2025-10-07
Не всегда. Уровни сопротивления, как правило, ослабевают с каждым тестом, поскольку предложение постепенно истощается, что повышает вероятность прорывов после повторных попыток.
Чем чаще цена касается сопротивления, не пробивая его, тем больше трейдеры за ней следят, но каждый тест также снижает давление продаж, необходимое для защиты этого уровня.
Уровень сопротивления — это ценовая точка или зона, где возникает интерес к продаже, препятствующий дальнейшему движению вверх.
Уровни сопротивления не всегда сохраняются после многократных тестов.
Каждый раз, когда цена достигает уровня сопротивления, продавцы исполняют ордера и сокращают оставшееся предложение. К третьему или четвёртому тесту уровень часто пробивает, поскольку настойчивые покупатели поглощают большую часть имеющегося давления продаж, что делает прорывы более вероятными, чем продолжительное отклонение.
Это область, где предложение исторически превышает спрос, но это равновесие нарушается, когда повторное тестирование истощает продавцов, ожидающих на этом уровне.
Уровни сопротивления помогают трейдерам определять потенциальные точки разворота, устанавливать цели прибыли и планировать входы в сделки на прорыв.
Они также определяют решения по управлению рисками, например, где размещать стоп-лоссы для коротких позиций и ордера на фиксацию прибыли для длинных позиций.
Понимание того, как ведет себя сопротивление после множественных тестов, позволяет трейдерам предвидеть вероятность прорыва и соответствующим образом корректировать размер позиции.
Соедините как минимум два четких ценовых отклонения на схожих уровнях, чтобы установить зону.
Используйте ценовые диапазоны, а не точные линии; сопротивление обычно составляет от 0,50 до 2 долларов, в зависимости от уровня цен.
Отдавайте приоритет недавним штрихам перед старыми; уровни за последние три-шесть месяцев имеют больший вес.
Ищите круглые психологические цифры, такие как 50, 100 или 500 долларов, которые привлекают групповые заказы.
Для ясности рисуйте меньше уровней; сосредоточьтесь на двух-четырех наиболее очевидных зонах, видимых при уменьшении масштаба.
Каждый раз, когда цена приближается к сопротивлению, продавцы, ожидавшие на этом уровне, исполняют свои ордера, сокращая оставшееся предложение.
Если покупатели продолжают возвращаться и цена не падает резко после каждого отказа, это сигнализирует о том, что спрос устойчив и предложение истощается.
К третьему или четвертому тесту уровень сопротивления может иметь ограниченное давление продаж, что делает прорыв более вероятным, чем еще один отскок.
После прорыва старое сопротивление часто становится новой поддержкой, поскольку трейдеры, пропустившие вход, стремятся покупать при откате к этому уровню.
Акция торгуется в диапазоне от 45 до 50 долларов в течение нескольких недель.
Когда цена впервые достигает 50 долларов, активные продажи отбрасывают её к 47 долларам. Второй тест через неделю также не удался, но цена опустилась лишь до 48 долларов, что свидетельствует об ослаблении давления продаж.
На третьем тесте цена достигает $50 и удерживается два дня, поглощая больше предложения. Трейдер покупает $5000 по $49,80, устанавливая стоп-лосс на уровне $48,50, ожидая прорыва.
Цена пробила $50,00 на объёме и выросла до $52,50. Трейдер фиксирует прибыль на уровне $52, зарабатывая $2,20 на акцию по 102 акциям, или примерно $224 до вычета комиссий.
Позже, когда цена откатывается к $50, она выступает в качестве поддержки, подтверждая смену ролей.
После прорыва сопротивления при высоком объеме старый уровень часто обеспечивает поддержку при последующих откатах, создавая вторую возможность входа с определенным риском.
Трейдеры, пропустившие прорыв, выставляют ордера на покупку на уровне старого сопротивления, продавцы, открывшие короткие позиции на прорыве, вновь открывают длинные позиции на откатах, а психологически круглые числа сохраняют свой магнетический эффект даже после прорыва.
