Publicado el: 2025-09-22
Actualizado el: 2025-12-05
La liquidez mide la rapidez con la que un activo puede comprarse o venderse en el mercado sin afectar significativamente su precio.
La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse en el mercado sin causar un cambio significativo en su precio.
En términos sencillos, mide cuán rápido puedes convertir algo que posees en efectivo. Los activos altamente líquidos son aquellos que se pueden negociar con rapidez al precio de mercado o cerca de él.
La liquidez es el grado en el que un activo o valor puede convertirse rápidamente en efectivo con una pérdida mínima de valor.
Alta liquidez: Significa que hay muchos compradores y vendedores, lo que hace que las transacciones sean fluidas y rápidas (ejemplo: pares de divisas principales o acciones de grandes capitalizaciones).
Baja liquidez: Implica pocos participantes y transacciones más lentas, lo que a menudo conduce a mayores fluctuaciones de precios (ejemplo: acciones de pequeñas capitalizaciones o objetos de colección raros).
La liquidez también puede referirse a la liquidez del mercado (la facilidad con la que se puede negociar un activo) o a la liquidez de la cuenta (la cantidad de efectivo o crédito de que dispone un operador).
La liquidez depende de la actividad del mercado, como el número de participantes activos y el volumen de transacciones. Cuantos más compradores y vendedores haya en un mercado, más fácil es coincidir órdenes y mantener precios estables.
Su funcionamiento práctico:
Un trader coloca una orden para comprar EUR USD.
El sistema del broker verifica la disponibilidad de vendedores en el mercado interbancario.
Dado que EUR USD es uno de los pares de divisas más negociados del mundo, hay muchos contrapartes.
La transacción se ejecuta instantáneamente al precio cotizado, lo que demuestra alta liquidez.
En contraste: Si un trader intenta vender un bono corporativo raro, puede tardar más en encontrar un comprador y podría necesitar aceptar un precio menor, señal de baja liquidez.
Alta liquidez: El mercado de divisas (forex) es el más líquido del mundo, con más de 7 billones de USD negociados diariamente. Pares principales como EUR USD o USD JPY se pueden comprar o vender instantáneamente con spreads ajustados.
Baja liquidez: Durante la crisis financiera de 2008. muchos valores respaldados por hipotecas se volvieron ilíquidos, y la ausencia de compradores dispuestos obligó a los vendedores a aceptar descuentos drásticos.
Proveedor de liquidez: Institución financiera o participante del mercado que ofrece cotizaciones de compra y venta para mantener la liquidez del mercado.
Riesgo de liquidez: Peligro de no poder vender un activo rápidamente sin una pérdida significativa de precio.
Profundidad del mercado: Volumen de órdenes de compra y venta a varios precios; un mercado más profundo significa mayor liquidez.
Spread de oferta y demanda: Diferencia entre el precio de compra (oferta) y el precio de venta (demanda); spreads más estrechos indican mayor liquidez.
La liquidez garantiza que las transacciones se ejecuten rápidamente y a precios justos. Sin ella, los traders corren el riesgo de desviación de precio (slippage) o de no poder cerrar posiciones de manera eficiente.
La mayor liquidez suele llevar a spreads más ajustados y menores costos transaccionales, mientras que la baja liquidez puede causar spreads más amplios y desviaciones de precio.
Sí. La liquidez suele disminuir durante las horas fuera del mercado, días festivos o crisis financieras, cuando hay menos participantes activos.
La liquidez mide la facilidad con la que un activo puede negociarse sin afectar su precio. La alta liquidez ofrece ejecución más fluida, spreads más ajustados y precios más estables, mientras que la baja liquidez puede generar retrasos y volatilidad. Es un factor clave para evaluar la eficiencia del mercado, especialmente en el trading de forex y acciones.
Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines informativos generales únicamente y no constituye asesoramiento financiero, de inversión u otro tipo. Ninguna opinión expresada aquí implica una recomendación sobre que una estrategia o inversión particular sea adecuada para un individuo.
