วิเคราะห์หุ้น Microsoft: เมื่อยักษ์ใหญ่ครองโลกด้วย AI และ Cloud

หุ้น Microsoft (MSFT) คือหนึ่งในสินทรัพย์ที่ทรงอิทธิพลที่สุดในตลาด NASDAQ ด้วยการปรับกลยุทธ์ภายใต้การนำของ Satya Nadella ที่เปลี่ยนจาก "Software First" สู่ "Cloud & AI First" ทำให้ปัจจุบัน Microsoft ไม่ได้ขายแค่โปรแกรม แต่กำลังสร้าง "สมองกล" ให้กับทุกอุตสาหกรรม

รายได้หลักของบริษัทถูกขับเคลื่อนด้วย Azure (Intelligent Cloud) ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด และการผสาน AI Copilot เข้ากับ Microsoft 365 ที่เปลี่ยนวิถีการทำงานของผู้คนทั่วโลก การลงทุนมหาศาลใน OpenAI ยังช่วยตอกย้ำว่า Microsoft คือผู้กุมบังเหียนเทคโนโลยีแห่งอนาคตอย่างแท้จริง

สรุปภาพรวม Microsoft

Microsoft รายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่แข็งแกร่งในทุกมิติ โดยมี รายได้รวม 2.5 ล้านล้านบาท (+18% YoY) และ กำไรสุทธิ 0.9 ล้านล้านบาท (+12% YoY) คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิสูงถึง 36% แม้จะต้องรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุนจากการลงทุนใน OpenAI กว่า 1 แสนล้านบาทก็ตาม

1. เจาะลึกรายได้รายกลุ่มธุรกิจ: AI และ Cloud คือเครื่องจักรสำคัญ

• Intelligent Cloud: รายได้ 1.0 ล้านล้านบาท (+28%) โดย Azure เติบโตโดดเด่นถึง 40% สะท้อนความต้องการโซลูชัน AI ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

• Productivity and Business Processes: รายได้ 1.1 ล้านล้านบาท (+17%) นำโดย Microsoft 365 และ Dynamics ที่ยังรักษาฐานลูกค้าได้อย่างเหนียวแน่น

• More Personal Computing: รายได้ 4.5 แสนล้านบาท (+4%) ฟื้นตัวตามตลาด PC และโฆษณาบน Bing แม้ธุรกิจ Xbox จะชะลอตัวลง (+1%)

2. ประเด็นกดดันราคาหุ้น: การเดิมพันมหาศาลกับ CAPEX

แม้ตัวเลขจะออกมาดีเยี่ยม แต่ราคาหุ้นร่วงลง 3.7% หลัง CFO ประกาศ เพิ่มงบลงทุน (CAPEX) ในปี 2026 ให้สูงกว่าปี 2025 (คาดการณ์ปี 2026 อาจสูงถึง 115-125 พันล้านดอลลาร์) เพื่อเร่งสร้าง Data Center รองรับ AI

มุมมองนักวิเคราะห์: ตลาดกังวลว่าการลงทุนที่สูงเกินคาดจะไปกดดัน กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) ในระยะสั้น แต่ในเชิงกลยุทธ์ นี่คือ "การลงทุนที่จำเป็น" เพื่อไม่ให้เพลี่ยงพล้ำในสมรภูมิ AI เมื่อเทียบกับ Google และ Amazon

3.ตารางเปรียบเทียบงบลงทุน (CAPEX) กับคู่แข่งหลัก (หน่วย: พันล้าน USD)

บริษัท	คาดการณ์ CAPEX ปี 2025	คาดการณ์ CAPEX ปี 2026	จุดเน้นการลงทุน
Microsoft	80	115 - 125	เร่งขยาย Azure และ AI Data Centers
Amazon (AWS)	100 - 122	N/A	โครงสร้างพื้นฐาน AI และชิป Trainium
Google	85	มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น	Server สำหรับ AI และขยาย Cloud Capacity

ทำไมต้องลงทุนใน หุ้น Microsoft 

การเลือกโบรกเกอร์ที่ "ใช่" สำคัญพอๆ กับการเลือกหุ้นที่ดี ที่ EBC Financial Group เราเข้าใจความต้องการของนักลงทุนที่ต้องการความแม่นยำและความมั่น

1. ความปลอดภัยระดับสากล (Regulated & Secure)

