Resumo:
A aversão ao risco significa que os investidores evitam ativos de risco em busca de ativos mais seguros em tempos de incerteza. Saiba o que desencadeia a aversão ao risco e como ela molda os mercados.
No mundo dos investimentos e negociações, você frequentemente ouvirá a expressão "redução do risco" para descrever as condições de mercado. Mas o que "redução do risco" realmente significa e por que isso importa para iniciantes?
Este guia explica o conceito em linguagem direta, ajudando você a entender como mudanças no apetite ao risco podem afetar seus investimentos e os mercados financeiros em geral.
“Risk off” é um termo usado para descrever um ambiente de mercado em que os investidores se tornam cautelosos e transferem seu dinheiro de ativos de risco, como ações e títulos de alto rendimento, para investimentos mais seguros, como títulos do governo, dinheiro ou ouro. Essa mudança geralmente ocorre quando há incerteza, más notícias econômicas ou medo em relação ao futuro.
Em termos simples, quando as pessoas no mercado estão preocupadas, elas jogam pelo seguro.
Um clima de aversão ao risco é desencadeado por eventos ou notícias que deixam os investidores nervosos quanto ao futuro. Isso pode incluir:
Receios de crises econômicas ou recessão
Relatórios de lucros negativos de grandes empresas
Tensões ou guerras geopolíticas
Políticas incertas do banco central
Choques ou crises repentinas de mercado
Quando esses eventos ocorrem, os investidores querem proteger seu capital em vez de buscar retornos maiores, então eles transferem seu dinheiro para ativos considerados mais estáveis.
Durante períodos de aversão ao risco, os investidores normalmente buscam ativos de "porto seguro". São investimentos que se espera que mantenham seu valor ou até mesmo aumentem quando os mercados estão turbulentos. Ativos de porto seguro comuns incluem:
Títulos do governo (como títulos do Tesouro dos EUA ou títulos alemães)
Ouro
Fundos de caixa ou do mercado monetário
Moedas de refúgio (como o dólar americano, o iene japonês ou o franco suíço)
Há vários sinais de que os mercados entraram numa fase de aversão ao risco:
Os mercados de ações começam a cair ou se tornam mais voláteis
Preços de títulos do governo e ouro sobem
As moedas de refúgio se fortalecem em relação às demais
Investidores e comerciantes falam sobre “fuga para a segurança” ou “incerteza do mercado”
As notícias financeiras frequentemente mencionam “sentimento de aversão ao risco” quando esses padrões aparecem.
Risco Ativo: Os investidores se sentem confiantes e, por isso, compram ativos de maior risco, como ações, moedas de mercados emergentes ou commodities. Os mercados tendem a subir.
Afastamento do risco: Os investidores ficam nervosos e, por isso, transferem seu dinheiro para ativos mais seguros. Os mercados tendem a cair ou se tornar mais voláteis.
Esses dois estados de espírito podem alternar rapidamente, dependendo de notícias e eventos globais.
Entender a exclusão de riscos é importante porque ajuda você a:
Reconhecer quando os mercados estão se tornando mais cautelosos
Ajuste sua estratégia de investimento para proteger seu capital
Evite vendas por pânico entendendo que o humor do mercado pode mudar
Se você está investindo a longo prazo, saber sobre riscos pode ajudá-lo a manter a calma durante crises e tomar decisões mais informadas.
Não entre em pânico: as quedas do mercado são normais e geralmente temporárias.
Diversificar: Manter uma combinação de ativos (ações, títulos, ouro, dinheiro) pode ajudar a reduzir riscos.
Revise seus objetivos: certifique-se de que seus investimentos correspondam à sua tolerância ao risco e ao seu horizonte de tempo.
Mantenha-se informado: fique de olho nas notícias econômicas e no sentimento do mercado, mas evite tomar decisões impulsivas baseadas no medo.
Durante a crise financeira de 2008, os mercados vivenciaram um forte ambiente de aversão ao risco. Os investidores venderam ações e transferiram seu dinheiro para títulos do Tesouro dos EUA e ouro, causando a queda dos preços das ações e a valorização dos ativos considerados refúgio. Um padrão semelhante ocorreu durante os primeiros meses da pandemia de COVID-19 em 2020.
"Afastar-se do risco" significa simplesmente que os investidores estão apostando na segurança, afastando-se de ativos de risco e buscando ativos mais seguros quando pressentem problemas à frente. Ao compreender esse conceito básico, os iniciantes podem navegar melhor pelos altos e baixos do mercado, fazer escolhas de investimento mais inteligentes e evitar reações emocionais em tempos turbulentos.
Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
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