Đăng vào: 2025-12-03
Hầu hết các nhà giao dịch đều chạy theo xu hướng, hy vọng vào những biến động lớn. Tuy nhiên, thị trường lại dành nhiều thời gian đi ngang hơn là đi theo xu hướng. Thị trường dao động trong phạm vi hẹp, hay còn gọi là thị trường Sideway, xảy ra khi giá di chuyển giữa ngưỡng hỗ trợ và ngưỡng kháng cự mà không có xu hướng rõ ràng. Mặc dù những giai đoạn này có vẻ chậm, nhưng chúng mang lại những cơ hội có thể dự đoán và lặp lại cho các nhà giao dịch có kỷ luật.
Thị trường đi ngang là những khoảng dừng, chứ không phải là trạng thái bất động. Người mua và người bán đạt được sự cân bằng tạm thời, và biến động giảm dần. Những giai đoạn này thường diễn ra sau các đợt tăng giá hoặc bán tháo mạnh, trong điều kiện kinh tế bất ổn, hoặc khi các nhà giao dịch chờ đợi tin tức quan trọng. Mặc dù xu hướng có thể mang lại lợi nhuận lớn nhanh chóng, nhưng thị trường dao động trong phạm vi cho phép các khoản lợi nhuận nhỏ hơn nhưng ổn định hơn với rủi ro được kiểm soát.
Giá trong một thị trường biến động biên độ liên tục chạm đỉnh và đáy mà không hình thành xu hướng. Hãy tưởng tượng một quả bóng nảy giữa hai bức tường. Hỗ trợ đóng vai trò là sàn, kháng cự đóng vai trò là trần. Biến động có thể dự đoán này cho phép các nhà giao dịch lập kế hoạch vào và thoát lệnh chính xác hơn.
Độ biến động giảm: giá di chuyển nhỏ hơn và nến bị nén lại.
Khối lượng giao dịch giảm: ít nhà giao dịch thực hiện các động thái quyết định.
Các chỉ báo như RSI hoặc Stochastics dao động gần mức trung tính, báo hiệu động lượng thấp.
Nhiều khung thời gian xác nhận hành động đi ngang, giảm thiểu những giả định sai lầm.
Các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận trong thị trường đi ngang chủ yếu theo hai cách: bật lên trong phạm vi hoặc giao dịch đột phá.
Giao dịch bật lên liên quan đến việc mua gần mức hỗ trợ và bán gần mức kháng cự. Các nhà giao dịch thường tìm kiếm các mô hình nến đảo chiều như mẫu nến Pin Bar hoặc nến engulfing để xác nhận tín hiệu. Kỷ luật là rất quan trọng: vào lệnh ở mức trung bình sẽ làm tăng rủi ro.
Lệnh dừng lỗ được đặt ngay bên ngoài ranh giới để hạn chế thua lỗ. Giao dịch bật lên hoạt động tốt nhất trong phạm vi đã được thiết lập rõ ràng với khối lượng thấp.
Chờ giá tiếp cận mức hỗ trợ hoặc kháng cự.
Sử dụng các chỉ báo (RSI, Stochastics) để xác nhận tình trạng mua quá mức/bán quá mức.
Tránh theo đuổi giao dịch khi ranh giới đang yếu đi.
Giao dịch đột phá nắm bắt được biến động khi giá thoát khỏi phạm vi. Đột phá thực sự đi kèm với nến động lượng mạnh và khối lượng tăng.
Các nhà giao dịch tham gia tại điểm đột phá có thể đặt lệnh dừng lỗ gần giữa phạm vi trước đó và sử dụng chiều cao của phạm vi để đặt mục tiêu lợi nhuận. Việc kiểm tra lại các mức bị phá vỡ sẽ cung cấp thêm cơ hội tham gia.
Chờ xác nhận khối lượng.
Tránh vào lệnh theo cảm tính; kiên nhẫn sẽ giảm thiểu rủi ro đột phá sai.
Theo dõi việc kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ/kháng cự bị phá vỡ để có thể vào lệnh an toàn hơn.
Các công cụ phù hợp sẽ cải thiện thời gian và giảm thiểu rủi ro:
Chỉ báo dao động (RSI, Stochastics, CCI): Xác định vùng quá mua/quá bán gần ranh giới.
