การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
2025-07-17
ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 ภาคเทคโนโลยีทั่วโลกยังคงได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยมีหลายหุ้นเด่นที่ทำผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีได้อย่างน่าประทับใจ ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นของดัชนี S&P 500 และการแข่งขันใหม่ในการเป็นผู้นำด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล หุ้นอย่าง Palantir Technologies (PLTR), GE Vernova (GEV), Super Micro Computer (SMCI) และ Uber Technologies (UBER) ต่างพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ทำผลตอบแทนที่โดดเด่นและชนะหุ้นในกลุ่มเดียวกันหลายตัว
Palantir Technologies (PLTR) กลายเป็นหนึ่งในหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตสูงสุดในปี 2025 ด้วยผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีถึงกลางเดือนกรกฎาคมที่น่าประทับใจถึง 80% ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นจากประมาณ 33 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นราว 61 ดอลลาร์สหรัฐฯ สะท้อนความเชื่อมั่นในบทบาทที่กำลังขยายตัวของ Palantir ในฐานะผู้ให้บริการเทคโนโลยีเชิงกลยุทธ์แก่รัฐบาล และผู้นำด้านโซลูชัน AI สำหรับองค์กร แพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence Platform - AIP) ของบริษัทได้รับการนำไปใช้เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ และบริษัทในกลุ่ม Fortune 500 ที่ต้องการโซลูชันวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงและระบบสนับสนุนการตัดสินใจที่มีความปลอดภัยสูง
ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับรายได้:
ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 ของ Palantir สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของวอลล์สตรีท ด้วยรายได้ราว 865 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สัญญารัฐบาลมีมูลค่า 530 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงข้อตกลงระยะยาวใหม่สำหรับระบบ AI ด้านการป้องกันประเทศและการตรวจจับภัยคุกคามทางไซเบอร์
โมเมนตัม AI:
การเปิดตัว AIP 2.0 ช่วยหนุนการเติบโตของรายได้เชิงพาณิชย์ของ Palantir โดยฐานลูกค้าในภาคเอกชนขยายตัวมากกว่า 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
ความสามารถในการทำกำไร:
บริษัทยังคงรักษากำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับแล้วในระดับบวกที่ 0.19 ดอลลาร์สหรัฐฯ สูงกว่า 0.11 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในไตรมาส 2 ปี 2024 สะท้อนประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ดีขึ้นและการขยายอัตรากำไรขั้นต้น
GE Vernova (GEV) ได้ดึงดูดความสนใจของตลาดด้วยผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีที่ 54% หลังจากเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา ภายหลังการแยกธุรกิจของ General Electric (GE) โดย GE Vernova เป็นบริษัทที่เน้นธุรกิจพลังงานสะอาด โครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียน และการพัฒนาโครงข่ายไฟฟ้ารูปแบบใหม่อย่างเต็มตัว
ผลการดำเนินงานของตลาด:
หุ้น GEV เปิดตัวที่ราคา 29.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ และปรับตัวขึ้นเหนือ 45 ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในกลางเดือนกรกฎาคม ได้รับแรงหนุนจากผลกำไรไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งและคำแนะนำบวกสำหรับทั้งปี 2025
ปัจจัยขับเคลื่อนรายได้:
รายได้ในไตรมาส 2 ปี 2025 เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากความต้องการโซลูชันพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ขั้นสูง รวมถึงการดิจิทัลไลเซชันของโครงข่ายไฟฟ้า โครงการระหว่างประเทศในยุโรปและเอเชียมีส่วนสำคัญ โดยบริษัทได้เซ็นสัญญาจัดส่งระยะยาวในเยอรมนีและอินเดีย
นวัตกรรมและการลงทุน:
GE Vernova เร่งลงทุนในเทคโนโลยีการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าด้วย AI และการจัดเก็บพลังงานแบตเตอรี่ขนาดใหญ่ เพื่อเสริมสร้างโครงการพลังงานรุ่นใหม่ในอนาคต
