CFD vs Stock: Идэвхтэй худалдаачдад аль нь илүү дээр вэ?

Зах зээлийн боломжийг нэмэгдүүлэхийг эрмэлзэж буй идэвхтэй арилжаачдын хувьд ялгаатай арилжааны гэрээ (CFD) болон уламжлалт хувьцааны хоорондох сонголт маш чухал юм. Хоёр хэрэгсэл хоёулаа тодорхой давуу тал, эрсдэлийг санал болгодог бөгөөд эдгээр ялгааг ойлгох нь худалдаачдад стратегиа зорилгодоо нийцүүлэх, эрсдэлд тэсвэртэй болоход тусална.

Энэ нийтлэл нь CFD болон хувьцааны арилжааны үндсэн шинж чанаруудыг судалж, идэвхтэй худалдаачдад тохирох байдлыг харьцуулах болно.

CFD болон хувьцааны тухай ойлголт

CFD нь үнэт цаас, индекс, түүхий эд, форекс гэх мэт үндсэн хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөний талаар арилжаачдад хөрөнгөө өөрсдөө эзэмшихгүйгээр таамаглах боломжийг олгодог дериватив хэрэгсэл юм.

Үүний эсрэгээр, хувьцааны арилжаа нь хувьцааг худалдаж авах, компанийг эзэмших, боломжит ногдол ашиг, саналын эрхийн хамт ордог.

Хөшүүрэг ба хөрөнгийн үр ашиг

CFD-ийн гол сонирхол бол хөшүүргийг ашиглах явдал юм. CFD-ийн тусламжтайгаар худалдаачид харьцангуй бага хөрөнгийн зардлаар томоохон байр суурийг хянаж, боломжит ашиг, алдагдлыг нэмэгдүүлэх боломжтой. Жишээлбэл, худалдаачин нийт арилжааны үнийн дүнгийн 20%-ийг л байршуулах шаардлагатай байж болох бөгөөд зах зээл эерэгээр хөдөлвөл өгөөжийг нэмэгдүүлнэ. Гэсэн хэдий ч хөшүүрэг нь эрсдэлийг ихэсгэдэг бөгөөд болгоомжтой удирдахгүй бол алдагдал нь анхны хадгаламжаас давж болно.

Хувьцааны арилжаа нь ихэвчлэн хувьцааны бүрэн үнэ цэнийг урьдчилан шаарддаг бөгөөд ихэнх тохиолдолд хөшүүрэг байдаггүй. Энэ нь дансыг устгах эрсдэл бага, харин оруулсан хөрөнгөтэй харьцуулахад өгөөж багатай гэсэн үг.

Зах зээлд нэвтрэх ба уян хатан байдал

CFD нь хувьцаа, түүхий эд, индекс, форекс зэрэг олон төрлийн зах зээлд нэг арилжааны платформоос нэвтрэх боломжийг олгодог. Энэхүү уян хатан байдал нь идэвхтэй худалдаачдад зах зээлийн нөхцөл байдлын дагуу хөрөнгийн ангиллыг хурдан төрөлжүүлэх, солих боломжийг олгодог.

Харин хувьцаа нь хөрөнгийн бирж дээр бүртгэлтэй тодорхой компаниудад л хязгаарлагддаг. Энэ нь уян хатан чанар багатай гэсэн үг боловч зохицуулалттай зах зээлийн тогтвортой байдал, ногдол ашиг, саналын эрх зэрэг өмчлөлийн ашиг тусыг санал болгодог.

Богино борлуулалт ба арилжааны чиглэл

CFD нь өсөж буй болон буурч буй зах зээлээс ашиг олохыг хүсдэг худалдаачдад ялангуяа ашигтай байдаг. Богино борлуулалт нь CFD-ийн хувьд хялбар байдаг, учир нь арилжаачид хувьцааны зээл авах эсвэл бусад хязгаарлалттай тулгарахгүйгээр үнийн бууралтаас ашиг олохын тулд байр сууриа хялбархан нээж чаддаг.

Хувьцааны арилжаа нь богино хугацаанд борлуулалт хийх боломжийг олгодог боловч энэ үйл явц нь илүү төвөгтэй бөгөөд ихэвчлэн хувьцааг зээлж авахтай холбоотой байдаг бөгөөд энэ нь нэмэлт зардал, зохицуулалтын саад бэрхшээлийг үүсгэдэг. Аль ч чиглэлд богино хугацааны үнийн хөдөлгөөнөөс ашиг олохыг эрмэлздэг идэвхтэй худалдаачдын хувьд CFD нь тодорхой давуу талыг санал болгодог.

