क्या कई परीक्षणों के बाद भी प्रतिरोध स्तर कायम रहता है?

हमेशा नहीं। प्रतिरोध स्तर प्रत्येक परीक्षण के साथ कमज़ोर होता जाता है क्योंकि आपूर्ति धीरे-धीरे अवशोषित होती जाती है, जिससे बार-बार चुनौतियों के बाद ब्रेकआउट की संभावना बढ़ जाती है।

जितनी अधिक बार कीमत बिना टूटे प्रतिरोध को छूती है, उतना ही अधिक व्यापारी उस पर नजर रखते हैं, लेकिन प्रत्येक परीक्षण उस स्तर की रक्षा के लिए उपलब्ध विक्रय दबाव को भी कम करता है।

प्रतिरोध स्तर परिभाषा: क्या यह कई परीक्षणों के बाद भी कायम रहता है?

प्रतिरोध स्तर वह मूल्य बिंदु या क्षेत्र है जहां विक्रय की रुचि उत्पन्न होती है, जो आगे की ऊपर की ओर गति को रोकती है।

कई परीक्षणों के बाद भी प्रतिरोध स्तर हमेशा स्थिर नहीं रहता।

हर बार जब कीमत प्रतिरोध स्तर को छूती है, तो विक्रेता ऑर्डर निष्पादित करते हैं और शेष आपूर्ति कम कर देते हैं। तीसरे या चौथे परीक्षण तक, स्तर अक्सर टूट जाता है क्योंकि लगातार खरीदार उपलब्ध बिक्री दबाव का अधिकांश हिस्सा अवशोषित कर लेते हैं, जिससे लगातार अस्वीकृति की तुलना में ब्रेकआउट की संभावना अधिक हो जाती है।

यह उस क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है जहां आपूर्ति ऐतिहासिक रूप से मांग से अधिक है, लेकिन यह संतुलन तब बदल जाता है जब बार-बार परीक्षण से उस स्तर पर प्रतीक्षा कर रहे विक्रेता थक जाते हैं।

ट्रेडिंग निर्णयों के लिए प्रतिरोध स्तर क्यों महत्वपूर्ण हैं?

प्रतिरोध स्तर व्यापारियों को संभावित उलट बिंदुओं की पहचान करने, लाभ लक्ष्य निर्धारित करने और ब्रेकआउट ट्रेडों के लिए प्रविष्टियों की योजना बनाने में मदद करते हैं।

वे जोखिम प्रबंधन निर्णयों का भी मार्गदर्शन करते हैं, जैसे कि शॉर्ट पोजीशन के लिए स्टॉप लॉस कहां रखें और लॉन्ग पोजीशन के लिए लाभ आदेश कहां लें।

कई परीक्षणों के बाद प्रतिरोध किस प्रकार व्यवहार करता है, यह समझने से व्यापारियों को यह अनुमान लगाने में सहायता मिलती है कि ब्रेकआउट कब संभावित है, तथा उसके अनुसार स्थिति का आकार समायोजित किया जा सकता है।

प्रतिरोध स्तर कैसे बनाएं

• क्षेत्र स्थापित करने के लिए समान स्तरों पर कम से कम दो स्पष्ट मूल्य अस्वीकृतियों को जोड़ें।

• सटीक रेखाओं के बजाय मूल्य सीमाओं का उपयोग करें; प्रतिरोध आमतौर पर मूल्य स्तर के आधार पर $0.50 से $2 तक होता है।

• पुराने की तुलना में हाल के स्पर्शों को प्राथमिकता दें; पिछले तीन से छह महीनों के स्तर अधिक महत्व रखते हैं।

• $50, $100, या $500 जैसी गोल मनोवैज्ञानिक संख्याओं की तलाश करें, जो समूहबद्ध ऑर्डर को आकर्षित करती हैं।

• स्पष्टता के लिए कम स्तर बनाएं; ज़ूम आउट करने पर दिखाई देने वाले दो से चार सबसे स्पष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करें।

कैसे कई परीक्षण प्रतिरोध स्तर को कमजोर करते हैं

हर बार जब कीमत प्रतिरोध स्तर के करीब पहुंचती है, तो उस स्तर पर प्रतीक्षा कर रहे विक्रेता अपने ऑर्डर निष्पादित करते हैं, जिससे शेष आपूर्ति कम हो जाती है।

