เผยแพร่เมื่อ: 2025-11-28
วิธีลงทุนในดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones) หรือ DJIA เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมในการลงทุนในหุ้นกลุ่ม 30 บริษัทที่ใหญ่ที่สุดและมีชื่อเสียงที่สุดของอเมริกา แต่เนื่องจากดาวโจนส์เองเป็นดัชนี (ไม่ใช่สินทรัพย์ที่ซื้อขายได้) คุณจึงไม่สามารถซื้อหุ้นได้โดยตรง นักลงทุนส่วนใหญ่จึงลงทุนในกองทุน ETF หรือกองทุนดัชนีที่ติดตามดัชนีดาวโจนส์แทน
ในบทความนี้ เราจะอธิบายว่าดัชนี Dow Jones มีผลงานเป็นอย่างไรในปัจจุบัน ทำไมถึงไม่สามารถซื้อดัชนีนี้ได้โดยตรง และวิธีการลงทุนในดัชนีผ่านกองทุนต่างๆ เช่น ETF พร้อมทั้งสิ่งที่คุณควรพิจารณาเมื่อเลือกดัชนี
จนถึงปลายเดือนพฤศจิกายน 2025 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ รวมถึง Dow Jones อยู่ในช่วงการฟื้นตัว (rally) การฟื้นตัวครั้งนี้ดูเหมือนเกิดจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) พร้อมกับความแข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่และหุ้น blue-chip
โดยเฉพาะในวันที่ 28 พฤศจิกายน 2025 Dow Jones ปิดตลาดอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องจากการชนะหลายวันติดต่อกัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการฟื้นตัวในสัปดาห์วันหยุด
มูลค่าปิด:
ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 47.427.12 เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน 2568
การเปลี่ยนแปลงล่าสุด:
วันนั้นดัชนีเพิ่มขึ้นประมาณ +314.67 จุด คิดเป็น +0.67%
แนวโน้มตลาด:
การพุ่งขึ้นครั้งนี้ถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างน้อยสี่วันติดต่อกันสำหรับดัชนี Dow Jones ก่อนวันหยุดขอบคุณพระเจ้าของสหรัฐฯ
โดยรวมแล้ว ความรู้สึกเป็นขาขึ้นดูเหมือนว่าจะได้รับแรงผลักดันจากการผสมผสานระหว่างการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของหุ้นบลูชิพและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการผ่อนคลายทางการเงิน
DJIA เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักราคา ซึ่งหมายความว่าหุ้นส่วนประกอบทั้ง 30 ตัวแต่ละตัวจะส่งผลต่อดัชนีตามสัดส่วนราคาหุ้น (ไม่ใช่ตามมูลค่าตลาด)
ดังนั้น หุ้นราคาสูง (โดยไม่คำนึงถึงมูลค่าตลาด) จึงส่งผลกระทบอย่างไม่สมส่วนต่อความเคลื่อนไหวรายวันของดัชนี หุ้น 30 ตัว ซึ่งถือกันอย่างกว้างขวางว่าเป็น "หุ้นบลูชิพ" ของสหรัฐฯ ประกอบด้วยบริษัทจากภาคอุตสาหกรรม การเงิน เทคโนโลยี การดูแลสุขภาพ และอื่นๆ โครงสร้างนี้หมายความว่าการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของหุ้นราคาสูงตัวใดตัวหนึ่งสามารถส่งผลกระทบต่อดัชนีดาวโจนส์โดยรวมได้อย่างมาก
ดัชนีดาวโจนส์เป็นดัชนีวัดทางสถิติที่สะท้อนผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทขนาดใหญ่ 30 แห่งในสหรัฐอเมริกา ดัชนีดาวโจนส์ไม่ใช่สินทรัพย์ที่สามารถซื้อหรือขายได้โดยตรง แต่ทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานหรือภาพรวมของผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาด (หรือบริษัทชั้นนำ)
โดยหลักการแล้ว เราสามารถลองเลียนแบบผลการดำเนินงานของ Dow Jones ได้โดยการซื้อหุ้นของบริษัทในเครือทั้ง 30 แห่งด้วยตนเอง แต่วิธีนี้มักไม่สามารถทำได้จริง:
คุณจะต้องมีทุนจำนวนมากพอสมควรเพื่อซื้อตำแหน่งที่มีความหมายในหุ้นขนาดใหญ่ 30 ตัว