Зардал ба хураамж

Зардлын бүтэц нь CFD болон хувьцааны хооронд ихээхэн ялгаатай байдаг. CFD арилжаа нь арилжааны өдрөөс хойш эзэмшиж буй хөшүүрэгтэй позицуудын хувьд тархалтын зардал, шимтгэл, шөнийн санхүүжилтийн хураамжийг ихэвчлэн авдаг. Эдгээр зардал, ялангуяа урт хугацааны арилжааны хувьд нэмэгдэж болзошгүй тул ашигт ажиллагааны тооцоонд тусгах ёстой.

Хувьцааны арилжаа нь ихэвчлэн брокерийн комисс, Их Британид худалдан авалтын тэмдэгтийн хураамжийг хамардаг. Гэсэн хэдий ч нэг шөнийн санхүүжилтийн төлбөр байхгүй тул хувьцааг урт хугацаанд эзэмшихэд илүү хэмнэлттэй болгодог. Байнга албан тушаал нээж, хаадаг идэвхтэй арилжаачдын хувьд CFD арилжаанд бага шимтгэл, улсын тэмдэгтийн хураамж байхгүй зэрэг нь сонирхол татахуйц байж болох ч нэг шөнийн төлбөр нь хэт удаан байр суурь эзэлвэл ашгийг бууруулж болзошгүй юм.

Эрсдлийн профайл

CFD нь хөшүүргийн улмаас угаасаа илүү эрсдэлтэй байдаг. Алдагдлыг нэмэгдүүлэх боломжтой бөгөөд хэрэв зах зээл тэдний эсрэг хөдөлвөл худалдаачид маржин дуудлагатай тулгарч магадгүй юм. Зохицуулалтын мэдээллээс харахад жижиглэн худалдааны CFD худалдаачдын нэлээд хэсэг нь хөшүүрэг болон зах зээлийн тогтворгүй байдлын нөлөөгөөр ихэвчлэн мөнгөө алддаг.

Хувьцаа нь зах зээлийн эрсдэлтэй хэдий ч арилжаачдад маржингийн дуудлага (маржин дээр арилжаа хийхээс бусад тохиолдолд) эсвэл нэг шөнийн санхүүжилтийн зардалд өртдөггүй. Эрсдэл нь ерөнхийдөө хувьцаанд оруулсан хөрөнгөөр ​​хязгаарлагддаг бөгөөд хэрэв компани сайн ажиллавал хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ нь цаг хугацааны явцад сэргэж болно.

Өмчлөх эрх ба ногдол ашиг

Хувьцаа худалдаж авснаар та компанийн нэг хэсгийг эзэмшдэг бөгөөд ногдол ашиг, саналын эрх авах боломжтой. Энэ нь урт хугацааны өсөлт, идэвхгүй орлого хайж буй хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц байж болох юм.

CFD нь өмчлөх эрх эсвэл санал өгөх эрх өгдөггүй бөгөөд зарим брокерууд ногдол ашгийн хэмжээг тохируулдаг ч та үүнийг шууд хүлээн авдаггүй. CFD нь хөрөнгө оруулалтаас илүү таамаглалд зориулагдсан байдаг.

Зохицуулалт ба зах зээлийн цаг

Хувьцааг зохицуулалттай биржээр арилжаалж, ил тод, хөрөнгө оруулагчдын хамгаалалтыг хангадаг. CFD арилжаа нь арилжааны уртасгасан цаг, дэлхийн зах зээлд нэвтрэх боломжийг санал болгож болох боловч зохицуулалтын өөр стандартуудыг агуулж болох брокеруудтай хамтран лангуунаас гадуур (OTC) явагддаг.

Идэвхтэй худалдаачдад аль нь илүү дээр вэ?

Сонголт нь таны арилжааны хэв маяг, зорилго, эрсдэлээс хамаарна.

• CFD нь богино хугацааны боломж, хөшүүрэг, олон зах зээл дээр хоёр чиглэлд арилжаа хийх чадвартай идэвхтэй худалдаачдад илүү тохиромжтой. Гэсэн хэдий ч эрсдэл өндөр байдаг тул эрсдэлийг үр дүнтэй удирдах нь чухал юм.

  
  

• Өмчлөлийг үнэлдэг, эрсдэл багатай, ногдол ашиг, урт хугацааны хандлагыг эрхэмлэдэг хүмүүст хувьцааг илүүд үздэг. Уян хатан чанар багатай ч тэд тогтвортой байдлыг санал болгож, албан тушаал хаших зардал багатай байдаг.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, зах зээлийн тогтворгүй байдал дээр цэцэглэн хөгжиж, хөшүүргийг удирдахад таатай байдаг идэвхтэй худалдаачид CFD-ийг илүү сонирхолтой гэж үзэж болно. Өмчлөлийн ашиг тустай илүү хэмжсэн аргыг илүүд үздэг хүмүүс уламжлалт хувьцааны арилжааг сонгож болно.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.