要約
Palantir、GE Vernova、SMCI、Uber は、AI とデジタル変革によって堅調な利益を上げ、2025 年にテクノロジー セクターの成長株をリードする企業です。
2025年上半期が終わりを迎える中、世界のテクノロジーセクターは引き続き投資家の注目を集めており、いくつかの有力銘柄が年初来（YTD）で目覚ましい上昇を記録しています。S&P 500指数全体の上昇と、人工知能（AI）およびデジタルインフラ分野の主導権争いの激化を受け、パランティア・テクノロジーズ（PLTR）、GEバーノバ（GEV）、スーパーマイクロ・コンピュータ（SMCI）、ウーバー・テクノロジーズ（UBER）といった銘柄が急騰し、並外れたリターンを達成し、多くの同業他社をアウトパフォームしました。
パランティア・テクノロジーズ（PLTR）は、2025年のテクノロジーセクターにおける成長株のトップ企業の一つとして浮上し、7月中旬時点で年初来80%という驚異的な上昇率を記録しています。株価は年初33ドルから約61ドルに上昇し、政府向け戦略的テクノロジーサプライヤーとしてのパランティアの役割の進化と、エンタープライズAIソリューションの先駆者としての同社の期待を反映しています。同社の人工知能プラットフォーム（AIP）は、堅牢なデータ分析と安全な意思決定支援システムを求める米国政府機関やフォーチュン500企業を中心に、導入が拡大しています。
収益に関する洞察:
パランティアの2025年第2四半期決算は、売上高が前年比36%増の8億6,500万ドルとなり、ウォール街の予想を上回りました。政府からの契約は5億3,000万ドルで、防衛AIシステムやサイバー脅威検知に関する新規の複数年契約も含まれています。
AIの勢い:
AIP 2.0の導入はパランティアの商業収益の増加に貢献し、民間部門の顧客基盤は前四半期から30%以上拡大しました。
収益性:
同社は、2024年第2四半期の0.11ドルと比較して、調整後1株当たり利益（EPS）0.19ドルのプラスを維持し、業務効率の改善とマージン拡大を強調しました。
GEバーノバ（GEV）は、年初来54%の上昇を記録し、市場の注目を集めています。ゼネラル・エレクトリック（GE）の分割後、4月にニューヨーク証券取引所に上場したGEバーノバは、現在、クリーンエネルギーインフラ、再生可能エネルギー、そして送電網の近代化に特化する純粋な上場企業です。
市場パフォーマンス:
GEVの株価は29.50ドルで始まり、第2四半期の好業績と2025年通期の明るい見通しに支えられ、7月中旬には45ドルを超えて取引された。
収益の原動力:
2025年第2四半期の収益は、高度な風力、太陽光、およびグリッドデジタル化ソリューションへの需要に牽引され、前年比22%増となりました。EUおよびアジアにおける国際プロジェクトが大きく貢献し、ドイツとインドで新たに複数年供給契約を獲得しました。
イノベーションと投資：
GE Vernovaは、AIを活用した電力網の最適化と大規模バッテリーストレージへの投資を加速し、次世代エネルギーソリューションのパイプラインを強化しました。
スーパーマイクロコンピュータ（SMCI）は2025年に61%という驚異的な上昇を記録し、S&P 500構成銘柄の中で今年最も好調な銘柄の一つとなりました。カリフォルニア州サンノゼに本社を置くSMCIは、AI、クラウドコンピューティング、高性能ワークロード向けに最適化された専用サーバーおよびデータセンターソリューションを提供しています。
収益と製品のハイライト:
同社の2025年第2四半期の売上高は前年同期比45%増の34億5000万ドルに達した。需要の牽引役は、ハイパースケールデータセンターの拡張と、NVIDIAを含む大手AIチップメーカーとの提携であった。
戦略的な動き:
Super Micro は、企業顧客のエネルギー効率と総所有コストを重視した新しい「グリーン コンピューティング」アーキテクチャを導入しました。
顧客基盤:
同社の最大の顧客には現在、Amazon Web ServicesやMeta Platformsなど、クラウド大手やAI主導の企業が名を連ねている。
Uber Technologies（UBER）は、年初来54.7%という力強いリターンを達成し、株価は期間中に58ドルから90ドル以上に急騰しました。Uberの収益の勢いは、記録的な総予約数と、モビリティとデリバリーの両分野における収益性の高い事業へのシフトによって牽引されています。
財務:
2025年第2四半期の総予約額は426億ドルに達し、2024年第2四半期比で23%増加しました。純利益は、配車サービスとUber Eatsの両方での増加により11億5,000万ドルとなりました。
成長イニシアチブ:
自律配送試験への拡大とアジア太平洋地域での市場シェアの拡大により、売上高は大幅に増加しました。
主なパートナーシップ:
Uberは自動車メーカーと新たな契約を締結し、電気自動車の車両群を拡大し、プラットフォームをより広範な運輸業界のトレンドに合わせた。
これらのテクノロジー分野の成長株の並外れたパフォーマンスは、いくつかの重要なトレンドに起因しています。
人工知能の導入:
AI プラットフォームの企業や政府機関への広範な導入により、特に Palantir などの分析専門企業や Super Micro Computer などのインフラストラクチャ サプライヤーにとって新たな収益源が生まれました。
エネルギー転換：
GE Vernova は、世界的な政策と投資の追い風を受けて、クリーンエネルギー インフラストラクチャとデジタル グリッド ソリューションへの推進が加速する中で、大きな成果を上げてきました。
デジタルプラットフォームとモビリティ：
Uber のプラットフォームが新たな市場や輸送手段に拡大しており、持続可能な収益成長への投資家の関心を集め続けています。
市場のボラティリティとローテーション:
投資家は、力強い収益成長、堅調な需要、AIや脱炭素化などのメガトレンドへのエクスポージャーを示すテクノロジー部門のリーダー企業に流れています。
こうした目覚ましい上昇にもかかわらず、アナリストは、割高なバリュエーション、変動する金利予想、そして世界的な貿易政策の転換が、今後数ヶ月でハイテク株と成長株のボラティリティをさらに高める可能性があると警告しています。これまでと同様に、綿密な調査と分散投資のアプローチは依然として慎重な投資判断に不可欠です。
2025年後半を迎え、Palantir、GE Vernova、Super Micro Computer、Uberは、技術革新と財務実績の両面における先駆者として、投資家の注目銘柄リストの中核に留まる可能性が高い。決算シーズン、製品パイプラインの最新情報、そして世界的な政策動向は、引き続き株価変動を牽引するだろう。この成長ペースが持続できるかどうかは、企業の経営戦略と、より広範なマクロ経済要因の両方に左右されるだろう。
免責事項：本資料は一般的な情報提供のみを目的としており、金融、投資、その他の助言として依拠すべきものではありません（また、そのように解釈されるべきではありません）。本資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していると推奨するものではありません。
SAPは7月22日に第2四半期決算を発表する。トレーダーは、株価が急上昇を続けるかどうかを見極めるため、クラウド関連の好調の兆候を注視している。
2025-07-17
トランプ大統領がパウエルFRB議長の解任に動いたことを受け、木曜日の円相場は下落した。世論調査によると、石破首相率いる連立政権は参議院で過半数を失う可能性がある。
2025-07-17
