Lệnh cắt lỗ (stop-loss order) yêu cầu nhà môi giới đóng vị thế khi giá đạt đến một mức nhất định. Hãy đặt mức đó cao hơn mức giá mà nếu giá đạt đến sẽ chứng minh ý tưởng giao dịch sai, chứ không phải một khoảng cách cố định so với điểm vào lệnh; sau đó điều chỉnh quy mô vị thế sao cho khoản lỗ dự kiến nằm trong giới hạn rủi ro tiền mặt hoặc tỷ lệ phần trăm đã được xác định trước.
Trình tự xác định lệnh dừng lỗ diễn ra trước, tiếp theo là khoảng cách, và cuối cùng là khối lượng giao dịch. Hầu hết các nhà giao dịch đều đảo ngược trình tự này, chọn khối lượng giao dịch rồi điều chỉnh điểm dừng lỗ cho phù hợp, điều này dẫn đến việc thoát lệnh theo biến động thị trường thông thường. Sai lầm khi làm điều này hiếm khi gây ra hậu quả nghiêm trọng. Điểm dừng lỗ được đặt theo gợi ý của nền tảng, khối lượng giao dịch được chọn theo cảm nhận thông thường, và điểm thoát lệnh đến vào thời điểm thị trường điều chỉnh giảm nhẹ.
Lệnh cắt lỗ là một lệnh chờ, sẽ trở thành lệnh thị trường khi giá đạt đến mức giá bạn đã thiết lập. Nó là một lệnh kích hoạt, không phải là một lời hứa: vị thế sẽ đóng ở mức giá khả dụng tiếp theo, mức giá này có thể khác với mức giá bạn đã nhập.
Lệnh dừng lỗ ưu tiên việc giúp bạn thoát lệnh, trong khi lệnh dừng lỗ giới hạn ưu tiên mức giá bạn đạt được và có thể khiến bạn phải giữ lệnh, một sự đánh đổi được nêu rõ trong so sánh giữa lệnh dừng lỗ và lệnh dừng lỗ giới hạn.
Trên EBC MT4 và MT5, mức dừng lỗ được lưu trữ trên máy chủ, vì vậy nó luôn hoạt động bất kể phần mềm giao dịch của bạn có đang mở hay không. Trong khi đó, việc sử dụng lệnh trailing stop lại khác biệt, vì MetaTrader chạy tính năng bám đuổi giá này trực tiếp từ phần mềm và nó sẽ ngừng cập nhật ngay khi bạn đóng nền tảng.
Trước tiên hãy trả lời một câu hỏi: ở mức giá nào thì lý do cho giao dịch này sẽ không còn đúng nữa? Đối với một vị thế mua được thiết lập dựa trên các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng, điểm dừng lỗ hợp lý nên nằm hoàn toàn bên ngoài khu vực mà phe mua đã thất bại rõ ràng.
Nói ngắn gọn, nó nằm trên mức kháng cự đã bị phá vỡ. Việc đi ngang 20 hoặc 50 pip so với điểm vào lệnh cũng không khả thi, bởi vì thị trường không di chuyển theo những bước tăng giảm mà nhà giao dịch lựa chọn.
Ba đầu vào thiết lập khoảng cách:
Cấu trúc. Mức hỗ trợ và kháng cự hoạt động như các vùng, chứ không phải là các mức giá riêng lẻ, vì vậy điểm dừng lỗ nên nằm ngoài vùng đó, chứ không phải ở rìa của vùng.
Độ biến động. Phạm vi biến thiên trung bình thực tế cho thấy một thiết bị thường di chuyển bao xa trong một chu kỳ, điều này cho biết liệu điểm dừng có nằm trong phạm vi nhiễu bình thường hay không.
Chi phí. Điều kiện chênh lệch giá hiện tại quyết định phía nào của giá có thể đạt đến mức giá bạn mong muốn, vì vậy hãy kiểm tra chênh lệch giá trực tiếp trên công cụ giao dịch trước khi ấn định khoảng cách.
Một cách kiểm tra thực tế là so sánh điểm dừng lỗ dự kiến với số liệu từ chỉ báo ATR (biên độ dao động thực trung bình) trên khung thời gian bạn giao dịch. Nếu khoảng cách nằm trong phạm vi nhiễu động bình thường của một phiên, lệnh rất dễ bị kích hoạt sớm do rung lắc giá hơn là vì nhận định sai, đòi hỏi bạn phải nới rộng khoảng cách và giảm quy mô vị thế tương ứng.
