Vai đầu vai ngược: Cách nhận biết và giao dịch hiệu quả

Mô hình đầu vai ngược là một mô hình đảo chiều tăng giá . Nó hình thành vào cuối một xu hướng giảm và báo hiệu rằng giá có thể đang tăng lên. Nó là hình ảnh phản chiếu của mẫu hình vai đầu vai thuận, một mô hình giảm giá hình thành ở đỉnh của một xu hướng tăng.

Những điểm chính cần ghi nhớ

• Mô hình đầu vai ngược là một mô hình đảo chiều tăng giá hình thành sau một xu hướng giảm.

• Nó có ba rãnh: vai trái, đầu thấp hơn và vai phải cao hơn.

• Đường viền cổ nối liền hai đỉnh giữa các đáy. Việc giá đóng cửa phía trên đường viền này xác nhận mô hình.

• Mục tiêu giá = mức đột phá đường viền cổ + (đường viền cổ − mức đáy đầu).

• Mô hình này sẽ bị vô hiệu nếu giá giảm xuống dưới đỉnh.

Mô hình đầu vai ngược là gì?

Mô hình đầu vai ngược (còn được gọi là đầu vai đảo chiều, đầu vai ngược hoặc đáy đầu vai) là một mô hình đảo chiều tăng giá. Nó xuất hiện sau một xu hướng giảm và báo hiệu khả năng chuyển từ thị trường giảm sang thị trường tăng.

Nó được tạo thành từ ba rãnh, hay ba điểm thấp:

• Vai trái: giá giảm xuống mức thấp, sau đó bật tăng trở lại.

• Đỉnh: Giá giảm xuống mức thấp hơn nữa, sau đó bật tăng trở lại. Đây là điểm giảm sâu nhất.

• Vai phải: giá giảm lần thứ ba nhưng dừng lại ở mức đáy cao hơn so với đỉnh, sau đó bật tăng trở lại.

Đường viền cổ nối hai đỉnh giữa hai đáy. Khi giá đóng cửa trên đường viền cổ , mô hình được coi là hoàn thành. Mô hình này đã được Robert Edwards và John Magee mô tả chi tiết trong cuốn sách "Phân tích kỹ thuật xu hướng chứng khoán" năm 1948, và nó vẫn là một trong những mô hình đảo chiều được giảng dạy rộng rãi nhất.

Để tìm hiểu thêm về các dạng mô hình biểu đồ khác, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về các dạng mô hình biểu đồ . Đối với phiên bản giảm giá, hãy xem dạng mô hình đầu vai tiêu chuẩn .

Mô hình vai đầu vai ngược là tín hiệu tăng giá hay giảm giá?

Mô hình đầu vai ngược là tín hiệu tăng giá. Nó hình thành ở đáy của một xu hướng giảm và được xem là một mô hình giá đảo chiều điển hình báo hiệu khả năng tăng giá.

Mô hình đầu vai tiêu chuẩn là tín hiệu giảm giá. Nó hình thành ở đỉnh của một xu hướng tăng và cho thấy khả năng giá sẽ giảm.

Một cách đơn giản để ghi nhớ: mô hình đảo ngược trông giống như đầu và hai vai bị lật ngược, và nó nằm ở đáy thị trường. Đáy cao hơn ở vai phải là dấu hiệu đầu tiên cho thấy người bán đang mất kiểm soát.

Các phần của mẫu

• Xu hướng giảm trước đó: phải có một xu hướng giảm thực sự trước khi mô hình có thể được coi là sự đảo chiều.

• Vai trái: rãnh đầu tiên.

• Đầu: rãnh thấp nhất, ở giữa.

• Vai phải: cao hơn ở phần dưới, gần như ngang bằng với vai trái.

• Đường viền cổ: đường thẳng nằm giữa hai đỉnh phản ứng. Nó có thể phẳng hoặc dốc.

Hai vai không nhất thiết phải bằng nhau. Quy tắc quan trọng là đỉnh đầu là điểm thấp nhất và vai phải là điểm thấp hơn. Nếu giá sau đó giảm xuống dưới đỉnh đầu, mô hình sẽ bị vô hiệu.

Bạn vẽ đường viền cổ áo như thế nào?

Vẽ đường viền cổ bằng cách nối hai điểm cao nằm giữa hai điểm thấp: điểm cao sau vai trái và điểm cao sau đầu, hoạt động như một đường xu hướng trendline quan trọng. Kéo dài đường này sang bên phải.

Đường viền cổ có thể bằng phẳng, dốc lên hoặc dốc xuống. Hầu hết các nguồn biểu đồ đều coi đường viền cổ bằng phẳng hoặc dốc lên là tín hiệu rõ ràng hơn, còn đường viền cổ dốc xuống cần được theo dõi cẩn thận hơn. Đường viền cổ dốc được xử lý tương tự: điểm đột phá là giá đóng cửa vượt qua đường viền cổ, và mục tiêu được đo thẳng từ đỉnh đầu lên đến đường viền cổ.

