Giao dịch phân kỳ: 4 sai lầm cần tránh

Giao dịch phân kỳ là một chiến lược phân tích kỹ thuật so sánh biến động giá với biến động của một chỉ báo, thường là Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hoặc Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD). Khi giá của một tài sản biến động ngược chiều với chỉ báo, điều này được gọi là phân kỳ.

Nhiều nhà giao dịch dựa vào giao dịch phân kỳ để phát hiện các điểm đảo chiều tiềm năng hoặc tiếp tục xu hướng. Tuy nhiên, việc sử dụng chiến lược này hiệu quả đòi hỏi nhiều hơn là chỉ phát hiện các biến động không đồng đều giữa giá và các chỉ báo. Nếu không hiểu rõ, giao dịch phân kỳ có thể dẫn đến tín hiệu sai và điểm vào lệnh kém.

Nếu bạn đang tự hỏi làm thế nào để nâng cao kỹ năng phân tích kỹ thuật của mình, việc học những điều không nên làm cũng quan trọng như việc học những điều nên làm. Dưới đây là bốn sai lầm nghiêm trọng cần tránh khi giao dịch phân kỳ.

Sai lầm 1: Bỏ qua bối cảnh thị trường

Một trong những sai lầm phổ biến nhất trong giao dịch phân kỳ là sử dụng nó một cách riêng lẻ mà không xem xét bối cảnh thị trường rộng lớn hơn. Phân kỳ có thể xảy ra trong mọi điều kiện thị trường - xu hướng, dao động, hoặc biến động mạnh - nhưng độ tin cậy của nó thay đổi tùy theo bối cảnh.

Ví dụ, một phân kỳ tăng giá trong một xu hướng giảm mạnh có thể không phải là tín hiệu đảo chiều hợp lệ mà chỉ là một khoảng dừng ngắn trước khi xu hướng tiếp tục. Tương tự, một phân kỳ giảm giá trong một xu hướng tăng mạnh có thể chỉ dẫn đến một đợt thoái lui ngắn hạn.

Các nhà giao dịch chỉ tập trung vào tín hiệu phân kỳ mà không kiểm tra các mức hỗ trợ và kháng cự, sức mạnh xu hướng hoặc dữ liệu khối lượng giao dịch sẽ có nguy cơ tham gia thị trường ngược với đà tăng trưởng hiện tại. Để tránh điều này, hãy luôn sử dụng giao dịch phân kỳ kết hợp với các công cụ khác như đường xu hướng, đường trung bình động hoặc mô hình biểu đồ để xác thực thiết lập của bạn.

Sai lầm 2: Đọc sai tín hiệu chỉ báo

Nhiều nhà giao dịch hiểu sai cách đọc phân kỳ. Việc thấy giá đi theo một hướng và chỉ báo theo hướng khác là chưa đủ. Thời điểm, loại và cấu trúc của phân kỳ rất quan trọng.

Có hai loại phân kỳ chính: phân kỳ đều và phân kỳ ẩn. Phân kỳ đều có thể báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng, trong khi phân kỳ ẩn thường báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng. Nhầm lẫn giữa hai loại phân kỳ này có thể dẫn đến việc vào lệnh hoặc thoát lệnh kém hiệu quả.

Ví dụ, việc phát hiện một phân kỳ tăng giá thông thường - khi giá tạo đáy thấp hơn nhưng chỉ báo tạo đáy cao hơn - có vẻ là thời điểm tốt để mua. Nhưng nếu đó thực sự là phân kỳ ẩn trong một xu hướng giảm, thì đó có thể chỉ là tín hiệu tiếp diễn.

Việc xác định chính xác sự phân kỳ đòi hỏi thực hành và phân tích trực quan chính xác. Điều cần thiết là phải so sánh các đỉnh và đáy dao động chính xác trên cả biểu đồ giá và chỉ báo để đảm bảo tín hiệu hợp lệ.

Sai lầm 3: Hành động mà không có sự xác nhận

Một sai lầm lớn khác trong giao dịch phân kỳ là vào lệnh ngay khi phân kỳ xuất hiện. Mặc dù phân kỳ có thể gợi ý về một sự đảo chiều tiềm năng, nhưng bản thân nó không phải là một tín hiệu giao dịch. Nhiều phân kỳ không diễn ra, dẫn đến việc vào lệnh sớm và thua lỗ không đáng có.

Sự xác nhận có thể đến từ một mô hình nến (như nến búa hoặc nến nhấn chìm), sự phá vỡ đường xu hướng, hoặc thậm chí là sự giao cắt trên chính chỉ báo. Việc chờ đợi thêm xác nhận sẽ giúp lọc bỏ các tín hiệu yếu và cải thiện chất lượng giao dịch tổng thể của bạn.

Giao dịch phân kỳ thành công phụ thuộc vào thời điểm. Vào lệnh quá sớm có thể đồng nghĩa với việc bị cuốn vào xu hướng hiện tại. Chờ đợi xác nhận có thể đồng nghĩa với việc mất vài pip hoặc điểm, nhưng điều này làm tăng đáng kể khả năng giao dịch thành công.

Sai lầm 4: Bỏ qua quản lý rủi ro

Không có chiến lược giao dịch nào là hoàn hảo, và giao dịch phân kỳ cũng không ngoại lệ. Ngay cả khi mọi điều kiện dường như đều phù hợp, những sự kiện tin tức bất ngờ hoặc sự thay đổi tâm lý thị trường vẫn có thể làm mất hiệu lực thiết lập của bạn.

Một số nhà giao dịch mắc sai lầm khi đặt các vị thế lớn vì họ cảm thấy "chắc chắn" về một thiết lập phân kỳ. Những người khác lại không đặt mức dừng lỗ hoặc điều chỉnh rủi ro dựa trên biến động. Những sai lầm này có thể biến một tính toán nhỏ thành một khoản lỗ đáng kể.

Quản lý rủi ro đúng cách bao gồm việc xác định khối lượng giao dịch hợp lý, sử dụng lệnh dừng lỗ và không bao giờ mạo hiểm quá một tỷ lệ nhỏ vốn của bạn cho bất kỳ giao dịch nào. Sử dụng lệnh dừng lỗ (trailing stop) cũng là một lựa chọn khôn ngoan để bảo vệ lợi nhuận khi giao dịch diễn biến theo hướng có lợi cho bạn.

Nếu bạn muốn giao dịch phân kỳ trở thành một phần của chiến lược bền vững thì việc kiểm soát rủi ro có kỷ luật là điều không thể thương lượng.

Tóm lại

Giao dịch phân kỳ có thể là một công cụ mạnh mẽ trong phân tích kỹ thuật khi được sử dụng đúng cách. Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về những thay đổi xu hướng tiềm năng và động lực thị trường, giúp nhà giao dịch có lợi thế trong việc xác định thời điểm vào và thoát lệnh. Tuy nhiên, giống như bất kỳ công cụ nào khác, hiệu quả của nó phụ thuộc vào cách áp dụng.

Bằng cách hiểu giao dịch phân kỳ là gì và quan trọng hơn là tránh bốn sai lầm phổ biến sau - bỏ qua bối cảnh thị trường, đọc sai tín hiệu, tham gia mà không có xác nhận và bỏ qua quản lý rủi ro - bạn có thể cải thiện đáng kể kết quả của mình.

Không có chiến lược nào đảm bảo thành công trong mọi tình huống, nhưng cách tiếp cận giao dịch phân kỳ có kỷ luật và hiểu biết sẽ mang lại cho bạn cơ hội tốt nhất để đạt được hiệu suất ổn định theo thời gian.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.