Дождитесь, пока цена пробьёт сопротивление как минимум на два-три процента с подтверждением объёма, установите оповещения на откат к старому уровню сопротивления, который теперь служит поддержкой, и открывайте длинную позицию, когда цена тестирует уровень и удерживается, размещая стоп-лосс чуть ниже зоны. Это предполагает более низкий риск, чем охота за первоначальным прорывом.
| Сильное сопротивление | Слабое сопротивление |
|---|---|
| Высокий объем первоначальных отказов | Низкий объем отказов |
| Резкие развороты после касания уровня | Медленные отводы с гриндингом |
| Большие ценовые разрывы после отказа | Небольшие отступления от уровня |
| Длительные промежутки времени между тестами: недели или месяцы | Быстрые повторные тесты в течение нескольких дней |
| Сформирован после резкого роста | Образуется после медленного помола |
| Слияние со скользящими средними или уровнями Фибоначчи | Отдельный уровень без слияния |
Высокий объем при отклонении: сигнализирует о сильном интересе к продажам и увеличивает вероятность того, что уровень снова удержится.
Снижение объема при каждом тестировании: говорит о том, что продавцы выдохлись и вероятен прорыв.
Резкий рост объема при прорыве: подтверждает подлинный интерес и подтверждает прорыв; прорывы с низким объемом часто терпят неудачу.
Сравните объем с 20-дневной средней: тесты сопротивления с объемом ниже среднего, как правило, слабы.
Более высокие минимумы с каждым подходом: цена отскакивает меньше каждый раз, показывая, что покупатели берут ситуацию под контроль.
Цена приближается к уровню: часы или дни находятся чуть ниже сопротивления без резкого отскока.
Уменьшение размера отбраковки: первый тест снижает цену на 5 долларов, второй — на 2 доллара, третий практически не снижается.
Фигура консолидации вблизи сопротивления: узкий диапазон чуть ниже сигнализирует о накоплении энергии для прорыва.
Разрыв или сильная импульсная свеча сквозь сопротивление по объему.
| Ошибка | Влияние | Исправить |
|---|---|---|
| Предполагая, что сопротивление всегда сохраняется | Упущенные возможности прорыва | Следите за ослабевающими сигналами, такими как более высокие минимумы и уменьшение размера отклонения. |
| Короткая продажа на уровне сопротивления без подтверждения | Потери в случае прорыва | Дождитесь отклонительной свечи или всплеска объема, прежде чем открывать короткую позицию. |
| Игнорирование громкости при каждом тесте | Неправильная оценка вероятности прорыва | Сравнивайте объем при каждом касании; снижение объема свидетельствует об истощении предложения |
| Относиться ко всем сопротивлениям как к равным | Неправильное время и ложные сигналы | Различайте основные уровни от второстепенных, используя временные рамки и историю |
| Невозможность корректировки после прорыва | Погоня за поздним или отсутствующим откатом | Планируйте, как старое сопротивление станет новой поддержкой, и устанавливайте там оповещения. |
Профессионалы накладывают несколько таймфреймов, чтобы определить точки пересечения уровней сопротивления, где совпадают дневные, недельные и месячные уровни, которые, как правило, сильнее и держатся дольше.
Они используют данные о потоке ордеров и профиле объема, чтобы определить, где сосредоточены самые большие концентрации ордеров на продажу, а затем оценивают, исполняются ли эти ордера или обновляются после каждого теста.
Перед тем как сопротивление будет пробито, они ищут сигналы широты, такие как увеличение объема в дни роста и уменьшение объема в дни снижения, которые указывают на накопление.
После прорыва они часто теряют первоначальный энтузиазм, если объем невелик, а затем покупают на откате к старому уровню сопротивления, если он выступает в качестве поддержки, создавая низкорискованную позицию входа с близким стопом.
Уровень поддержки: ценовая точка, где возникает интерес к покупке и предотвращается дальнейшее падение, часто является противоположностью сопротивлению.
Прорыв: движение цены выше уровня сопротивления или ниже уровня поддержки, сигнализирующее о потенциальном изменении или продолжении тренда.
Профиль объема: инструмент, показывающий объем торговой активности на каждом ценовом уровне, помогающий определить сильные зоны сопротивления или поддержки.
Смена ролей: модель, при которой старое сопротивление становится новой поддержкой после прорыва, и наоборот.
Уровни сопротивления не всегда выдерживают многократные тесты, поскольку каждое касание потребляет доступное предложение и снижает давление продаж.
Следите за уменьшением размеров отторжения, ростом минимумов и подсказками по объему, чтобы предвидеть, когда прорыв более вероятен, чем очередной разворот.
После прорыва старое сопротивление часто становится поддержкой, предлагая второй шанс для входа с понятным уровнем риска.
