Una orden de stop-loss le indica a tu bróker que cierre una posición una vez que el precio alcance un nivel determinado. Este nivel debe estar más allá del precio que invalidaría la estrategia de inversión, no a una distancia fija del punto de entrada; luego, ajusta el tamaño de la posición para que la pérdida prevista se mantenga dentro de un límite de riesgo predefinido, ya sea en efectivo o en porcentaje.
La secuencia se basa primero en el nivel, luego en la distancia y, por último, en el tamaño. La mayoría de los traders la invierten, seleccionando un tamaño de lote y ajustando el stop para que encaje, lo que deja la salida al ruido habitual del mercado. Un error rara vez tiene consecuencias graves. El stop se coloca donde sugiere la plataforma, el tamaño es el que se considera normal y la salida se produce con un retroceso rutinario.
Una orden de stop-loss es una instrucción que se convierte en una orden de mercado cuando el precio alcanza el nivel especificado. Es un disparador, no una promesa: la posición se cierra al siguiente precio disponible, que puede ser diferente del nivel que usted haya introducido.
Una orden stop prioriza que salgas de la operación, mientras que una orden stop limit prioriza el precio que obtienes y puede dejarte manteniendo la operación abierta, una disyuntiva que se establece en la comparación entre stop loss y stop limit.
En EBC MT4 y MT5, el nivel de stop-loss reside en el servidor, por lo que permanece activo independientemente de si la terminal está abierta o no. El trailing stop es diferente, ya que MetaTrader lo gestiona desde la terminal y deja de actualizarse en el momento en que se cierra la plataforma.
Responda primero a una pregunta: ¿a qué precio dejaría de ser válida la razón de esta operación? Para una posición larga basada en compradores que defienden el soporte, está por debajo del nivel donde la zona claramente ha fallado.
Para una posición corta, está por encima del nivel donde se rompió la resistencia. Tampoco lo es una posición plana de 20 o 50 pips desde la entrada, porque los mercados no se mueven en incrementos que el operador elige.
Tres parámetros de entrada determinan la distancia:
Estructura. Los niveles de soporte y resistencia se comportan como zonas, no como precios únicos, por lo que el stop loss debe estar fuera de la zona, no en su borde.
Volatilidad. El rango verdadero promedio muestra cuánto suele moverse un instrumento en un período, lo que indica si un stop se encuentra dentro del rango de ruido normal.
Coste. Las condiciones actuales del spread determinan qué lado de la cotización puede alcanzar su nivel, así que compruebe el spread en tiempo real en el instrumento antes de fijar la distancia.
Una prueba práctica consiste en comparar el stop propuesto con el rango verdadero promedio reciente en el marco temporal en el que opera. Si la distancia se encuentra dentro del movimiento típico de una sola sesión, es más probable que el nivel se alcance por el ruido del mercado que porque este desmienta la idea, y la corrección se producirá con un stop más amplio y una posición más pequeña, y no al revés.
La mayoría de las guías establecen el stop loss como un porcentaje del precio de entrada. Invierta eso: el stop loss proviene del gráfico y el tamaño proviene del stop loss.
Tamaño de la posición = riesgo máximo de efectivo / (distancia de stop x valor por pip o punto)
Arriesgar $100 con un stop de 50 pips, a $10 por pip por lote estándar, da como resultado $100 / (50 x $10) = 0,20 lotes estándar. Fije la cifra de efectivo en función del capital de la cuenta en lugar de elegirla a ojo.
Un marco de trabajo ampliamente utilizado limita la pérdida planificada al 1 % del capital por operación, lo que en una cuenta de 5000 dólares equivale a 50 dólares, o a 100 dólares con un límite del 2 %. Este porcentaje es opcional, no una configuración universal, y limita la pérdida planificada, no la pérdida real.
El oro y los índices utilizan el valor en puntos en lugar del valor en pips, así que lea el tamaño del contrato en la ventana de especificaciones del símbolo en MT4 o MT5, o compruebe el resultado con una calculadora de tamaño de posición.
El orden de las operaciones es lo que importa:
Encuentra el nivel de invalidez.
Mide la distancia desde la entrada.
Ajustar el riesgo de efectivo en función del patrimonio de la cuenta.
Calcula el tamaño.
Ajustar el stop loss para justificar una posición mayor deja la operación expuesta a movimientos rutinarios. Esta disciplina se extiende más allá de una sola operación, abarcando la exposición total, ya que las operaciones correlacionadas pueden superar el límite de la cuenta, aunque cada stop loss parezca correcto.
