هل يظل مستوى المقاومة ثابتًا بعد اختبارات متعددة؟

ليس دائمًا. تميل مستويات المقاومة إلى الضعف مع كل اختبار، حيث يمتص العرض تدريجيًا، مما يزيد من احتمالية حدوث اختراقات بعد التحديات المتكررة.

كلما زاد عدد مرات لمس السعر للمقاومة دون كسرها، زاد عدد المتداولين الذين يراقبونها، ولكن كل اختبار يقلل أيضًا من ضغط البيع المتاح للدفاع عن هذا المستوى.

تعريف مستوى المقاومة: هل يظل صامداً بعد اختبارات متعددة؟

مستوى المقاومة هو نقطة سعر أو منطقة ينشأ عندها اهتمام البيع، مما يمنع المزيد من الحركة الصعودية.

لا تصمد مستويات المقاومة دائمًا بعد اختبارات متعددة.

في كل مرة يلامس فيها السعر مستوى المقاومة، يُنفّذ البائعون أوامرهم ويُقلّلون العرض المتبقي. مع الاختبار الثالث أو الرابع، غالبًا ما يخترق المستوى لأن المشترين المُثابرين قد امتصّوا مُعظم ضغط البيع المُتاح، مما يجعل الاختراقات أكثر احتمالًا من استمرار الرفض.

إنها تمثل منطقة حيث يتجاوز العرض الطلب تاريخيًا، ولكن هذا التوازن يتحول عندما يؤدي الاختبار المتكرر إلى استنزاف البائعين المنتظرين عند هذا المستوى.

لماذا تُعدّ مستويات المقاومة مهمةً لقرارات التداول؟

تساعد مستويات المقاومة المتداولين على تحديد نقاط الانعكاس المحتملة، وتحديد أهداف الربح، والتخطيط لدخول الصفقات التي تشهد اندفاعًا.

كما أنها تساعد في توجيه قرارات إدارة المخاطر، مثل مكان وضع أوامر وقف الخسائر للمراكز القصيرة وأوامر جني الأرباح للمراكز الطويلة.

إن فهم كيفية تصرف المقاومة بعد اختبارات متعددة يسمح للمتداولين بتوقع موعد حدوث الاختراق وضبط حجم المركز وفقًا لذلك.

كيفية رسم مستويات المقاومة

• قم بربط رفضين واضحين للسعر على الأقل عند مستويات مماثلة لتحديد المنطقة.

• استخدم نطاقات الأسعار بدلاً من الخطوط الدقيقة؛ عادةً ما تتراوح المقاومة بين 0.50 دولار إلى 2 دولار، اعتمادًا على مستوى السعر.

• أعط الأولوية للمسات الأخيرة على القديمة؛ فالمستويات من الأشهر الثلاثة إلى الستة الماضية تحمل وزناً أكبر.

• ابحث عن أرقام نفسية مستديرة مثل 50 دولارًا، أو 100 دولارًا، أو 500 دولارًا، والتي تجذب الطلبات المجمعة.

• ارسم مستويات أقل لتحقيق الوضوح؛ ركز على المنطقتين إلى الأربع الأكثر وضوحًا عند تصغير الصورة.

كيف تُضعف الاختبارات المتعددة مستويات المقاومة

في كل مرة يقترب السعر من مستوى المقاومة، يقوم البائعون الذين كانوا ينتظرون عند هذا المستوى بتنفيذ أوامرهم، مما يقلل من العرض المتبقي.

إذا استمر المشترون في العودة ولم ينخفض السعر بشكل حاد بعد كل رفض، فإن ذلك يشير إلى أن الطلب مستمر وأن العرض يتم استنفاده.

بحلول الاختبار الثالث أو الرابع، قد يكون مستوى المقاومة لديه ضغط بيع محدود متبقي، مما يجعل الاختراق أكثر احتمالا من الرفض مرة أخرى.

بعد الاختراق، غالبًا ما يصبح المقاومة القديمة دعمًا جديدًا حيث يتطلع المتداولون الذين فاتتهم نقطة الدخول إلى الشراء عند التراجعات إلى ذلك المستوى.

مثال عملي

يتم تداول السهم في نطاق بين 45 دولارًا و50 دولارًا لعدة أسابيع.

في المرة الأولى التي وصل فيها السعر إلى 50 دولارًا، دفعه بيع قوي إلى 47 دولارًا. فشل الاختبار الثاني بعد أسبوع أيضًا، لكن السعر انخفض فقط إلى 48 دولارًا، مما يُظهر انخفاضًا في ضغط البيع.

في الاختبار الثالث، لامس السعر 50 دولارًا واستقر ليومين، ممتصًا المزيد من العرض. اشترى متداول ما قيمته 5000 دولار أمريكي بسعر 49.80 دولارًا أمريكيًا مع إيقاف عند 48.50 دولارًا أمريكيًا، متوقعًا اختراقًا.

تجاوز السعر حاجز 50.00 دولارًا أمريكيًا بفضل حجم التداول، وارتفع إلى 52.50 دولارًا أمريكيًا. حقق المتداول ربحًا عند 52 دولارًا أمريكيًا، محققًا 2.20 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على 102 سهم، أي ما يعادل 224 دولارًا أمريكيًا تقريبًا قبل الرسوم.

