สกุลเงินของซาอุดีอาระเบียคืออะไร? คู่มือเทรดเดอร์ Forex

ซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นผู้เล่นเศรษฐกิจที่สำคัญของโลกและผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ ใช้สกุลเงินที่เป็นส่วนสำคัญของการค้าระหว่างประเทศ กลยุทธ์ของธนาคารกลาง และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นั่นก็คือ ริยาลซาอุดีอาระเบีย (SAR)

บทความนี้จะเจาะลึกรายละเอียดสกุลเงินของซาอุดีอาระเบีย การตรึงค่าเงินกับดอลลาร์สหรัฐ ผลกระทบต่อผู้ซื้อขายฟอเร็กซ์ กลยุทธ์การซื้อขาย และปัจจัยมหภาคที่ส่งผลต่อพฤติกรรมของ SAR ในปี 2568

สกุลเงินของซาอุดีอาระเบียคืออะไร?

เพื่อตอบคำถามที่ถูกเน้นย้ำในหัวข้อต่างๆ ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ริยาลซาอุดีอาระเบีย (SAR) คือสกุลเงินอย่างเป็นทางการของซาอุดีอาระเบีย แบ่งออกเป็น 100 ฮาลาลา และออกโดยธนาคารกลางซาอุดีอาระเบีย (เดิมชื่อ SAMA)

ปัจจุบันธนบัตรมีมูลค่า 1, 5, 10, 20, 50, 100, 200 และ 500 ริยาล โดยมีเหรียญสำหรับฮาลาลและเหรียญที่มีมูลค่าเล็กน้อย

สัญลักษณ์ของเงินริยาลเป็นอักษรอาหรับที่ได้รับการออกแบบขึ้นใหม่เมื่อไม่นานมานี้เพื่อสะท้อนถึงเอกลักษณ์ประจำชาติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบการเงินและธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์ โดยธนาคารกลางของซาอุดีอาระเบีย

ตรึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ซาอุดีอาระเบียใช้ระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบคงที่ โดยกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนเงินริยาลต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ที่ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 3.75 ริยัลซาอุดีอาระเบีย การตรึงอัตราแลกเปลี่ยนนี้คงไว้ตั้งแต่เดือนมกราคม พ.ศ. 2546 ซึ่งส่งผลให้นโยบายการเงินของซาอุดีอาระเบียสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ข้อตกลงนี้แลกเปลี่ยนความยืดหยุ่นทางการเงินกับเสถียรภาพในบริบทของรายได้จากต่างประเทศที่ขับเคลื่อนด้วยน้ำมัน

หมุดถูกเปลี่ยนแปลงชั่วคราวในช่วงวิกฤตการเงินโลก (เช่น ปลายปี 2550) แต่ก็ได้รับการฟื้นฟูอย่างรวดเร็ว

ความสำคัญของการตรึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

นโยบายการเงินที่มั่นคง

การตรึงอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการช่วยให้มั่นใจได้ว่าอัตราดอกเบี้ยของซาอุดีอาระเบียจะสอดคล้องกับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด นักลงทุนและผู้นำเข้าได้รับประโยชน์จากความสามารถในการคาดการณ์ ขณะที่ซาอุดีอาระเบียยังคงสามารถควบคุมภาวะเงินเฟ้อและดุลการค้าต่างประเทศได้

รายได้จากน้ำมันและการบริหารจัดการเงินสำรองสกุลเงิน

เนื่องจากราคาส่งออกน้ำมันกำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ รายได้จากน้ำมันจึงไหลเข้าบัญชีที่แปลงค่าเป็นเงินริยาลโดยตรง ระบบตรึงราคานี้ช่วยให้ระบบการแปลงค่าเงินเป็นไปอย่างราบรื่น ช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับผู้ค้าระหว่างประเทศและเงินสำรองของ SAMA