Bạn tính toán mục tiêu giá như thế nào?

Mục tiêu giá sử dụng một biến động có thể đo lường được. Phương pháp là:

1. Đo khoảng cách thẳng đứng từ đỉnh đầu (điểm thấp nhất) lên đến đường viền cổ.

2. Cộng thêm khoảng cách đó đến điểm mà giá vượt lên trên đường viền cổ.

Công thức:

Mục tiêu giá = mức đột phá đường viền cổ + (đường viền cổ − mức đáy đầu)

Ví dụ minh họa. Giả sử đỉnh đầu chạm đất ở mức 45,00 và đường viền cổ nằm ở mức 52,00. Chiều cao là 52,00 − 45,00 = 7,00. Nếu giá phá vỡ đường viền cổ ở mức 52,00, mục tiêu dự kiến là 52,00 + 7,00 = 59,00.

Ví dụ về đường viền cổ dốc. Nếu đường viền cổ không phẳng, hãy đo chiều cao thẳng từ đỉnh đầu lên đến đường viền cổ, sau đó chiếu cùng khoảng cách đó từ điểm đột phá thực tế. Nếu đỉnh đầu ở vị trí 45,00, đường viền cổ nằm ở vị trí 53,00 tại điểm đột phá, và chiều cao đo được từ đỉnh đầu lên là 7,00, thì mục tiêu là 53,00 + 7,00 = 60,00.

Mục tiêu được đo lường chỉ là hướng dẫn sơ bộ, không phải là lời hứa chắc chắn. Giá có thể giảm xuống thấp hơn hoặc tăng cao hơn. Nhiều nhà giao dịch cũng xem xét các mức kháng cự trước đó để có thêm bối cảnh. Để phân tích chi tiết hơn về biến động giá, hãy xem bài giải thích của chúng tôi về nguyên lý hỗ trợ và kháng cự.

Làm thế nào để giao dịch mô hình đầu vai ngược? Các phương pháp vào lệnh

Có hai phương thức nhập cảnh phổ biến:

• Điểm vào lệnh theo kiểu đột phá : vào lệnh khi giá đóng cửa trên đường viền cổ, lý tưởng nhất là khi khối lượng giao dịch tăng. Cách này giúp bắt kịp xu hướng sớm nhưng cũng có thể bị thua lỗ nếu giá phá vỡ giả.

• Kiểm tra lại điểm vào lệnh : chờ giá phá vỡ đường viền cổ, sau đó điều chỉnh giảm về mức đó. Nếu đường viền cổ cũ giữ vững như một mức hỗ trợ mới, hãy vào lệnh khi giá bật lên. Điều này giúp xác định rõ hơn mức rủi ro, nhưng sự điều chỉnh giảm không phải lúc nào cũng xảy ra.

Việc chờ giá đóng cửa vượt qua đường viền cổ, thay vì chỉ là một cú chạm nhẹ trong ngày, là cách đọc tín hiệu thận trọng hơn. Edwards và Magee cho rằng việc giá xuyên thủng khoảng 3% đường viền cổ được coi là một sự phá vỡ có ý nghĩa, giúp lọc bỏ những biến động nhỏ không chính xác .

Bạn đặt lệnh cắt lỗ ở đâu?

Điểm dừng lỗ phổ biến nhất là ngay dưới đáy vai phải. Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức đó, điều đó cho thấy sự đảo chiều đã thất bại. Những nhà giao dịch thận trọng hơn sẽ đặt điểm dừng lỗ dưới đỉnh đầu, vị trí này rộng hơn nhưng khó bị kích hoạt hơn bởi các dao động thông thường. Nếu giá giảm xuống dưới đỉnh đầu, mô hình sẽ bị vô hiệu hóa.

Việc điều chỉnh quy mô vị thế phù hợp với khoảng cách giữa điểm vào lệnh và điểm dừng lỗ là một phần quan trọng nằm trong kế hoạch quản lý vốn và quản lý rủi ro giao dịch.

Âm lượng đóng vai trò gì?

Khối lượng giao dịch giúp xác nhận mô hình. Trong cách đọc cổ điển, khối lượng thường giảm dần khi hình thành đỉnh đầu và vai phải, sau đó tăng mạnh khi vượt qua đường viền cổ. Sự bứt phá với khối lượng mạnh cho thấy người mua đã quyết tâm. Ngược lại, sự bứt phá với khối lượng yếu có nhiều khả năng thất bại hơn.

Các nguồn phân tích biểu đồ lưu ý rằng việc xác nhận khối lượng quan trọng hơn đối với mô hình đáy (ngược) so với mô hình đỉnh. Nếu không có sự tăng khối lượng rõ ràng khi phá vỡ ngưỡng, tín hiệu sẽ yếu hơn. Để biết các công cụ mà nhà giao dịch sử dụng để đọc tín hiệu này, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về các chỉ báo khối lượng.

Mô hình đầu vai ngược so với mô hình đầu vai tiêu chuẩn

Cả hai mô hình đều có chung các khối cấu tạo và cùng phương pháp di chuyển có tính toán, nhưng chúng lại hướng về hai phía đối lập.