คุณจะต้องปรับสมดุลใหม่เป็นประจำเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในดัชนี (การดำเนินการขององค์กร การแยกหุ้น การเปลี่ยนแปลงในส่วนประกอบ ฯลฯ)
ต้นทุนการทำธุรกรรมและภาระการบริหารสามารถทำลายผลตอบแทนได้อย่างรวดเร็ว
เพื่อรับมือกับความท้าทายเหล่านี้ ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) และกองทุนรวมที่ติดตามดัชนี Dow Jones ถือเป็นช่องทางที่มีประสิทธิภาพ คุ้มต้นทุน และเข้าถึงได้มากกว่าสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการรับความเสี่ยง
กองทุนเหล่านี้จำลองดัชนีโดยการถือหุ้นตัวเดียวกันในสัดส่วนเดียวกัน (หรือบางครั้งอาจเป็นการประมาณที่สมเหตุสมผล) เพื่อให้คุณได้รับความเสี่ยงที่กว้างขวางจากการลงทุนเพียงครั้งเดียว
นี่คือ Dow Jones ETF แบบ "ธรรมดา" และใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุด
ติดตามผลการดำเนินงานถ่วงน้ำหนักราคาของ DJIA โดยตรงโดยถือหุ้น 30 ตัวเดียวกันในน้ำหนักเดียวกัน
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างต่ำ (ตามข้อมูลล่าสุด) ถือเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาว
กองทุน ETF นี้ใช้กลยุทธ์ที่เน้นเงินปันผล ซึ่งมักเชื่อมโยงกับแนวทาง "Dogs of the Dow" ซึ่งเน้นหุ้น Dow ที่ให้ผลตอบแทนสูง (แม้ว่าสถิติผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉพาะปี 2025 จะมีความผันผวน แต่แนวคิดนี้ยังคงอยู่ นั่นคือ องค์ประกอบของรายได้ที่สูงกว่าการติดตามราคาเพียงอย่างเดียว)
สำหรับนักลงทุนที่มองหารายได้ (เงินปันผล) DJD ถือเป็นทางเลือกแทนผลตอบแทนราคาเพียงอย่างเดียว
แทนที่จะจำลองวิธีการถ่วงน้ำหนักราคา EDOW กำหนดน้ำหนักเท่ากันให้กับส่วนประกอบทั้ง 30 รายการของ Dow
รูปแบบนี้อาจช่วยลดอคติที่ถ่วงน้ำหนักราคาของ DJIA ได้ โดยให้บริษัทราคาเล็กแต่คุณภาพสูงมีอิทธิพลที่มากขึ้นตามสัดส่วน
จากข้อมูลล่าสุด: อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่า DIA (สะท้อนถึงโครงสร้างน้ำหนักเท่ากัน) และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ในระดับปานกลาง
แม้ว่า ETF จะเป็นวิธีที่นิยมใช้มากที่สุดในการติดตามดัชนีดาวโจนส์ แต่ก็มีกองทุนรวมแบบดั้งเดิมที่ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบดัชนีดาวโจนส์ (DJIA) (หรือพอร์ตโฟลิโอแบบเดียวกับดาวโจนส์) ข้อดีข้อเสียเมื่อเทียบกับ ETF โดยทั่วไปมีดังนี้:
ราคาของกองทุนรวมจะอยู่ที่สิ้นวันเท่านั้น (ไม่มีการซื้อขายภายในวัน)
จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำอาจจะสูงกว่านี้
อาจมีประสิทธิภาพทางภาษีน้อยลงเนื่องจากการแจกจ่ายกำไรจากทุน
อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนแบบซื้อและถือในระยะยาวที่ต้องการความเรียบง่ายและการลงทุนซ้ำอัตโนมัติ วิธีการเหล่านี้ยังคงมีความยั่งยืนได้
สำหรับการลงทุนดัชนี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีมักเป็นปัจจัยต้นทุนที่สำคัญที่สุด ค่าธรรมเนียมที่ต่ำลงช่วยให้มั่นใจได้ว่าผลตอบแทนของคุณจะไม่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
ตัวอย่างเช่น DIA เป็นที่รู้จักในเรื่องอัตราค่าใช้จ่ายต่ำในบรรดา ETF ของ Dow
หมายถึงประสิทธิภาพของกองทุนที่สะท้อนดัชนีอ้างอิงได้ใกล้เคียงกัน กองทุนที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามน้อยที่สุดจะช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนี DJIA โดยความเบี่ยงเบน (บวกหรือลบ) จะน้อยที่สุด สำหรับกองทุนติดตามการลงทุนแบบเดี่ยวๆ เช่น DIA ข้อผิดพลาดในการติดตามมักจะต่ำมาก สำหรับกองทุน ETF ที่เน้นการลงทุนแบบน้ำหนักเท่ากันหรือเน้นเงินปันผล (เช่น EDOW หรือ DJD) ข้อผิดพลาดในการติดตามเมื่อเทียบกับ DJIA อาจสูงกว่า แต่ก็ต้องแลกมาด้วยความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน
หากคุณต้องการความยืดหยุ่น ความสามารถในการซื้อขายภายในวัน (ซื้อหรือขายได้ตลอดเวลา) ETF ถือเป็นตัวเลือกที่เหนือกว่า
หากคุณเป็นนักลงทุนประเภท "ตั้งค่าแล้วลืม" — ลงทุนเป็นประจำ ลงทุนเงินปันผลซ้ำ และวางแผนในระยะยาว — กองทุนรวมอาจจะง่ายกว่า (แม้ว่าจะมีประสิทธิภาพทางภาษีน้อยกว่าก็ตาม)
โดยทั่วไปแล้ว ETF จะให้ประสิทธิภาพทางภาษีสูงกว่ากองทุนรวม เนื่องจากโครงสร้างของ ETF ETF จึงมักหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินปันผลจากกำไรส่วนทุน (เว้นแต่ผู้จัดการกองทุนจะขายสินทรัพย์ที่ถือครอง) ซึ่งสามารถลดภาระภาษีสำหรับนักลงทุนได้
หากคุณยังไม่มีโบรกเกอร์ที่พร้อมให้บริการในตลาดสหรัฐฯ คุณสามารถเปิดบัญชีกับ EBC Financial Group ได้ แพลตฟอร์มของพวกเขารองรับ ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ (ผ่าน ETF-CFD) เข้าถึงได้ทั่วโลก และครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลายประเภท จึงสะดวกสำหรับนักลงทุนนอกสหรัฐอเมริกา
กำหนดเป้าหมายของคุณ:
หากคุณต้องการ การเปิดรับ Dow โดยตรงและค่าธรรมเนียมต่ำ ให้เลือก DIA
หากคุณเน้นรายได้จากเงินปันผล ให้เลือก DJD
หากคุณต้องการ การกระจายความเสี่ยงแบบน้ำหนักเท่า ๆ กัน ให้เลือก EDOW
ใช้คำสั่งตลาด (ดำเนินการทันที) หรือคำสั่งจำกัด (ซื้อในราคาที่กำหนด)
ตรวจสอบการจัดสรรเงินทุนของคุณเป็นระยะ หากคุณถือครองกองทุนหรือสินทรัพย์อื่นๆ หลายกองทุน ให้ปรับสมดุลใหม่เพื่อรักษาการจัดสรรเงินทุนเป้าหมายของคุณ นอกจากนี้ ควรพิจารณาลงทะเบียนการลงทุนเงินปันผลซ้ำอัตโนมัติ (DRIP) หากโบรกเกอร์ของคุณรองรับ
DJIA ประกอบด้วยบริษัทเพียง 30 บริษัท ซึ่งล้วนเป็นบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งทำให้การกระจายการลงทุนมีจำกัดเมื่อเทียบกับดัชนีที่กว้างกว่า (เช่น ที่มีบริษัทหลายร้อยบริษัท) หากบริษัทใดบริษัทหนึ่งหรือหลายบริษัทประสบปัญหาร้ายแรง ดัชนี (และกองทุนของคุณ) อาจได้รับผลกระทบอย่างไม่สมส่วน
เนื่องจากดัชนีดาวโจนส์มีการถ่วงน้ำหนักตามราคา หุ้นราคาสูงจึงสามารถมีอิทธิพลเหนือการเคลื่อนไหวของดัชนีได้ แม้ว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือขนาดธุรกิจของหุ้นเหล่านั้นจะไม่ได้มีขนาดใหญ่ที่สุดในบรรดาหุ้นทั้งหมดก็ตาม ซึ่งหมายความว่าดัชนีอาจตอบสนองต่อความผันผวนของหุ้นราคาแพงบางตัวมากเกินไป ทำให้ผลประกอบการเบี่ยงเบนไปในทางที่อาจไม่สะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจโดยรวม
เช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นอื่นๆ ความเสี่ยงจาก Dow ย่อมขึ้นอยู่กับความเสี่ยงด้านมหภาค เช่น อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือปัจจัยกดดันเฉพาะอุตสาหกรรม (เช่น กฎระเบียบ ห่วงโซ่อุปทาน การหยุดชะงักทางเทคโนโลยี) ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจนำไปสู่ความผันผวนอย่างมากในกองทุนที่เชื่อมโยงกับ Dow
ดัชนี Dow Jones Industrial Average ยังคงเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดความแข็งแรงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง ประกอบด้วยบริษัทขนาดใหญ่คุณภาพสูงในหลายภาคธุรกิจที่มีความมั่นคง สำหรับนักลงทุนรายย่อย การใช้กองทุน ETF หรือกองทุนดัชนี เช่น DIA, DJD หรือ EDOW ช่วยให้เข้าถึงศักยภาพการเติบโตระยะยาวของ Dow ได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่ต้องจัดการหุ้น 30 ตัวแยกกัน