Hầu hết các hướng dẫn đều đặt điểm dừng lỗ ở dạng phần trăm của giá vào lệnh. Hãy đảo ngược điều đó: điểm dừng lỗ xuất phát từ biểu đồ, và quy mô lệnh xuất phát từ điểm dừng lỗ.
Quy mô vị thế = rủi ro tiền mặt tối đa / (khoảng cách dừng lỗ x giá trị mỗi pip hoặc điểm)
Đặt cược 100 đô la với điểm dừng lỗ 50 pip, với giá 10 đô la mỗi pip mỗi lot tiêu chuẩn, sẽ tương đương 100 đô la / (50 x 10 đô la) = 0,20 lot tiêu chuẩn. Hãy cố định số tiền giao dịch dựa trên số dư tài khoản thay vì chọn theo cảm tính.
Một khuôn khổ được sử dụng rộng rãi là giới hạn mức lỗ dự kiến ở mức 1% vốn chủ sở hữu cho mỗi giao dịch, tương đương 50 đô la trên tài khoản 5.000 đô la, hoặc 100 đô la ở mức 2%. Tỷ lệ phần trăm này là do người dùng tự chọn chứ không phải là cài đặt cố định, và nó giới hạn mức lỗ dự kiến, chứ không phải mức lỗ thực tế.
Vàng và các chỉ số sử dụng giá trị điểm thay cho giá trị pip, vì vậy hãy đọc kỹ quy cách hợp đồng trong MT4 hoặc MT5, kết hợp cùng các công thức chuẩn về cách tính kích thước vị thế (position sizing) để kiểm soát rủi ro tài khoản một cách chặt chẽ nhất.
Thứ tự thực hiện các phép toán có trọng lượng riêng:
Tìm mức độ vô hiệu hóa.
Đo khoảng cách từ lối vào.
Xác định rủi ro tiền mặt so với vốn chủ sở hữu trong tài khoản.
Giải bài toán về kích thước.
Việc siết chặt điểm dừng lỗ để biện minh cho vị thế lớn hơn khiến giao dịch dễ bị ảnh hưởng bởi những biến động thông thường. Kỷ luật giao dịch không chỉ giới hạn ở một lệnh đơn lẻ mà còn mở rộng đến toàn bộ rủi ro, vì các giao dịch có tương quan có thể vượt quá giới hạn tài khoản ngay cả khi điểm dừng lỗ trông có vẻ ổn.
Thông thường, nó sẽ chạm tới mức đó, ở phía bên kia của chênh lệch giá. MT4 và MT5 mặc định hiển thị giá mua, vì vậy lệnh dừng mua hoạt động như những gì nến thể hiện. Lệnh bán đóng ở giá bán, nằm trên giá mua bằng chênh lệch giá hiện tại, vì vậy lệnh dừng bán được kích hoạt trong khi nến hiển thị vẫn còn thấp hơn mức đó.
Chênh lệch giá mở rộng xung quanh các đợt phát hành theo lịch trình, thời điểm chuyển đổi lệnh hàng ngày và giờ thanh khoản thấp, vì vậy điểm dừng lỗ cách mức hỗ trợ hai pip có thể bị chạm tới khi chênh lệch giá mở rộng gấp ba lần. Hãy đặt điểm dừng lỗ ngoài vùng hỗ trợ và bật đường giá chào bán trên biểu đồ để khoảng cách kích hoạt luôn hiển thị khi bán khống.
Trên MT4, nhấn F9 hoặc chọn New Order, sau đó thiết lập mã giao dịch, khối lượng, điểm dừng lỗ trong trường S/L và điểm chốt lời trong trường T/P trước khi thực hiện lệnh. Để điều chỉnh vị thế đang mở, nhấp chuột phải vào vị thế đó trong cửa sổ Terminal và chọn Modify hoặc Delete Order. MT5 thực hiện theo trình tự tương tự.
Hai thiết lập quyết định xem lệnh dừng lỗ bạn dự định có được chấp nhận hay không. Thiết lập đầu tiên là khoảng cách tối thiểu mà nền tảng cho phép so với giá hiện tại, được liệt kê là giới hạn 5 pip cho các lệnh chờ trên cả hai tài khoản EBC.
Thứ hai là chính tài khoản: tài khoản Standard bắt đầu từ 1.1 pip mà không tính phí hoa hồng, trong khi tài khoản Professional bắt đầu từ 0.0 pip với phí hoa hồng 6 đô la mỗi lot. Đó là mức giá sàn chứ không phải là giá bạn sẽ thấy mọi lúc, đó là lý do tại sao lệnh dừng lỗ chặt chẽ hoạt động khác nhau trên mỗi tài khoản. Hãy so sánh cả hai trên trang tài khoản giao dịch của EBC.