यदि खरीदार बार-बार लौटते हैं और प्रत्येक अस्वीकृति के बाद कीमत में तेजी से गिरावट नहीं आती है, तो यह संकेत देता है कि मांग बनी हुई है और आपूर्ति समाप्त हो रही है।

तीसरे या चौथे परीक्षण तक, प्रतिरोध स्तर पर सीमित विक्रय दबाव रह सकता है, जिससे एक और अस्वीकृति की तुलना में ब्रेकआउट अधिक संभावित हो सकता है।

ब्रेकआउट के बाद, पुराना प्रतिरोध अक्सर नया समर्थन बन जाता है, क्योंकि जो व्यापारी प्रवेश से चूक गए थे, वे उस स्तर पर पुलबैक होने पर खरीदारी करने लगते हैं।

व्यावहारिक उदाहरण

एक स्टॉक कई सप्ताह तक 45 से 50 डॉलर के बीच में कारोबार करता है।

पहली बार जब कीमत $50 तक पहुँचती है, तो ज़ोरदार बिकवाली उसे वापस $47 तक धकेल देती है। एक हफ़्ते बाद दूसरा परीक्षण भी विफल हो जाता है, लेकिन कीमत सिर्फ़ $48 तक गिरती है, जो कम बिकवाली दबाव दर्शाता है।

तीसरे परीक्षण में, कीमत $50 तक पहुँच जाती है और दो दिनों तक स्थिर रहती है, जिससे आपूर्ति और बढ़ जाती है। एक व्यापारी $5,000 मूल्य का शेयर $49.80 पर खरीदता है और $48.50 पर स्टॉप लॉस लगाता है, जिससे ब्रेकआउट की उम्मीद होती है।

वॉल्यूम के हिसाब से कीमत $50.00 से टूटकर $52.50 पर पहुँच जाती है। व्यापारी $52 पर मुनाफ़ा कमाता है, यानी 102 शेयरों पर प्रति शेयर $2.20, यानी शुल्क से पहले लगभग $224।

बाद में, जब कीमत वापस $50 पर आ जाती है, तो यह समर्थन के रूप में बनी रहती है, जो भूमिका परिवर्तन की पुष्टि करता है।

भूमिका उलटना: जब प्रतिरोध समर्थन बन जाता है

मजबूत वॉल्यूम पर प्रतिरोध टूटने के बाद, पुराना स्तर अक्सर बाद के पुलबैक पर समर्थन प्रदान करता है, जिससे परिभाषित जोखिम के साथ दूसरा प्रवेश अवसर बनता है।

ऐसा क्यों होता है:

जो व्यापारी ब्रेकआउट से चूक गए थे, वे पुराने प्रतिरोध पर खरीद आदेश देते हैं, जो शॉर्ट विक्रेता ब्रेक पर बाहर निकल गए थे, वे पुलबैक पर लॉन्ग में पुनः प्रवेश करते हैं, तथा मनोवैज्ञानिक गोल संख्याएं ब्रेक के बाद भी अपना चुंबकीय प्रभाव बनाए रखती हैं।

इसका व्यापार कैसे करें:

वॉल्यूम की पुष्टि के साथ, कीमत के कम से कम दो से तीन प्रतिशत तक प्रतिरोध स्तर तोड़ने का इंतज़ार करें, पुराने प्रतिरोध स्तर पर पुलबैक के लिए अलर्ट सेट करें जो अब समर्थन के रूप में कार्य कर रहा है, जब कीमत स्तर को परख ले और स्थिर रहे, तो लॉन्ग में प्रवेश करें, ज़ोन के ठीक नीचे स्टॉप रखें। शुरुआती ब्रेकआउट का पीछा करने की तुलना में यह कम जोखिम प्रदान करता है।

प्रतिरोध को मजबूत या कमजोर क्या बनाता है?

वॉल्यूम और प्रतिरोध की पुष्टि

• अस्वीकृति पर उच्च मात्रा: मजबूत बिक्री रुचि का संकेत देती है और संभावना को बढ़ाती है कि स्तर फिर से स्थिर हो जाएगा।

• प्रत्येक परीक्षण पर घटती मात्रा: यह सुझाव देती है कि विक्रेता थक चुके हैं और ब्रेकआउट की संभावना है।

• ब्रेकआउट पर वॉल्यूम स्पाइक: वास्तविक रुचि की पुष्टि करता है और ब्रेक को मान्य करता है; कम वॉल्यूम ब्रेक अक्सर विफल हो जाते हैं।