Tại sao mô hình lại thất bại?

Không có mô hình biểu đồ nào luôn hiệu quả. Các dấu hiệu thất bại thường gặp:

• Sự bứt phá diễn ra với khối lượng giao dịch yếu và sau đó giảm dần.

• Giá đóng cửa trở lại dưới đường viền cổ sau khi phá vỡ và mất đi mô hình đáy vai phải.

• Giá giảm xuống dưới mức đỉnh sẽ làm vô hiệu hóa mô hình.

Các mô hình cũng có thể mang tính chủ quan. Hai nhà giao dịch có thể vẽ đường viền cổ khác nhau. Đó là lý do tại sao việc xác nhận, điểm dừng lỗ rõ ràng và quy mô vị thế hợp lý lại quan trọng. Bài viết này giải thích cách thức hoạt động của mô hình chứ không hướng dẫn bất kỳ ai cách thực hiện giao dịch buy và sell cụ thể.

Nghiên cứu nói gì về độ tin cậy?

Mô hình này đã được các nhà nghiên cứu tại một ngân hàng trung ương nghiên cứu. Carol Osler và PH Kevin Chang, trong bài báo “Đầu và Vai: Không Chỉ Là Một Mô Hình Không Đáng Tin Cậy” ( Báo cáo số 4 của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York , năm 1995, sau đó được xuất bản trên Tạp chí Kinh tế năm 1999), đã thử nghiệm một quy tắc giao dịch đầu và vai tự động trên tỷ giá hối đoái hàng ngày của sáu loại tiền tệ chính từ năm 1973 đến năm 1994. Họ nhận thấy quy tắc này có lợi nhuận đối với hai trong số sáu loại tiền tệ, nhưng không có lợi cho bốn loại còn lại, và nó bị các quy tắc giao dịch đơn giản hơn vượt qua hoặc sánh ngang.

Các tài liệu tham khảo về mô hình biểu đồ cũng đưa ra quan điểm cân bằng tương tự. Bách khoa toàn thư về mô hình biểu đồ của Thomas Bulkowski xếp mô hình đầu vai đáy vào nhóm các mô hình đảo chiều tăng giá đáng tin cậy hơn, với tỷ lệ thất bại thấp và mục tiêu đã đạt được trong hầu hết các trường hợp, mặc dù không phải tất cả. Chương trình giảng dạy của Viện CFA cũng liệt kê mô hình đầu vai ngược là một mô hình đảo chiều tiêu chuẩn với công thức mục tiêu tương tự.

Tóm lại, kết luận rất nhất quán. Mô hình này có thể chứa thông tin hữu ích, nhưng nó không phải là sự đảm bảo tuyệt đối, và nó hoạt động hiệu quả nhất khi được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật hiệu quả khác để phân tích thị trường.

Câu hỏi thường gặp

Mô hình vai đầu vai ngược là tín hiệu tăng giá hay giảm giá? 

Tín hiệu tăng giá. Nó hình thành sau một xu hướng giảm và báo hiệu khả năng tăng giá trong tương lai.

Mô hình đầu vai ngược là gì? 

Một mô hình đảo chiều tăng giá được tạo thành từ ba đáy: một vai trái, một đầu thấp hơn và một vai phải cao hơn, với một đường viền cổ chạy ngang qua hai đỉnh nằm giữa chúng.

Sự khác biệt giữa mô hình vai đầu vai ngược và vai đầu vai thông thường là gì? 

Mô hình nghịch đảo hình thành ở đáy và báo hiệu xu hướng tăng giá. Mô hình chuẩn hình thành ở đỉnh và báo hiệu xu hướng giảm giá.

Phần cổ áo có nhất thiết phải phẳng không? 

Không. Nó có thể dốc lên hoặc dốc xuống. Đo mục tiêu từ đầu, thẳng lên đến đường viền cổ, và chiếu nó từ điểm đột phá.

Phần kết luận

Mô hình đầu vai ngược là một trong những cách rõ ràng nhất mà biểu đồ cho thấy xu hướng giảm đang mất dần sức mạnh. Cấu trúc này rất dễ nhận biết: một đáy, một đáy thấp hơn, sau đó là một đáy cao hơn, với một đường viền cổ ở trên. Độ dịch chuyển được đo lường cho biết mục tiêu đầu tiên, và phần đầu cho biết mức hỗ trợ/kháng cự rõ ràng, nếu bị phá vỡ sẽ làm vô hiệu hóa mô hình.

Một điểm thực tế mà nhiều hướng dẫn thường bỏ qua: chất lượng của sự phá vỡ quan trọng hơn hình dạng của nó. Một mô hình rõ ràng nhưng phá vỡ ở khối lượng yếu và sau đó giảm trở lại dưới đường viền cổ là cái bẫy phổ biến nhất. Việc đọc được sự phá vỡ, chứ không chỉ là hình vẽ, mới là điều phân biệt tín hiệu hữu ích với tín hiệu giả.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.