وفي وقت لاحق، عندما يتراجع السعر إلى مستوى 50 دولاراً، فإنه يظل بمثابة دعم، مما يؤكد انعكاس الأدوار.

عكس الأدوار: عندما تصبح المقاومة دعمًا

بعد كسر المقاومة عند حجم قوي، غالبًا ما يوفر المستوى القديم الدعم عند التراجعات اللاحقة، مما يخلق فرصة دخول ثانية مع مخاطر محددة.

لماذا يحدث ذلك:

قام المتداولون الذين فاتتهم فرصة الاختراق بوضع أوامر شراء عند المقاومة القديمة، كما قام البائعون على المكشوف الذين خرجوا عند الاختراق بإعادة الدخول في صفقات شراء عند الانسحابات، كما حافظت الأرقام النفسية المستديرة على تأثيرها المغناطيسي حتى بعد الاختراق.

كيفية التداول به:

انتظر حتى يكسر السعر مستوى المقاومة بنسبة 2-3% على الأقل مع تأكيد حجم التداول، ثم فعّل تنبيهات للتراجع إلى مستوى المقاومة السابق الذي يعمل الآن كدعم، وافتح صفقة شراء عندما يختبر السعر المستوى ويثبت، مع وضع أمر إيقاف خسارة أسفل المنطقة مباشرةً. هذا يوفر مخاطرة أقل من ملاحقة الاختراق الأولي.

ما الذي يجعل المقاومة قوية أو ضعيفة؟

تأكيد الحجم والمقاومة

• حجم التداول مرتفع عند الرفض: يشير إلى اهتمام قوي بالبيع ويزيد من احتمالية ثبات المستوى مرة أخرى.

• انخفاض الحجم عند كل اختبار: يشير إلى أن البائعين مرهقون ومن المحتمل حدوث اختراق.

• ارتفاع الحجم عند الاختراق: يؤكد الاهتمام الحقيقي ويثبت الاختراق؛ غالبًا ما تفشل عمليات الاختراق ذات الحجم المنخفض.

• مقارنة الحجم بمتوسط 20 يومًا: تميل اختبارات المقاومة ذات الحجم الأقل من المتوسط إلى أن تكون ضعيفة.

إشارات الاختراق التي يجب مراقبتها

• انخفاضات أعلى مع كل نهج: يرتفع السعر بشكل أقل في كل مرة، مما يدل على اكتساب المشترين السيطرة.

• السعر يعانق المستوى: قضاء ساعات أو أيام أسفل المقاومة مباشرة دون رفض حاد.

• انخفاض حجم الرفض: الاختبار الأول ينخفض بمقدار 5 دولارات، الاختبار الثاني ينخفض بمقدار 2 دولار، الاختبار الثالث يتراجع بالكاد.

• نمط التوحيد بالقرب من المقاومة: النطاق الضيق أسفل إشارات بناء الطاقة للكسر.

• فجوة أو شمعة زخم قوية من خلال المقاومة على الحجم.

أخطاء مستوى المقاومة والإصلاحات

استراتيجيات تداول المقاومة الاحترافية

يقوم المحترفون بتقسيم الأطر الزمنية المتعددة إلى طبقات لتحديد نقاط التقاء المقاومة حيث تتوافق المستويات اليومية والأسبوعية والشهرية، والتي تميل إلى أن تكون أقوى وتستمر لفترة أطول.

إنهم يستخدمون بيانات تدفق الطلبات وملف تعريف الحجم لمعرفة مكان وجود أكبر تركيزات لأوامر البيع، ثم يقومون بقياس ما إذا كانت هذه الأوامر يتم ملؤها أو تحديثها بعد كل اختبار.

قبل كسر المقاومة، يبحثون عن إشارات اتساع مثل زيادة الحجم في الأيام المرتفعة وانخفاض الحجم في الأيام المنخفضة، مما يشير إلى التراكم.

بعد الاختراق، فإنهم غالبا ما يخففون من الحماس المبكر إذا كان الحجم خفيفا، ثم يشترون الانسحاب إلى مستوى المقاومة القديم إذا ظل بمثابة دعم، مما يخلق دخولا منخفض المخاطر مع توقف ضيق.

المصطلحات ذات الصلة

• مستوى الدعم: نقطة سعرية تظهر عندها رغبة الشراء وتمنع المزيد من الانخفاضات، وغالبًا ما تكون عكس المقاومة.

• الاختراق: حركة السعر فوق المقاومة أو أسفل الدعم، مما يشير إلى تحول محتمل في الاتجاه أو استمراره.

• ملف تعريف الحجم: أداة تُظهر حجم نشاط التداول عند كل مستوى سعر، مما يساعد في تحديد مناطق المقاومة أو الدعم القوية.

• عكس الأدوار: النمط الذي يصبح فيه المقاومة القديمة دعمًا جديدًا بعد الاختراق، والعكس صحيح.

خاتمة

لا تصمد مستويات المقاومة دائمًا بعد اختبارات متعددة لأن كل لمسة تستهلك العرض المتاح وتقلل من ضغط البيع.

راقب أحجام الرفض المتناقصة، والانخفاضات الصاعدة، ومؤشرات الحجم للتنبؤ بموعد حدوث الاختراق أكثر من أي انعكاس آخر.

بعد الكسر، غالبا ما توفر المقاومة القديمة الدعم، مما يوفر فرصة ثانية للدخول بمستوى مخاطرة واضح.