Chiến lược ETF của Trung Quốc: Đa dạng hóa và Chủ đề

Nền kinh tế Trung Quốc từ lâu đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu. Câu chuyện tăng trưởng của nước này có thể không còn nhanh như trước, nhưng vẫn là một trong những thị trường lớn nhất và quan trọng nhất thế giới. Đối với những người tò mò về việc đầu tư vào Trung Quốc mà không trực tiếp mua cổ phiếu Trung Quốc riêng lẻ, các quỹ giao dịch trên sàn—hay còn gọi là ETF—mang đến một cách thức đơn giản hơn, linh hoạt hơn. Nhưng làm thế nào để lựa chọn một ETF Trung Quốc? Đó chính là lúc chiến lược phát huy tác dụng.

Đa dạng hóa rộng rãi với MCHI và FLCH

Nếu bạn mới bắt đầu và muốn có một phần chung của thị trường chứng khoán Trung Quốc, hai ETF thường xuất hiện: iShares MSCI China ETF (MCHI) và Franklin FTSE China ETF (FLCH). Các quỹ này nhằm mục đích cung cấp cho bạn sự tiếp xúc rộng rãi với các công ty Trung Quốc trong nhiều lĩnh vực khác nhau—hãy nghĩ đến công nghệ, tài chính, hàng tiêu dùng, v.v.

MCHI là một trong những lựa chọn đã được thiết lập và có xu hướng bao gồm sự kết hợp của cả những tên tuổi lớn như Alibaba và Tencent, cũng như các công ty nhỏ hơn. FLCH tương tự nhưng thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn một chút, điều này có nghĩa là nó có thể hiệu quả hơn về mặt chi phí theo thời gian.

Điều khiến các ETF này hấp dẫn là cách chúng phân bổ khoản đầu tư của bạn vào nhiều công ty, giúp giảm rủi ro liên quan đến bất kỳ cổ phiếu đơn lẻ nào. Vì vậy, nếu bạn không muốn theo dõi chặt chẽ các công ty Trung Quốc riêng lẻ, các ETF rộng hơn này có thể là một nền tảng tốt.

Đầu tư theo ngành cụ thể: Công nghệ và Internet

Đối với những người quan tâm nhiều hơn đến các công ty công nghệ khổng lồ của Trung Quốc, các ETF theo ngành cụ thể cung cấp một con đường tập trung hơn. Hai lựa chọn nổi bật ở đây là KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) và Invesco China Technology ETF (CQQQ). Cả hai đều cho phép bạn tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao, đặc biệt là các công ty internet và phần mềm.

KWEB đặc biệt phổ biến trong số những người lạc quan về thương mại điện tử và dịch vụ trực tuyến tại Trung Quốc. Nó bao gồm các nền tảng nổi tiếng như JD.com, Meituan và Baidu. Trong khi đó, CQQQ mở rộng phạm vi hơn một chút trong không gian công nghệ, không chỉ các công ty internet mà còn cả phần cứng, chất bán dẫn và công nghệ di động.

Kiểu đầu tư này có thể là con dao hai lưỡi. Về mặt tích cực, các công ty này thường dẫn đầu cuộc cách mạng đổi mới của Trung Quốc. Nhưng họ cũng dễ bị tổn thương hơn trước các quy định của chính phủ hoặc thói quen thay đổi của người tiêu dùng. Vì vậy, trong khi tiềm năng tăng trưởng cao, thì tính biến động cũng cao.

ETF đòn bẩy cho lợi nhuận ngắn hạn

Đối với các nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn—hoặc những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn—các ETF đòn bẩy có vẻ hấp dẫn. Một ví dụ đáng chú ý là Direxion Daily CSI China Internet Bull 2X Shares (CWEB). Quỹ này đặt mục tiêu mang lại gấp đôi lợi nhuận hàng ngày của một rổ các công ty internet Trung Quốc.

Nói một cách đơn giản, nếu chỉ số tăng 2% trong một ngày, ETF này sẽ cố gắng cung cấp cho bạn 4%. Nghe có vẻ thú vị phải không? Nhưng điều ngược lại cũng đúng—nếu thị trường giảm, tổn thất cũng có thể tăng gấp đôi.

Các ETF này được thiết kế cho giao dịch rất ngắn hạn, không phải nắm giữ dài hạn. Chúng thường được các nhà giao dịch tích cực sử dụng, những người muốn tận dụng đà tăng hoặc thực hiện các chiến thuật chơi. Nếu bạn không quen với những biến động nhanh của thị trường, thì nên cẩn thận ở đây.

Truy cập Trung Quốc đại lục với ASHR

Một cách khác để đầu tư vào Trung Quốc là thông qua cổ phiếu A của nước này—đây là các công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán tại Thượng Hải và Thâm Quyến, chủ yếu chỉ dành cho các nhà đầu tư trong nước. Đó chính là nơi mà Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) ra đời.

ASHR là một trong số ít ETF cho phép các nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận trực tiếp các công ty niêm yết tại Trung Quốc đại lục này. Điều này giúp bạn tiếp cận các công ty mà có thể không có trong các ETF tập trung vào quốc tế khác.

Cổ phiếu A có xu hướng đại diện cho nền kinh tế nội bộ của Trung Quốc nhiều hơn—nghĩ đến các ngân hàng, nhà sản xuất và ngành dịch vụ—thay vì các công ty đa quốc gia lớn. Vì vậy, ETF này có thể là một cách thông minh để hiểu rõ hơn về những gì thực sự đang diễn ra trên thị trường nội địa Trung Quốc.

Đầu tư theo chủ đề: Năng lượng sạch và EV

Trung Quốc không chỉ tập trung vào công nghệ và tài chính. Nước này còn đang đẩy mạnh vào các ngành công nghiệp hướng đến tương lai như năng lượng sạch và xe điện (EV). Điều đó dẫn đến sự gia tăng số lượng các ETF theo chủ đề nhắm vào các xu hướng này.

Ví dụ, một số ETF tập trung vào các công ty năng lượng mặt trời và gió, nhà sản xuất pin và nhà sản xuất xe điện của Trung Quốc như BYD. Các quỹ này hấp dẫn các nhà đầu tư muốn liên kết danh mục đầu tư của họ với công nghệ xanh và đổi mới dài hạn.

ETF theo chủ đề có xu hướng hẹp hơn về phạm vi, nghĩa là chúng đi kèm với rủi ro cao hơn nếu lĩnh vực này không được ưa chuộng. Nhưng nếu bạn tin vào vai trò của Trung Quốc trong việc thúc đẩy sự thay đổi năng lượng sạch toàn cầu, thì đây có thể là một lựa chọn hướng tới tương lai cần cân nhắc.

Cuối cùng, ETF Trung Quốc phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân, khả năng chịu rủi ro và khung thời gian đầu tư của bạn. Cho dù bạn thích cách tiếp cận ổn định, đa dạng hay đặt cược táo bạo hơn vào các lĩnh vực đang bùng nổ, thì có khả năng sẽ có một ETF tập trung vào Trung Quốc phù hợp. Điều quan trọng là phải nhìn xa hơn các tiêu đề và hiểu được những gì mỗi quỹ cung cấp—và những gì quỹ không cung cấp. Đó là cách bạn xây dựng một chiến lược có ý nghĩa với bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.