Super Micro Computer (SMCI) ทำผลตอบแทนสะสมปี 2025 ได้ถึง 61% กลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในดัชนี S&P 500 ณ ปัจจุบัน บริษัทตั้งอยู่ที่ซานโฮเซ รัฐแคลิฟอร์เนีย ให้บริการเซิร์ฟเวอร์เฉพาะทางและโซลูชันศูนย์ข้อมูลที่ปรับแต่งเพื่อรองรับ AI, คลาวด์คอมพิวติ้ง และงานประมวลผลสมรรถนะสูง
รายได้และไฮไลท์ผลิตภัณฑ์:
รายได้ไตรมาส 2 ปี 2025 ของบริษัทเพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะระดับ 3.45 พันล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการขยายศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่และความร่วมมือกับผู้ผลิตชิป AI รายสำคัญ เช่น Nvidia
การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์:
Super Micro เปิดตัวสถาปัตยกรรม “Green Computing” ใหม่ที่เน้นประสิทธิภาพพลังงานและลดต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของสำหรับลูกค้าองค์กร
ฐานลูกค้า:
บริษัทมีลูกค้ารายใหญ่เป็นยักษ์ใหญ่วงการคลาวด์และองค์กรที่ขับเคลื่อนด้วย AI รวมถึง Amazon Web Services และ Meta Platforms
Uber Technologies (UBER) ทำผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีถึง 54.7% โดยราคาหุ้นพุ่งจาก 58 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นมากกว่า 90 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาดังกล่าว แรงหนุนรายได้มาจากยอดจองรวมที่ทำสถิติใหม่ และการเปลี่ยนผ่านสู่ความสามารถทำกำไรทั้งในธุรกิจการเดินทางและบริการส่งอาหาร
ภาพรวมการเงิน:
ในไตรมาส 2 ปี 2025 ยอดจองรวม (Gross Bookings) อยู่ที่ 42.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ปี 2024 กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนจากทั้งธุรกิจเรียกรถและ Uber Eats
ความคิดริเริ่มในการเติบโต:
การทดลองบริการส่งของแบบไร้คนขับ และการขยายส่วนแบ่งตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ช่วยสร้างการเติบโตของรายได้อย่างมีนัยสำคัญ
ความร่วมมือที่สำคัญ:
Uber ได้ลงนามข้อตกลงใหม่กับผู้ผลิตรถยนต์เพื่อขยายฝูงรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มอุตสาหกรรมการขนส่งที่กว้างขึ้น
ผลตอบแทนที่โดดเด่นของหุ้นเทคโนโลยีในกลุ่มเติบโตเหล่านี้สามารถสืบเนื่องจากแนวโน้มสำคัญหลายประการ ได้แก่:
การนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้::
การใช้งานแพลตฟอร์ม AI ในองค์กรและภาครัฐอย่างแพร่หลาย เปิดโอกาสสร้างรายได้ใหม่ โดยเฉพาะสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ข้อมูลอย่าง Palantir และผู้จัดหาโครงสร้างพื้นฐานอย่าง Super Micro Computer
การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน:
GE Vernova ได้รับประโยชน์จากแรงสนับสนุนด้านนโยบายและการลงทุนทั่วโลกที่เร่งผลักดันโครงสร้างพื้นฐานพลังงานสะอาดและโซลูชันโครงข่ายไฟฟ้าดิจิทัล
แพลตฟอร์มดิจิทัลและโมบิลิตี้:
การขยายแพลตฟอร์มของ Uber สู่ตลาดใหม่และรูปแบบการขนส่งที่หลากหลาย ยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนด้วยศักยภาพการเติบโตของรายได้อย่างยั่งยืน
ความผันผวนและการหมุนเวียนของตลาด:
นักลงทุนมีแนวโน้มหมุนเงินเข้าสู่หุ้นผู้นำในกลุ่มเทคโนโลยีที่แสดงการเติบโตของกำไรแข็งแกร่ง ความต้องการที่มั่นคง และการเปิดรับแนวโน้มใหญ่ระดับโลก เช่น AI และการลดการปล่อยคาร์บอน
แม้จะมีผลตอบแทนที่โดดเด่นเหล่านี้ นักวิเคราะห์เตือนว่าราคาหุ้นที่สูงมาก ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง และนโยบายการค้าระหว่างประเทศที่ผันผวน อาจนำมาซึ่งความผันผวนเพิ่มเติมในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มเติบโตในเดือนข้างหน้า ดังนั้น การวิจัยอย่างรอบคอบและการกระจายการลงทุนยังคงเป็นแนวทางที่เหมาะสมเสมอ
เมื่อเข้าสู่ครึ่งหลังของปี 2025 Palantir, GE Vernova, Super Micro Computer และ Uber มีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นหุ้นหลักในเรดาร์นักลงทุนในฐานะตัวชี้วัดสำคัญของนวัตกรรมเทคโนโลยีและผลการดำเนินงานทางการเงิน ช่วงรายงานผลประกอบการ อัปเดตแผนผลิตภัณฑ์ และความเคลื่อนไหวทางนโยบายระดับโลก จะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนราคาหุ้นต่อไป ความสามารถในการรักษาอัตราการเติบโตนี้จะขึ้นอยู่กับทั้งประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทและแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคโดยรวม
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