Các chỉ báo biến động (ATR, dải Bollinger Bands): Xác định sự nén hoặc mở rộng, báo hiệu khả năng đột phá.
Mức hỗ trợ/kháng cự và vùng trục: Cung cấp điểm vào/ra rõ ràng.
ADX (Chỉ số định hướng trung bình): Xác nhận xem thị trường có thực sự đi ngang hay không.
Mẹo chuyên nghiệp: Kết hợp hành động giá với các chỉ báo để có kết quả tốt nhất. Ví dụ, giao dịch bật lại sẽ đáng tin cậy hơn khi nến đảo chiều trùng khớp với chỉ báo RSI quá bán.
Ngay cả những thị trường dễ dự đoán cũng cần được quản lý cẩn thận. Do lợi nhuận trên mỗi giao dịch thường nhỏ hơn, nhà đầu tư rất dễ rơi vào hội chứng giao dịch quá mức (Overtrading). Khối lượng vị thế vừa phải, điểm dừng lỗ được cân nhắc kỹ lưỡng và các điểm vào lệnh có kỷ luật là những yếu tố thiết yếu.
Chỉ giao dịch ở những ranh giới rõ ràng.
Tránh nhập vào tầm trung mà không có sự xác nhận.
Hãy tránh xa khi ranh giới trở nên mong manh hoặc tin tức sắp tới có thể làm gián đoạn phạm vi.
Tôn trọng sự kiên nhẫn và tránh những quyết định bốc đồng.
EUR/USD trong khoảng từ 1,0800 đến 1,0900. Mua gần 1,0800 và bán gần 1,0900 qua nhiều lần biến động có thể mang lại lợi nhuận nhỏ nhưng ổn định.
Hợp đồng tương lai S&P 500 đang tích lũy trong khoảng 4500 đến 4600 trong mười ngày. Một nến mạnh phá vỡ 4600 với khối lượng lớn. Các nhà giao dịch nhắm đến đỉnh giá có thể kiếm lời, trong khi các nhà giao dịch thận trọng có thể chờ đợi để kiểm tra lại.
Thị trường được củng cố khi người mua và người bán cân bằng hoặc khi các nhà giao dịch đang chờ đợi sự rõ ràng hơn từ dữ liệu kinh tế. Khoảng dừng này cho phép thị trường nghỉ ngơi trước khi quyết định hướng đi tiếp theo.
Các chỉ báo dao động như RSI, Stochastic và CCI giúp xác định vùng quá mua và quá bán. Dải Bollinger, ATR và các mức hỗ trợ/kháng cự được đánh dấu rõ ràng cho thấy mức độ nén và điểm vào tiềm năng.
Nhìn chung là có. Giao dịch bật lên dựa vào các ranh giới đã được thiết lập và rủi ro thấp hơn, trong khi giao dịch đột phá mang lại phần thưởng tiềm năng cao hơn nhưng đòi hỏi sự xác nhận và kỷ luật.
Chờ một cây nến mạnh với khối lượng tăng vượt qua ranh giới. Tránh theo đuổi các động thái bốc đồng và luôn đặt lệnh dừng lỗ bảo vệ.
Sử dụng khối lượng vị thế vừa phải, đặt lệnh dừng lỗ ngoài phạm vi và tránh các lệnh vào lệnh ở tầm trung. Sự kiên nhẫn và thiết lập rõ ràng sẽ cải thiện tính nhất quán và giảm thiểu thua lỗ.
Thị trường biến động trong phạm vi có vẻ chậm hơn so với thị trường có xu hướng, nhưng chúng mang lại cơ hội giao dịch ổn định, ít rủi ro cho các nhà giao dịch có kỷ luật.
Bằng cách hiểu cách đọc hỗ trợ và kháng cự, giao dịch theo các cú bật, chuẩn bị cho các cú đột phá và quản lý rủi ro hiệu quả, các nhà giao dịch có thể biến các biến động đi ngang thành những cơ hội sinh lời đáng tin cậy. Kiên nhẫn, quan sát và thực hiện cẩn thận là chìa khóa để thành thạo giao dịch trong phạm vi.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
