เจาะลึกเกาหลีใต้: สามสิ่งที่คุณควรรู้เมื่อลงทุนตลาดหุ้นเกาหลีใต้

สำหรับนักลงทุนแบบดั้งเดิมจำนวนมากทั่วโลก "เกาหลี" ยังคงอยู่ในความทรงจำของภาพเศรษฐกิจการผลิตในยุค 1990 ที่แบกรับความเสี่ยงทางการเมืองและกลุ่มบริษัทที่บริหารโดยครอบครัว แต่จากข้อมูลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าแนวคิดนี้ล้าสมัยไปมากแล้ว การลงทุนตลาดหุ้นเกาหลีใต้จึงกลายเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนยุคใหม่

🎧 รับฟังพอดแคสต์ฉบับเต็มได้ ที่นี่ !

ในเอพิโซดนี้ของ EBC Pulse 360 คุณ ยุนจิน คิม ผู้เชี่ยวชาญอาวุโสด้านการบริหารพอร์ตโฟลิโอของ Hanhwa Asset Management ได้เปิดเผย ความจริงที่น่าตื่นเต้นและศักยภาพอันทรงพลังของ ตลาดเกาหลีใต้ให้เรา เห็น โดยชี้ให้เห็นถึงช่องว่างระหว่างเรื่องราวในอดีตและนวัตกรรมในปัจจุบันของ ประเทศ อุตสาหกรรมชั้น นำแห่ง นี้

นี่คือข้อคิดสำคัญด้านการลงทุน 3 ข้อที่เราได้รับจากการสนทนานั้น:

ข้อคิดที่ 1: เกาหลีในยุคปัจจุบัน ถูกกำหนดด้วยอำนาจแข็งและอำนาจอ่อน  

“ความเข้าใจผิดอย่างหนึ่งคือ เกาหลีมีความเสี่ยงและถูกมองข้ามเพียงเพราะเรื่องการเมืองและการปกครอง ในความเป็นจริง ปัจจัย เหล่านั้น ไม่ใช่ ทั้งหมด เกาหลี ยัง เป็น ประเทศที่มีเศรษฐกิจที่สามารถแข่งขันได้ในระดับโลก โดยมีทั้งศักยภาพที่แข็งแกร่งในด้านการผลิตและเทคโนโลยี และศักยภาพที่อ่อนนุ่มในด้านวัฒนธรรมและบริการ”
 

หนึ่งในบทเรียนสำคัญเกี่ยวกับเกาหลีคือ ไม่ควรคิดว่าเกาหลีเป็นเศรษฐกิจที่มีเครื่องยนต์เพียงเครื่องเดียวอีกต่อไปแล้ว ความสามารถในการแข่งขันทางอุตสาหกรรม การส่งออกทางวัฒนธรรม และนวัตกรรมทางเทคโนโลยีต่างส่งเสริมซึ่งกันและกัน ในแบบที่ตลาดอื่นๆ ในโลกน้อยนักที่จะเทียบได้ ชั้นทางวัฒนธรรมอยู่เคียงข้างชั้นอุตสาหกรรมและขยายขอบเขตให้ใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ สำหรับการลงทุนตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนสร้างโอกาสใหม่ๆ ที่น่าจับตามอง

💡 โปรดจำไว้ว่า: ความเสี่ยงมีอยู่เสมอ เมื่อลักษณะของเศรษฐกิจ ที่เรากำลังประเมิน เปลี่ยนแปลงไป การ วิเคราะห์ควร สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนั้นเสมอ ตรวจสอบข้อมูลที่มีอยู่ นอกเหนือจากพาดหัวข่าวด้วย  

ข้อคิดที่ 2: "ส่วนลดเกาหลี" กำลังได้รับการปรับปรุงใหม่  

“การปฏิรูปที่ส่งเสริมให้บริษัทต่างๆ คืนเงินทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นมากขึ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน กำลังช่วยลดสิ่งที่มักเรียกว่า ‘ส่วนลดของเกาหลี’ ลง การปรับปรุงความโปร่งใสและประสิทธิภาพด้านเงินทุน มาตรการเหล่านี้สร้างศักยภาพให้บริษัทที่มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง โดยเฉพาะกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ ได้รับการประเมินมูลค่าใหม่”