• मात्रा की तुलना 20-दिवसीय औसत से करें: औसत से कम मात्रा वाले प्रतिरोध परीक्षण कमजोर होते हैं।

ब्रेकआउट सिग्नल पर नजर रखें

• प्रत्येक दृष्टिकोण के साथ उच्चतर निम्नता: प्रत्येक बार कीमत कम उछलती है, जिससे पता चलता है कि खरीदार नियंत्रण प्राप्त कर रहे हैं।

• मूल्य का स्तर से चिपके रहना: तीव्र अस्वीकृति के बिना प्रतिरोध के ठीक नीचे घंटों या दिनों तक रहना।

• अस्वीकृति का आकार घटता जा रहा है: पहला परीक्षण 5 डॉलर गिरा, दूसरा 2 डॉलर गिरा, तीसरा मुश्किल से वापस आया।

• प्रतिरोध के निकट समेकन पैटर्न: नीचे की तंग सीमा ब्रेक के लिए ऊर्जा निर्माण का संकेत देती है।

• वॉल्यूम पर प्रतिरोध के माध्यम से गैप या मजबूत गति मोमबत्ती।

प्रतिरोध स्तर की गलतियाँ और समाधान

पेशेवर प्रतिरोध व्यापार रणनीतियाँ

पेशेवर लोग प्रतिरोध संगमों की पहचान करने के लिए कई समय-सीमाओं की परतें बनाते हैं, जहां दैनिक, साप्ताहिक और मासिक स्तर संरेखित होते हैं, जो अधिक मजबूत होते हैं और लंबे समय तक टिके रहते हैं।

वे ऑर्डर प्रवाह और वॉल्यूम प्रोफाइल डेटा का उपयोग यह देखने के लिए करते हैं कि विक्रय ऑर्डरों का सबसे बड़ा संकेन्द्रण कहां है, फिर यह आकलन करते हैं कि क्या उन ऑर्डरों को भरा जा रहा है या प्रत्येक परीक्षण के बाद उन्हें रिफ्रेश किया जा रहा है।

प्रतिरोध टूटने से पहले, वे चौड़ाई के संकेतों की तलाश करते हैं जैसे कि ऊपर के दिनों में मात्रा में वृद्धि और नीचे के दिनों में मात्रा में कमी, जो संचय का संकेत देते हैं।

ब्रेकआउट के बाद, यदि वॉल्यूम हल्का है तो वे अक्सर शुरुआती उत्साह को खत्म कर देते हैं, फिर यदि यह समर्थन के रूप में बना रहता है तो पुराने प्रतिरोध स्तर पर पुलबैक खरीदते हैं, जिससे एक तंग स्टॉप के साथ कम जोखिम वाली प्रविष्टि बनती है।

संबंधित शर्तें

• समर्थन स्तर: वह मूल्य बिंदु जहां खरीददारी की रुचि उत्पन्न होती है और आगे की गिरावट को रोकती है, जो प्रायः प्रतिरोध का विपरीत होता है।

• ब्रेकआउट: प्रतिरोध से ऊपर या समर्थन से नीचे मूल्य में बदलाव, जो संभावित प्रवृत्ति बदलाव या निरंतरता का संकेत देता है।

• वॉल्यूम प्रोफाइल: एक उपकरण जो प्रत्येक मूल्य स्तर पर व्यापारिक गतिविधि की मात्रा को दर्शाता है, तथा मजबूत प्रतिरोध या समर्थन क्षेत्रों की पहचान करने में मदद करता है।

• भूमिका उलटाव: वह पैटर्न जहां ब्रेकआउट के बाद पुराना प्रतिरोध नया समर्थन बन जाता है, और इसके विपरीत।

निष्कर्ष

प्रतिरोध स्तर हमेशा कई परीक्षणों के बाद भी स्थिर नहीं रहता, क्योंकि प्रत्येक स्पर्श उपलब्ध आपूर्ति को समाप्त कर देता है और विक्रय दबाव को कम कर देता है।

घटते हुए अस्वीकृति आकार, बढ़ते हुए निम्न स्तर और मात्रा संकेतों पर नजर रखें, ताकि यह अनुमान लगाया जा सके कि कब ब्रेकआउट की संभावना किसी अन्य उलटफेर से अधिक है।

ब्रेक के बाद, पुराना प्रतिरोध अक्सर समर्थन प्रदान करता है, तथा स्पष्ट जोखिम स्तर के साथ प्रवेश का दूसरा अवसर प्रदान करता है।