Ringkasan:
Penghindaran risiko berarti investor menghindari aset berisiko dan beralih ke aset yang lebih aman selama ketidakpastian. Pelajari apa yang memicu penghindaran risiko dan bagaimana hal itu membentuk pasar.
Dalam dunia investasi dan perdagangan, Anda akan sering mendengar frasa “risk off” yang digunakan untuk menggambarkan kondisi pasar. Namun, apa sebenarnya arti “risk off”, dan mengapa hal itu penting bagi pemula?
Panduan ini menguraikan konsep tersebut dalam bahasa yang lugas, membantu Anda memahami bagaimana perubahan selera risiko dapat memengaruhi investasi Anda dan pasar keuangan yang lebih luas.
"Penghindaran risiko" adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan lingkungan pasar di mana investor menjadi berhati-hati dan memindahkan uang mereka dari aset berisiko, seperti saham dan obligasi berimbal hasil tinggi, ke investasi yang lebih aman seperti obligasi pemerintah, uang tunai, atau emas. Pergeseran ini biasanya terjadi ketika ada ketidakpastian, berita ekonomi yang buruk, atau ketakutan tentang masa depan.
Secara sederhana, ketika orang di pasar merasa khawatir, mereka bermain aman.
Sentimen risk-off dipicu oleh peristiwa atau berita yang membuat investor khawatir tentang masa depan. Ini bisa meliputi:
Kekhawatiran akan resesi atau kemerosotan ekonomi
Laporan pendapatan negatif dari perusahaan-perusahaan besar
Ketegangan geopolitik atau perang
Kebijakan bank sentral yang tidak pasti
Guncangan atau krisis pasar yang tiba-tiba
Ketika peristiwa ini terjadi, investor ingin melindungi modalnya daripada mengejar keuntungan yang lebih tinggi, sehingga mereka memindahkan uangnya ke aset yang dianggap lebih stabil.
Selama periode risk-off, investor biasanya mencari aset "safe haven". Ini adalah investasi yang diharapkan dapat mempertahankan nilainya atau bahkan naik ketika pasar bergejolak. Aset safe haven yang umum meliputi:
Obligasi pemerintah (seperti US Treasury atau German Bunds)
Emas
Dana tunai atau dana pasar uang
Mata uang safe haven (seperti dolar AS, yen Jepang, atau franc Swiss)
Ada beberapa tanda bahwa pasar telah memasuki fase risk off:
Pasar saham mulai jatuh atau menjadi lebih fluktuatif
Harga obligasi pemerintah dan emas naik
Mata uang safe haven menguat terhadap mata uang lainnya
Para investor dan pedagang berbicara tentang “pelarian ke tempat yang aman” atau “ketidakpastian pasar”
Berita keuangan sering menyebutkan “sentimen risiko” ketika pola ini muncul.
Risiko Aktif: Investor merasa yakin, sehingga mereka membeli aset berisiko seperti saham, mata uang pasar berkembang, atau komoditas. Pasar cenderung naik.
Risiko Rendah: Investor merasa gugup, sehingga mereka memindahkan uang ke aset yang lebih aman. Pasar cenderung jatuh atau menjadi lebih fluktuatif.
Kedua suasana hati ini dapat berganti dengan cepat, tergantung pada berita dan peristiwa global.
Memahami risiko penting karena membantu Anda:
Kenali saat pasar menjadi lebih berhati-hati
Sesuaikan strategi investasi Anda untuk melindungi modal Anda
Hindari penjualan panik dengan memahami bahwa suasana pasar dapat berubah
Jika Anda berinvestasi untuk jangka panjang, mengetahui tentang risiko dapat membantu Anda tetap tenang selama kemerosotan dan membuat keputusan yang lebih tepat.
Jangan panik: Kemerosotan pasar adalah hal yang normal dan sering kali bersifat sementara.
Diversifikasi: Memegang campuran aset (saham, obligasi, emas, uang tunai) dapat membantu mengurangi risiko.
Tinjau tujuan Anda: Pastikan investasi Anda sesuai dengan toleransi risiko dan jangka waktu Anda.
Tetap terinformasi: Perhatikan berita ekonomi dan sentimen pasar, tetapi hindari membuat keputusan impulsif berdasarkan rasa takut.
Selama krisis keuangan 2008, pasar mengalami lingkungan yang sangat risk-off. Investor menjual saham dan memindahkan uang ke obligasi pemerintah AS dan emas, yang menyebabkan harga saham jatuh dan aset safe haven naik. Pola serupa terjadi selama bulan-bulan awal pandemi COVID-19 pada tahun 2020.
"Menghindari risiko" berarti investor bermain aman, menjauh dari aset berisiko dan beralih ke aset yang lebih aman saat mereka merasakan adanya masalah di depan. Dengan memahami konsep dasar ini, pemula dapat menavigasi naik turun pasar dengan lebih baik, membuat pilihan investasi yang lebih cerdas, dan menghindari reaksi emosional selama masa sulit.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
Pelajari cara mengidentifikasi dan memperdagangkan pola kandil Hanging Man dengan strategi yang terbukti dan contoh dunia nyata.
2025-05-08
Teori Gelombang Elliott menawarkan pandangan unik tentang psikologi pasar, tetapi apakah itu benar-benar berguna atau hanya sekadar cerita rakyat?
2025-05-08
Jelajahi prediksi harga saham Alibaba untuk tahun 2025, termasuk perkiraan ahli, risiko utama, dan pendorong pertumbuhan yang membentuk masa depan raksasa teknologi Cina ini.
2025-05-08