Por lo general, sí se alcanzaba, en el otro lado del spread. MT4 y MT5 muestran los precios de compra por defecto, por lo que un stop largo se comporta según lo indican las velas. Un cierre corto se realiza al precio de venta, que se sitúa por encima del precio de compra según el spread actual, por lo que el stop corto se activa mientras la vela visible aún parece estar por debajo de ese nivel.
Los spreads se amplían en torno a los lanzamientos programados, el rollover diario y las horas de baja liquidez, por lo que un stop dos pips más allá de un nivel puede alcanzarse con un spread que se amplía en tres. Mantenga los stops fuera de la zona y active la línea de venta en su gráfico para que la distancia de activación permanezca visible en las posiciones cortas.
En MT4, pulse F9 o seleccione Nueva Orden, luego configure el símbolo, el volumen y el stop-loss en el campo S/L y el objetivo en el campo T/P antes de ejecutarla. Para ajustar una posición abierta, haga clic con el botón derecho sobre ella en la ventana del Terminal y seleccione Modificar o Eliminar Orden. MT5 sigue el mismo procedimiento.
Dos parámetros determinan si se acepta la orden de stop que usted pretende ejecutar. El primero es la distancia mínima que la plataforma permite desde el precio actual, que se muestra como un límite de 5 pips para las órdenes pendientes en ambas cuentas de EBC.
El segundo aspecto es la cuenta en sí: la cuenta Estándar comienza desde 1,1 pips sin comisión, mientras que la cuenta Profesional comienza desde 0,0 pips con una comisión de 6 $ por lote. Estos son los límites mínimos, no la cotización que verá en todo momento, por lo que un stop ajustado se comporta de manera diferente en cada una. Compare ambas en la página de cuentas de trading de EBC.
Primero, practica la secuencia en una cuenta demo de EBC. La hoja de pedidos es la única parte que puedes practicar sin costo alguno.
La salida no desaparece; se transfiere. A medida que aumentan las pérdidas flotantes, el nivel de margen disminuye y el proceso de cierre automático puede cerrar la posición al precio que ofrezca el mercado. EBC aplica un límite de cierre automático del 30 % en ambos tipos de cuenta, por lo que el punto de cierre lo establece la cuenta, no su análisis.
La calidad de la ejecución determina la diferencia entre la pérdida prevista y la pérdida real. EBC informa una velocidad de ejecución promedio inferior a 20 milisegundos, aunque una ejecución rápida no elimina el riesgo de deslizamiento o brecha. Las reaperturas de fin de semana y las sorpresas de los bancos centrales aún pueden influir en el precio de una orden de stop-loss.
Si el stop está demasiado ajustado, la salida se verá afectada por el ruido habitual, y si está demasiado abierto, la orden se mantiene en su lugar pero pierde su propósito. Ampliar el stop porque el precio se acerca es la opción más costosa de las tres, ya que convierte un riesgo medido en uno abierto.
Ajustar la posición es justificable cuando la estructura cambia o cuando se utiliza un stop loss dinámico. Un stop loss dinámico sigue el precio a tu favor a una distancia fija y nunca retrocede, asegurando las ganancias sin necesidad de cancelar y volver a entrar. Mover el stop loss al punto de equilibrio es el mismo principio que se aplica manualmente.
El método funciona porque la decisión se tomó antes de que existiera la posición. Los cálculos previos a la operación superan el juicio realizado durante la misma, con dinero en juego.
Introdúzcalo en el campo S/L del ticket de la orden antes de ejecutarla, o agréguelo a una posición abierta mediante la opción Modificar o Eliminar orden.
No existe una cifra universal, y cualquier porcentaje que se presente como universalmente correcto debe ser tratado con recelo. Dichas reglas no tienen en cuenta la posición del nivel en el gráfico.
No. Garantiza un intento de salida, no un precio, y en mercados rápidos o con huecos, el relleno puede ser peor que el nivel establecido.
No se aplica ningún cargo adicional a la orden en sí. El spread normal y cualquier comisión se aplican al cierre de la operación, al igual que en cualquier salida.
La posición se cierra al siguiente precio disponible cuando el mercado vuelva a abrir. Una posición más pequeña reduce el impacto en efectivo de una brecha, pero no puede limitar la pérdida si el precio vuelve a subir más allá del stop.
Define la salida antes de la entrada. Descarga MT4 o MT5 de EBC y realiza tu próxima operación con el stop ya configurado.