สำหรับนักลงทุนหลายคนการลงทุนแบบ Dollar-Cost Averaging ร่วมกับการถือยาวสามารถช่วยลดความผันผวนและใช้ประโยชน์จากประวัติผลตอบแทนที่มั่นคงของหุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ
หากคุณให้ความสำคัญกับต้นทุนต่ำ ประสิทธิภาพทางภาษี และความยืดหยุ่น กองทุน ETF เช่น DIA เป็นตัวเลือกที่ยากจะหาใครเทียบได้ ส่วนผู้ที่เน้นรายได้จากเงินปันผลหรืออยากหลีกเลี่ยงอคติจากการใช้น้ำหนักตามราคาหุ้น ตัวเลือกอย่าง DJD หรือ EDOW ก็เป็นทางเลือกที่น่าสนใจเช่นกัน
ไม่ใช่ DJIA เป็นดัชนีตลาด ไม่ใช่สินทรัพย์ที่ซื้อขายได้ นักลงทุนไม่สามารถซื้อได้โดยตรง แต่สามารถเข้าถึงผลการดำเนินงานผ่าน ETF กองทุนดัชนี หรือ ETF-CFD ที่โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลนำเสนอ
ทางเลือกที่ง่ายที่สุดคือการซื้อ ETF ที่ติดตาม DJIA เช่น DIA ผ่านโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียง ETF ให้การกระจายความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมต่ำ กลไกการซื้อขายที่ตรงไปตรงมา และใช้เงินทุนน้อยกว่าการซื้อหุ้นทั้ง 30 ตัวด้วยตนเองมาก
กองทุน ETF ของ DJIA จำลองดัชนีโดยการถือครองหุ้นบริษัทชั้นนำ 30 แห่งเดียวกันในโครงสร้างราคาถ่วงน้ำหนักเดียวกัน ผลการดำเนินงานของกองทุนนี้สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของดัชนี Dow อย่างใกล้ชิด ทำให้กองทุนนี้เป็นเครื่องมือการลงทุนที่สะดวกและคุ้มค่า
ความเสี่ยงประกอบด้วยการกระจุกตัวอยู่ในบริษัทขนาดใหญ่เพียง 30 แห่ง ความโน้มเอียงของดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามราคา และความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ ส่วนประกอบที่มีราคาสูงอาจมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวมากเกินไป และการเปิดรับความเสี่ยงในแต่ละภาคส่วนอาจกระจายความเสี่ยงน้อยกว่าดัชนีที่กว้างกว่า
EBC Financial Group เป็นตัวเลือกที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุนทั่วโลก ด้วยการดำเนินการที่รวดเร็ว อยู่ภายใต้การกำกับดูแลหลายเขตอำนาจศาล และสามารถเข้าถึง ETF CFD ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาได้ อย่างไรก็ตาม การซื้อขาย CFD มีความเสี่ยงด้านเลเวอเรจ และอาจแตกต่างจากการถือครอง ETF โดยตรง
กองทุนรวมดัชนี (ETF) เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาต้นทุนต่ำ ประสิทธิภาพทางภาษีที่สูงขึ้น และความยืดหยุ่นในการซื้อขายระหว่างวัน กองทุนรวมดัชนีนำเสนอความเรียบง่าย แผนการลงทุนอัตโนมัติ และการกำหนดราคา ณ สิ้นวัน ทำให้เหมาะกับกลยุทธ์การลงทุนแบบ Passive ระยะยาวมากกว่า
ข้อกำหนดในการเข้าขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ของคุณ การลงทุนใน ETF คุณสามารถเริ่มต้นด้วยการซื้อหุ้นเดี่ยวหรือหุ้นย่อยหากมี บัญชี CFD อาจกำหนดเงินฝากขั้นต่ำตามที่กำหนด ขึ้นอยู่กับโครงสร้างบัญชีของโบรกเกอร์
ในอดีต DJIA แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งขับเคลื่อนโดยบริษัทบลูชิพที่แข็งแกร่ง การลงทุนระยะยาวยังคงน่าสนใจในแง่ของเสถียรภาพ เงินปันผล และความยืดหยุ่น การใช้ ETF และการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์สามารถช่วยควบคุมความผันผวนในระยะยาวได้
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
