Publicado el: 2025-12-18
Actualizado el: 2025-12-19
El trading USD JPY cotiza en un rango estrecho y elevado en el gráfico H4, manteniéndose cerca de la mitad superior de la banda semanal reciente. El gráfico tiene una estructura alcista, pero también está comprimido, lo que es precisamente el tipo de configuración que puede colapsar bruscamente cuando se publica un titular sobre política monetaria.
El nivel más importante en este momento es la zona de decisión de 155,80 a 156,00. Se ubica donde los operadores de impulso a corto plazo tienden a defender la continuidad de la tendencia, mientras que los vendedores, impulsados por eventos, se inclinan por cualquier ruptura fallida, especialmente ante el riesgo de los bancos centrales.
El próximo catalizador de volatilidad es la ventana de decisión política del Banco de Japón el 19 de diciembre de 2025 (0330 a 0500 GMT), donde los mercados están ampliamente posicionados para un aumento de 25 puntos básicos al 0,75% desde el 0,50%, seguido de una sesión informativa programada para las 0630 GMT.
En cuanto al dólar, la política aún se sitúa sustancialmente al alza: el rango objetivo de los fondos federales se redujo a 3,50% a 3,75% el 10 de diciembre de 2025, lo que mantiene el diferencial de tasas de apoyo al USD JPY en caso de retrocesos, incluso mientras el mercado debate cuán rápido Japón puede normalizarse.
| Nivel | Precio | Por qué es importante (H4) |
|---|---|---|
| Resistencia 2 | 156,95 | Oferta oscilante previa y zona de extensión fallida. Una posición de H4 firme por encima abre una vía de compresión hacia el máximo de 52 semanas. |
| Resistencia 1 | 156.07 | Techo cercano derivado del pivote. Una ruptura y retención cambia los flujos de "ventas al alza" a "compras al alza". |
| Zona de pivote | 155.80 | El punto de decisión. Indicador central y un imán de liquidez donde los flujos tienden a acumularse antes del riesgo de eventos. |
| Soporte 1 | 155.62 | Confluencia del soporte del pivote y la gravedad de la media móvil principal. Un cierre por debajo de H4 aumenta la probabilidad de una reversión a la media más profunda. |
| Soporte 2 | 155.53 | Soporte de pivote inferior. La volatilidad posterior a la decisión convierte este nivel en el primer punto de recuperación para los alcistas. |
El sesgo a corto plazo sigue siendo constructivo, pero se está saturando. El impulso es alcista, mientras que las señales de sobrecompra advierten que una sorpresa agresiva (o incluso una subida agresiva) aún puede desencadenar una caída antes de que la tendencia se reanude.
| Métrico | Valor actual | Señal | Lectura práctica |
|---|---|---|---|
| Precio (Cierre) | 155.86 | Alcista | Por encima de los promedios clave y la zona pivote, pero cerca del territorio de rechazo. |
| RSI (14) | 65.659 | Alcista | Fuerte impulso sin condiciones de desplome; riesgo de vuelco hacia la línea media si la retórica del BoJ se vuelve agresiva. |
| MACD (12,26,9) | 0,17 | Alcista | Los seguidores de tendencias mantienen la ventaja; esté atento al aplanamiento posterior a la decisión como una advertencia temprana. |
| ADX (14) | 32.078 | Tendencias | Existen condiciones de tendencia; hay menos posiciones cortas de baja probabilidad a menos que se rompa un nivel y se mantenga. |
| ATR (14) | 0,1329 | Neutral | La volatilidad base es normal, pero los eventos políticos pueden ampliar fácilmente los rangos. |
| Williams %R (14) | -13.043 | Sobrecompra | El precio está estirado; los alcistas quieren retrocesos superficiales, los bajistas necesitan rupturas de soporte para evitar apretones. |
| CCI (14) | 127.774 | Sobrecompra | Confirma un fuerte impulso alcista pero advierte contra la persecución tardía de un catalizador. |
| MA20 | 155.62 | Alcista | Soporte dinámico; la pérdida sostenida de H4 indica un cambio de postura. |
| MA50 | 155.20 | Alcista | Línea en la arena para un restablecimiento más profundo; la estabilización en este punto suele atraer a compradores en caídas. |
| MA100 | 155.32 | Alcista | Confirma la oferta subyacente; el fracaso aumenta las probabilidades de corrección en múltiples sesiones. |
| MA200 | 155.66 | Alcista | Se negocia ligeramente por encima de este valor, lo que lo convierte en un campo de batalla fundamental durante los picos de los titulares. |
Las lecturas de múltiples marcos temporales muestran que el motor sigue funcionando intradía, mientras que la postura de nivel superior es menos convincente. Los marcos temporales más cortos se consideran de fuerte demanda, pero el tono diario es más cercano a la neutralidad, lo cual es un comportamiento clásico de "tendencia de final de ciclo".
Estructuralmente, el mercado opera como un resorte en espiral: el precio está elevado, pero la distancia hasta un soporte significativo no es grande. Esta combinación tiende a generar paradas repentinas y rápidas en torno a los titulares de política monetaria, seguidas de un movimiento direccional más directo una vez que se libera la liquidez.