Người mới nên chủ động mở tài khoản forex demo để làm quen toàn bộ quy trình đặt và sửa lệnh dừng lỗ. Bảng nhập lệnh là công cụ thực hành hoàn hảo giúp bạn thành thạo các thông số mà không phải chịu bất kỳ tổn thất tài chính nào.
Điểm thoát lệnh không biến mất; nó chỉ được chuyển giao. Khi các khoản lỗ thả nổi ngày càng lớn, mức ký quỹ giảm xuống và quy trình dừng lỗ có thể đóng vị thế ở bất kỳ mức giá nào mà thị trường đưa ra. EBC áp dụng mức dừng lỗ 30% cho cả hai loại tài khoản, vì vậy điểm đóng lệnh được thiết lập bởi tài khoản, chứ không phải bởi phân tích của bạn.
Chất lượng thực hiện lệnh quyết định khoảng cách giữa khoản lỗ bạn dự trù và khoản lỗ thực tế. Dù nền tảng có tốc độ khớp lệnh cực nhanh dưới 20 mili giây, bạn vẫn cần hiểu rõ hiện tượng trượt giá là gì cùng rủi ro giãn spread. Hiện tượng gap mở cửa sau kỳ nghỉ hay tin tức bất ngờ từ ngân hàng trung ương hoàn toàn có thể khiến lệnh stop loss bị kích hoạt ở mức giá chênh lệch so với kỳ vọng ban đầu.
Đặt điểm dừng lỗ quá sát sẽ khiến bạn thoát lệnh với những biến động thông thường, còn đặt quá rộng sẽ giữ nguyên lệnh nhưng lại làm mất đi mục đích của nó. Mở rộng điểm dừng lỗ khi giá đang tiến gần đến mức đó là cách tốn kém nhất trong ba cách, biến rủi ro đã được đo lường thành rủi ro chưa được kiểm soát.
Việc thắt chặt lệnh là hợp lý khi cấu trúc thị trường thay đổi, hoặc khi lệnh dừng lỗ theo sau (trailing stop) là một phần của kế hoạch. Lệnh dừng lỗ theo sau sẽ bám sát giá theo hướng có lợi cho bạn một khoảng cách nhất định và không bao giờ lùi lại, giúp khóa lợi nhuận mà không cần hủy lệnh và vào lệnh lại. Di chuyển lệnh dừng lỗ về điểm hòa vốn cũng là một phản xạ tương tự khi thực hiện lệnh thủ công.
Phương pháp này hiệu quả vì bạn đã đưa ra quyết định trước khi vị thế được thiết lập. Tính toán trước giao dịch tốt hơn phán đoán trong khi giao dịch, được đưa ra khi tiền đang hiển thị trên màn hình.
Nhập lệnh dừng lỗ (S/L) vào trường S/L trên phiếu lệnh trước khi thực hiện, hoặc thêm lệnh này vào vị trí đang mở thông qua chức năng Sửa đổi hoặc Xóa lệnh.
Không có con số chung nào, và bất kỳ tỷ lệ phần trăm nào được đưa ra như là đúng trong mọi trường hợp đều nên được xem xét một cách thận trọng. Những quy tắc như vậy bỏ qua vị trí của mức độ trên biểu đồ.
Không. Nó đảm bảo một nỗ lực thoát lệnh, chứ không phải một mức giá cố định, và trong các thị trường biến động nhanh hoặc có khoảng trống giá, mức giá trúng thầu có thể tệ hơn mức giá đã thiết lập.
Không có khoản phí riêng nào áp dụng cho chính lệnh đặt hàng. Chênh lệch giá và hoa hồng thông thường được áp dụng khi lệnh được khớp, cũng như khi lệnh được thực hiện.
Vị thế sẽ đóng ở mức giá khả dụng tiếp theo khi thị trường mở cửa trở lại. Vị thế nhỏ hơn sẽ giảm thiểu tác động về tiền mặt của khoảng trống giá, nhưng không thể giới hạn khoản lỗ nếu giá mở cửa trở lại vượt quá mức dừng lỗ.
Xác định điểm thoát trước điểm vào lệnh. Tải xuống MT4 hoặc MT5 từ EBC và đặt lệnh giao dịch tiếp theo của bạn với điểm dừng lỗ đã được thiết lập sẵn.
