Risk Off Nghĩa là gì trong các thuật ngữ đơn giản dành cho người mới bắt đầu

2025-05-08

Bản tóm tắt:

Risk off có nghĩa là các nhà đầu tư tránh các tài sản rủi ro để chuyển sang các tài sản an toàn hơn trong thời kỳ bất ổn. Tìm hiểu những gì kích hoạt risk off và cách nó định hình thị trường.

Trong thế giới đầu tư và giao dịch, bạn thường nghe cụm từ “rủi ro” được dùng để mô tả điều kiện thị trường. Nhưng “rủi ro” thực sự có nghĩa là gì và tại sao nó lại quan trọng đối với người mới bắt đầu?

Hướng dẫn này phân tích khái niệm bằng ngôn ngữ dễ hiểu, giúp bạn hiểu cách sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn và thị trường tài chính nói chung.

“Rủi ro” có nghĩa là gì?

“Rủi ro” là thuật ngữ dùng để mô tả môi trường thị trường nơi các nhà đầu tư trở nên thận trọng và chuyển tiền của họ khỏi các tài sản rủi ro, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu lợi suất cao, sang các khoản đầu tư an toàn hơn như trái phiếu chính phủ, tiền mặt hoặc vàng. Sự thay đổi này thường xảy ra khi có sự không chắc chắn, tin tức kinh tế xấu hoặc lo sợ về tương lai.

Nói một cách đơn giản, khi mọi người trên thị trường lo lắng, họ sẽ chọn giải pháp an toàn.

Tại sao lại xảy ra tình trạng “Rủi ro giảm”?

Tâm trạng sợ rủi ro được kích hoạt bởi các sự kiện hoặc tin tức khiến các nhà đầu tư lo lắng về tương lai. Điều này có thể bao gồm:

Suy thoái kinh tế hoặc lo ngại suy thoái
Báo cáo thu nhập tiêu cực từ các công ty lớn
Căng thẳng địa chính trị hoặc chiến tranh
Chính sách ngân hàng trung ương không chắc chắn
Những cú sốc hoặc khủng hoảng thị trường đột ngột

Khi những sự kiện này xảy ra, các nhà đầu tư muốn bảo vệ vốn của mình thay vì theo đuổi lợi nhuận cao hơn, vì vậy họ chuyển tiền vào những tài sản được coi là ổn định hơn.

Tài sản trú ẩn an toàn là gì?

Trong giai đoạn rủi ro, các nhà đầu tư thường tìm kiếm các tài sản “trú ẩn an toàn”. Đây là các khoản đầu tư được kỳ vọng sẽ giữ nguyên giá trị hoặc thậm chí tăng khi thị trường biến động. Các tài sản trú ẩn an toàn phổ biến bao gồm:

Trái phiếu chính phủ (như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ hoặc trái phiếu Đức)
Vàng
Tiền mặt hoặc quỹ thị trường tiền tệ
Các loại tiền tệ trú ẩn an toàn (như đô la Mỹ, yên Nhật hoặc franc Thụy Sĩ)

Làm thế nào để phát hiện rủi ro ngoài môi trường?

Có một số dấu hiệu cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn tránh rủi ro:

Thị trường chứng khoán bắt đầu giảm hoặc trở nên biến động hơn
Giá trái phiếu chính phủ và vàng tăng
Các loại tiền tệ trú ẩn an toàn tăng giá so với các loại tiền tệ khác
Các nhà đầu tư và thương nhân nói về “chuyến bay đến nơi an toàn” hoặc “sự bất ổn của thị trường”

Tin tức tài chính thường đề cập đến “tâm lý tránh rủi ro” khi những mô hình này xuất hiện.

Risk Off so với Risk On: Sự khác biệt là gì?

Rủi ro: Các nhà đầu tư cảm thấy tự tin nên họ mua các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu, tiền tệ của thị trường mới nổi hoặc hàng hóa. Thị trường có xu hướng tăng.
Risk Off: Các nhà đầu tư cảm thấy lo lắng nên họ chuyển tiền vào các tài sản an toàn hơn. Thị trường có xu hướng giảm hoặc trở nên biến động hơn.

Hai tâm trạng này có thể thay đổi nhanh chóng tùy thuộc vào tin tức và sự kiện toàn cầu.

Tại sao việc tránh rủi ro lại quan trọng đối với người mới bắt đầu?

Hiểu được rủi ro là điều quan trọng vì nó giúp bạn:

Nhận ra khi nào thị trường trở nên thận trọng hơn
Điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn để bảo vệ vốn của bạn
Tránh bán tháo hoảng loạn bằng cách hiểu rằng tâm lý thị trường có thể thay đổi

Nếu bạn đang đầu tư dài hạn, việc hiểu biết về rủi ro có thể giúp bạn bình tĩnh trong thời kỳ suy thoái và đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Người mới bắt đầu nên ứng phó thế nào với rủi ro ngoài thị trường?

Đừng hoảng sợ: Sự suy thoái của thị trường là bình thường và thường chỉ là tạm thời.
Đa dạng hóa: Nắm giữ nhiều loại tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, vàng, tiền mặt) có thể giúp giảm rủi ro.
Xem xét lại mục tiêu của bạn: Đảm bảo khoản đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro và thời hạn đầu tư của bạn.
Luôn cập nhật thông tin: Theo dõi tin tức kinh tế và tâm lý thị trường, nhưng tránh đưa ra quyết định bốc đồng dựa trên nỗi sợ hãi.

Ví dụ thực tế

Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, thị trường đã trải qua một môi trường rủi ro mạnh mẽ. Các nhà đầu tư đã bán cổ phiếu và chuyển tiền vào Kho bạc Hoa Kỳ và vàng, khiến giá cổ phiếu giảm và tài sản trú ẩn an toàn tăng. Một mô hình tương tự đã xảy ra trong những tháng đầu của đại dịch COVID-19 vào năm 2020.

Suy nghĩ cuối cùng

“Rủi ro” đơn giản có nghĩa là các nhà đầu tư đang chơi an toàn, tránh xa các tài sản rủi ro và chuyển sang các tài sản an toàn hơn khi họ cảm thấy có vấn đề sắp xảy ra. Bằng cách hiểu khái niệm cơ bản này, người mới bắt đầu có thể điều hướng tốt hơn các đợt tăng và giảm của thị trường, đưa ra các lựa chọn đầu tư thông minh hơn và tránh các phản ứng cảm xúc trong thời kỳ hỗn loạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Trước: Nến Hanging Man được giải thích: Chiến lược và ví dụ

Kế tiếp: Lý thuyết sóng Elliott: Được thổi phồng quá mức hay bị đánh giá thấp?