Restricción de ejecución para esta configuración: evitar considerar el primer pico posterior a la decisión como "el movimiento". La ventaja más consistente se obtiene al permitir que los cierres de H4 confirmen la aceptación por encima de la resistencia o el rechazo por debajo de la zona pivote.
Si el trading USD JPY se mantiene por encima de 155,80 al momento de la decisión, es probable que el indicador mantenga una tendencia a la baja en retrocesos suaves, con una rápida reversión a la media al pivote. Ahí es donde los inversores a largo plazo pueden definir el riesgo con precisión, pero también donde son castigados primero si el Banco de Japón sorprende con una postura agresiva.
Si el par comienza a registrar máximos decrecientes por debajo de 156,07, suele ser el primer indicio de que el mercado se está adelantando a una reacción de "venta anticipada". En ese caso, la tendencia bajista mejora si 155,62 y 155,53 dejan de mantenerse en las bases de cierre, no solo en las mechas.
| Guión | Desencadenar | Invalidación | Objetivo 1 | Objetivo 2 |
|---|---|---|---|---|
| Caso base | Mantenerse por encima de 155,80 y recuperar 156,07 después de las mechas | H4 cierra por debajo de 155,62 | 156.07 | 156,95 |
| Caso del toro | Aceptación de H4 por encima de 156,07 con seguimiento | Rechazo por debajo de 155,80 | 156,95 | 158,50 |
| Caso del oso | Rechazo posterior a la decisión por debajo de 156,07 , luego H4 cierra por debajo de 155,62 | H4 cierra nuevamente por encima de 156,07 | 155.53 | 155.20 |
| Guión | Desencadenar | Invalidación | Objetivo 1 | Objetivo 2 |
|---|---|---|---|---|
| Caso base | Mantenerse por encima de 155,80 y recuperar 156,07 después de las mechas | H4 cierra por debajo de 155,62 | 156.07 | 156,95 |
| Caso del toro | Aceptación de H4 por encima de 156,07 con seguimiento | Rechazo por debajo de 155,80 | 156,95 | 158,50 |
| Caso del oso | Rechazo posterior a la decisión por debajo de 156,07 , luego H4 cierra por debajo de 155,62 | H4 cierra nuevamente por encima de 156,07 | 155.53 | 155.20 |
El principal riesgo es la decisión del Banco de Japón (BoJ) prevista para el 19 de diciembre (de 03:30 a 05:00 GMT) y la posterior sesión informativa. Se prevén caídas de los precios, una ampliación repentina de los diferenciales y fluctuaciones en ambos sentidos, incluso si la dirección final es clara.
El panorama del mercado japonés ya es tenso, con informes que destacan la presión sobre los rendimientos a largo plazo y nuevas expectativas de subida de tipos. Esto es importante porque el trading USD JPY puede fluctuar con los rendimientos incluso antes de que las perspectivas cambiarias se pongan al día. También hay que tener en cuenta la "óptica de intervención": múltiples comentarios del mercado siguen agrupando los 160 por USD como zona de sensibilidad.
El impulso a corto plazo es alcista, pero limitado. Los osciladores de sobrecompra sugieren que la tendencia es vulnerable a un retroceso brusco en torno al catalizador del Banco de Japón.
Cuando un aumento está ampliamente descontado en el precio, la primera reacción puede ser “vender el hecho”, especialmente si las directrices son menos agresivas de lo que implica el posicionamiento.
Orientación. Se anticipa ampliamente un aumento al 0,75 %; el mercado analizará la trayectoria implícita de posteriores aumentos y el tono en torno a la inflación y los salarios.
Incluso después del recorte de diciembre, el rango de política monetaria de 3,50% a 3,75% mantiene el diferencial de tasas sustancial, lo que puede limitar la continuidad de la caída a menos que Japón indique un camino de normalización más rápido.
Una ruptura sostenida y un cierre H4 por debajo de 155,62 desplaza el control hacia un reinicio más profundo, con 155,53 y luego mediados de 155 como los próximos campos de batalla.
Utilice niveles y cierres, no titulares. Deje que el primer pico se despeje y luego acepte o rechace la operación en relación con 155,80 y 156,07 con invalidación definida.
La decisión y la comunicación pueden revalorizar rápidamente el diferencial de rendimiento, que es el principal impulsor de las tendencias del USD JPY.
El trading USD JPY entra en la decisión del Banco de Japón con una estructura alcista a corto plazo, pero las lecturas de impulso son limitadas y vulnerables a una rápida reestructuración. El mapa técnico está limpio: 155,80 es el pivote, 156,07 es el filtro de ruptura y entre 155,62 y 155,53 es el primer soporte que debe mantenerse para mantener la compra en las caídas.
Ante una probable subida del 0,75% del Banco de Japón, la estrategia más probable es la paciencia: operar con lo que el precio acepte tras la ventana de decisión, no con lo que publique el primer titular. Si 156,07 se mantiene como soporte, aumenta el riesgo de extensión alcista. Si 155,62 cae al cierre, el mercado indica un reajuste más profundo antes del siguiente tramo direccional.
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