Definición de scalping y veredicto de riesgo
El scalping es una estrategia intradía que se centra en movimientos de precios muy pequeños durante segundos o minutos, utilizando numerosas operaciones y un control estricto. Las posiciones se abren y cierran repetidamente, generalmente cuando la liquidez es máxima.
¿Es demasiado arriesgado para la mayoría de los operadores? A menudo sí. Una vez que se tienen en cuenta el diferencial, el deslizamiento y las comisiones, el margen de error es escaso, y pequeños deslices en la ejecución pueden convertir un plan viable en pérdidas.
Por qué es importante la ejecución del scalping
Los resultados dependen tanto de la fricción y los rellenos como de las configuraciones. Los diferenciales, el enrutamiento de órdenes, la posición en la cola y la velocidad de la plataforma influyen más en los resultados que la elección del indicador.
El scalping también enseña a controlar el riesgo. Los límites de pérdida predefinidos, las salidas rápidas y la negativa a perseguir pueden mejorar el rendimiento en otros estilos de trading.
Ventanas de liquidez y ejecución
Operar es más económico y transparente cuando hay alta participación. Céntrese en instrumentos líquidos y sesiones con diferenciales ajustados y una profundidad constante. En el caso de las divisas, la superposición de Londres y Nueva York suele ofrecer la mejor liquidez y seguimiento. Utilice tipos de órdenes que equilibren la velocidad con el control de precios y evite las zonas de baja demanda o las noticias importantes, a menos que la estrategia esté diseñada para ellas.
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Opere durante ventanas de alta participación para reducir los diferenciales y el deslizamiento.
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Utilice órdenes límite negociables para límites de velocidad o pasivos cuando la posición de la cola sea fuerte.
Manténgase al margen durante situaciones de liquidez escasa o eventos que provoquen brechas impredecibles.
Configuraciones y señales
Utilice un gráfico a corto plazo para los desencadenantes y un marco temporal ligeramente mayor para el contexto. Mantenga las reglas definidas concisas y repetibles.
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Niveles: rango de apertura, máximo o mínimo anterior y soporte o resistencia intradía marcados.
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Confirmación: un breve aumento de volumen o un simple impulso que se alinea con el nivel.
Salidas: tomar ganancias parciales en el primer punto de reacción y seguir bajo el último swing.
Ejemplo y plan comercial
Con una cuenta de $5,000 y un riesgo del 0.5% (25 $ por operación), compre 200 acciones a $20.00 con un stop en $19.95 y un objetivo en $20.06. El potencial bruto es de $12 y el riesgo bruto es de $10. Un diferencial de 1 centavo y un deslizamiento total de 1 centavo pueden reducir entre $4 y $6 de los $12 antes de comisiones. Es posible que el deslizamiento empeore cerca de los anuncios programados. Reduzca el tamaño o haga una pausa durante las ventanas de lanzamiento. Utilice este tipo de configuración solo cuando los diferenciales sean ajustados, la profundidad sea firme y se cumplan todos los requisitos de la lista.
Costos y fricciones del scalping
Los costos determinan los resultados tanto como las entradas. Los objetivos pequeños exigen una ejecución impecable y una selección cuidadosa del lugar.
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La propagación y el deslizamiento pueden consumir una gran parte de un objetivo de entre 6 y 10 centavos en cada turno redondo.
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Las comisiones y tarifas cambian, el punto de equilibrio y el tamaño de la posición.
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El enrutamiento y los reembolsos pueden agregar o reducir el costo neto, así que mida y adáptese.
Los diferenciales suelen ampliarse en instrumentos de baja volatilidad o alta volatilidad. Esto eleva los costos de ida y vuelta y el umbral de equilibrio.
Errores de scalping y soluciones
| Error
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Impacto
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Arreglar
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| Persiguiendo más operaciones para obtener más ganancias |
Las tarifas y los errores aumentan mientras el borde cae |
Limitar las transacciones diarias y priorizar la calidad sobre la cantidad |
| Tapones ultrafinos para el ruido interior |
Frecuentes paradas y frustración |
El lugar se detiene más allá del ruido típico y reduce el tamaño |
| Operar en períodos de escasez o noticias |
Las brechas y los deslizamientos abruman a los objetivos pequeños |
Quédese con las ventanas líquidas o reduzca el tamaño o manténgase a un lado |
| Confiar en indicadores para la sincronización |
Entradas tardías o ruidosas |
Utilice indicadores para el contexto y ejecute según precio, nivel y volumen. |
Términos relacionados
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Day Trading: negociación intradía con retenciones más prolongadas y menos tickets que el scalping.
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Spread: la brecha entre la oferta y la demanda que constituye un costo central en las estrategias rápidas.
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Deslizamiento: la diferencia entre el precio de llenado esperado y el real.
Profundidad del libro, nivel 2: órdenes en cola visibles que insinúan liquidez a corto plazo.
Controles de riesgo y pila profesional
Los profesionales diseñan priorizando la microestructura. Operan en momentos de liquidez, eligen instrumentos para mayor profundidad y utilizan puntos de entrada repetibles, como niveles de rango de apertura o extremos previos. También establecen un límite diario de pérdidas, un número máximo de operaciones, una pausa tras dos pérdidas consecutivas y una regla de stop del día. Si operan con margen en acciones estadounidenses, confirmen su condición de day trader de patrones y los requisitos de capital antes de adoptar un plan de alta frecuencia. Registran el deslizamiento realizado respecto al plan y eliminan las configuraciones que no pueden superar la fricción.
Conclusión
El scalping puede funcionar, pero la tolerancia al riesgo y la carga de ejecución son altas. Para la mayoría de los operadores, la ventaja es demasiado pequeña después de considerar los costos, el deslizamiento y el error humano.
Un mejor camino es aprender la disciplina que exige el scalping y luego aplicar esos hábitos a un estilo más lento o abordar el scalping solo con un plan probado, herramientas sólidas y límites personales estrictos.