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่มุมมองโดยทั่วไปเกี่ยว กับตลาดหุ้นเกาหลีชี้ให้เห็นถึง "ส่วนลด" เชิงโครงสร้างเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคเดียวกัน ซึ่งดูเหมือนว่าส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความกังวลเกี่ยวกับการกำกับดูแลโครงสร้างของกลุ่มบริษัทแชบอลในประเทศ ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่ควบคุมโดยครอบครัวและมีการถือหุ้นไขว้ที่ซับซ้อน ยุนจิน ชี้ให้เห็นว่า ด้วยความพยายามที่จะแก้ไขโครงสร้างอำนาจเหล่านี้ อำนาจจึงไหลไปสู่ผู้ถือหุ้นมากขึ้นในปัจจุบัน  

💡 การปฏิรูปต้องใช้เวลา ไม่ว่าจะใหญ่หรือเล็ก การดำเนินการต้องใช้เวลา ปัญหาเชิงโครงสร้าง เช่น การถือหุ้นไขว้ หรือผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่ต่ำลง ไม่สามารถแก้ไขได้ในชั่วข้ามคืน นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิดเสมอเพื่อประเมินว่าการปฏิรูปเหล่านี้จะนำไปสู่การเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาวหรือไม่ หรือเป็นเพียงแค่ข่าวพาดหัวทางการเมืองเท่านั้น  

ข้อคิดที่ 3: ภูมิรัฐศาสตร์ กำลัง กำหนดทิศทางตลาด อย่างรวดเร็ว  

"การทูตระหว่างประเทศไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของยุทธศาสตร์อุตสาหกรรมหรือเศรษฐกิจอีกต่อไปแล้ว สำหรับเกาหลี นโยบายต่างประเทศของรัฐบาล การบริหารความสัมพันธ์กับสหรัฐฯ จีน และพันธมิตรในภูมิภาค จะส่งผลโดยตรงต่อเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทาน การค้า และท้ายที่สุดคือ ยุทธศาสตร์ขององค์กร"  

ยุนจินอธิบายว่า สำหรับเศรษฐกิจที่พึ่งพาการนำเข้าและขับเคลื่อนด้วยการส่งออกอย่างเกาหลีใต้ ภูมิศาสตร์การเมืองได้กลายเป็นแรงผลักดันหลักที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วว่าภาคส่วนใดจะเติบโตและภาคส่วนใดจะชะงักงัน บริษัทเกาหลีใต้ ถือว่าอยู่ใน ตำแหน่งที่ได้เปรียบ เนื่องจากได้รับการยอมรับว่าเป็นพันธมิตรที่น่าเชื่อถือทั้งในสหรัฐอเมริกาและระบบนิเวศของเอเชียโดยรวม  

เราได้เห็นแล้วว่าผู้ผลิตแบตเตอรี่ของเกาหลีขยายธุรกิจอย่างรวดเร็วในสหรัฐอเมริกา และดูเหมือนว่าบริษัทต่อเรือและบริษัทด้านการป้องกันประเทศของเกาหลีก็กำลังได้รับความต้องการใหม่ๆ เพิ่มขึ้น เนื่องจากหลายประเทศกำลังมองหาซัพพลายเออร์ที่น่าเชื่อถือ ดังนั้นการลงทุนตลาดหุ้นเกาหลีใต้จึงต้องติดตามปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินโอกาสและความเสี่ยง

💡 จับตาดูภาษีศุลกากร การควบคุมการส่งออก และพันธมิตรระดับภูมิภาคให้ดี เพราะสิ่งเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อ ภาคอุตสาหกรรมของเกาหลี เช่น เซมิคอนดักเตอร์ แบตเตอรี่ การป้องกันประเทศ และการต่อเรือ  

สนใจที่จะเจาะลึกเรื่องราวของตลาดมากขึ้นหรือไม่?  

เรามีพอดแคสต์ที่จัดทำโดยทีมงานของเราเองไว้คอยให้บริการคุณแล้ว เจาะลึกข้อมูลเชิงลึกระดับโลกและสถานการณ์ตลาดปัจจุบันได้ทุกที่ทุกเวลาที่คุณต้องการ

สมัครสมาชิก EBC Pulse 360 วันนี้เลย