EBC Financial Group ได้รับการกำกับดูแลโดยหน่วยงานชั้นนำอย่าง FCA (อังกฤษ), ASIC (ออสเตรเลีย) และ CIMA พร้อมการแยกบัญชีเงินฝากลูกค้า (Segregated Funds) ไว้ที่ธนาคาร Barclays เพื่อความปลอดภัยสูงสุดของคุณ

2. เทคโนโลยีการส่งคำสั่งที่รวดเร็ว (Ultra-Low Latency)

ด้วยระบบ Black Box และการเชื่อมต่อสภาพคล่องจากธนาคารชั้นนำกว่า 25 แห่ง ทำให้การซื้อขาย หุ้น Microsoft ของคุณเป็นไปอย่างราบรื่น คำสั่งซื้อขายมากกว่า 85% ได้รับราคาที่ดีกว่าตลาด (Price Optimization)

3. ต้นทุนต่ำ กำไรคล่องตัว

เรามอบสเปรด (Spread) ที่แคบเป็นพิเศษ และไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง ช่วยให้คุณบริหารพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ว่าจะเป็นมือใหม่หรือมืออาชีพ

เจาะลึกโครงสร้างธุรกิจและโอกาสเติบโตของ Microsoft

เพื่อให้คุณมั่นใจก่อนตัดสินใจลงทุนใน หุ้น Microsoft นี่คือสรุปสัดส่วนรายได้ที่แข็งแกร่ง:

• Productivity and Business Processes (43%): Office 365, Teams และ LinkedIn ที่ขยายตัวต่อเนื่อง

• Intelligent Cloud (38%): นำโดย Azure ที่มีอัตราการเติบโตสูงที่สุดและเป็นฐานรากของ AI

• More Personal Computing (19%): Windows, Xbox และ Gaming ที่มีฐานผู้ใช้มหาศาล

เปรียบเทียบกับคู่แข่ง: แม้ Amazon (AWS) จะมีส่วนแบ่ง Cloud มากกว่า แต่ Microsoft ได้เปรียบในแง่ของ "Ecosystem" ที่ครบวงจร ตั้งแต่คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลไปจนถึงระบบเซิร์ฟเวอร์ขนาดใหญ่ ทำให้ลูกค้าองค์กรยากที่จะเปลี่ยนใจไปใช้เจ้าอื่น

เริ่มต้นลงทุนกับเราได้ง่ายๆ วันนี้

หากคุณพร้อมที่จะคว้าโอกาสใน หุ้น Microsoft และก้าวเข้าสู่โลกการลงทุนระดับสากล EBC Financial Group พร้อมเป็นพาร์ทเนอร์ที่ปรึกษาและผู้ให้บริการแพลตฟอร์มที่ตอบโจทย์คุณที่สุด สัมผัสประสบการณ์การเทรดระดับสถาบันที่ออกแบบมาเพื่อคุณที่ EBC Financial Group

FAQ ตอบคำถามคาใจเรื่องการลงทุน

1. หุ้น Microsoft ชื่ออะไร?

ในตลาดหลักทรัพย์จะใช้ชื่อย่อว่า MSFT โดยจดทะเบียนอยู่ในตลาด NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา

2. ผลิตภัณฑ์ของ Microsoft มีอะไรบ้าง?

มีตั้งแต่ซอฟต์แวร์ Windows, Microsoft 365 (Word, Excel, Teams), ระบบคลาวด์ Azure, อุปกรณ์ Surface, เครื่องเกม Xbox ไปจนถึงเทคโนโลยี AI อย่าง Copilot 

3. Microsoft คือบริษัทอะไร?

คือบริษัทเทคโนโลยีข้ามชาติระดับโลกที่พัฒนา ผลิต และให้บริการด้านซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และบริการคลาวด์ ปัจจุบันเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในโลก

4. 100 หุ้นเท่ากับกี่บาท?

ขึ้นอยู่กับราคาตลาดปัจจุบัน เช่น หากราคาหุ้นละ 400 USD (ประมาณ 14,000 บาท) การซื้อ 100 หุ้นต้องใช้เงินประมาณ 1,400,000 บาท อย่างไรก็ตาม การเทรดผ่าน CFD กับ EBC ช่วยให้คุณเริ่มด้วยเงินจำนวนน้อยลงได้ผ่านระบบ Leverage 

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