ความยืดหยุ่นทางการเงินที่จำกัด

การตรึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หมายถึงการลดเครื่องมือในการรองรับผลกระทบทางเศรษฐกิจ นโยบายการเงินภายในประเทศมักต้องสอดคล้องกับเฟด แม้ว่าสถานการณ์ภายในประเทศจะแตกต่างกันก็ตาม เพื่อตอบสนองความต้องการนี้ ซาอุดีอาระเบียจึงได้จัดสรรเงินสำรองระหว่างประเทศจำนวนมากและกู้ยืมเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อสนับสนุนโครงการขนาดใหญ่ตามวิสัยทัศน์ 2030

การซื้อขาย Forex กับ SAR

แม้จะมีการตรึงราคาไว้ แต่ SAR/USD ยังคงสามารถซื้อขายได้ในตลาดฟอเร็กซ์ โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์จะเน้นการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ และการเล่นแบบเลเวอเรจ

สภาพคล่องและเวลาซื้อขาย

สภาพคล่อง SAR สูงสุดในช่วงตลาดเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดทับซ้อนกับตลาดยุโรป ช่วงเวลาซื้อขายที่คึกคักที่สุดจะเกิดขึ้นระหว่าง 23.00 น. ถึง 8.00 น. GMT ตามเวลาท้องถิ่นของซาอุดีอาระเบีย (GMT+3) คือ 2.00 น.–11.00 น. ตามเวลา AST โดยมีช่วงเวลาทับซ้อนสูงสุดคือ 14.00 น.–17.00 น. ตามเวลา AST

กฎระเบียบและนายหน้า

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานเพื่อให้บริการลูกค้าชาวซาอุดีอาระเบีย แม้ว่าซาอุดีอาระเบียจะไม่ได้จำกัดการซื้อขายฟอเร็กซ์โดยตรง แต่โดยทั่วไปแล้วเทรดเดอร์จะเลือกแพลตฟอร์มที่ได้รับอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่น่าเชื่อถือ

ปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจมหภาคของ SAR

ราคาน้ำมัน

เนื่องจากเศรษฐกิจพึ่งพาน้ำมันเป็นอย่างมาก ความแข็งแกร่งของ SAR จึงขึ้นอยู่กับรายได้จากน้ำมัน ราคาที่สูงขึ้นจะสนับสนุนการไหลเข้าของเงินสำรองที่แข็งแกร่งขึ้นและเสถียรภาพของราคาน้ำมันดิบ

วิสัยทัศน์ 2030 และนโยบายการคลัง

ยุทธศาสตร์วิสัยทัศน์ 2030 ของซาอุดีอาระเบียมุ่งเป้าไปที่การสร้างความหลากหลายทางเศรษฐกิจ การลงทุนและการกู้ยืมขนาดใหญ่ ทั้งผ่านพันธบัตรและตราสารหนี้ซูกุก ล้วนสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงนี้ ณ ต้นปี 2567 ซาอุดีอาระเบียมีการขาดดุลเล็กน้อย (ประมาณ 26.5% ของหนี้สาธารณะ) ซึ่งเชื่อมโยงกับการระดมทุนสำหรับโครงการขนาดใหญ่ใหม่ๆ

ความกดดันการลดค่าเงินดอลลาร์ทั่วโลก

ในขณะที่ประเทศเพื่อนบ้านในอ่าวเปอร์เซียบางประเทศกำลังพิจารณาซื้อขายน้ำมันด้วยเงินหยวนหรือสกุลเงินอื่น ซาอุดีอาระเบียยังคงยึดติดกับดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยเหตุผลเชิงยุทธศาสตร์ การเจรจาเกี่ยวกับการลดการใช้เงินดอลลาร์ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของเงินริยาล

กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับ SAR

1. การเล่นแบบ Peg Play และ Range Trading

เนื่องจาก SAR/USD ซื้อขายภายในกรอบแคบ (ประมาณ 3.744–3.756) เทรดเดอร์จึงสามารถทำกำไรจากความผันผวนที่คาดการณ์ได้โดยการซื้อใกล้จุดต่ำสุดของกรอบแคบและขายใกล้จุดสูงสุด การจับคู่กับกฎ Stop Loss ที่เข้มงวดจะช่วยบริหารความเสี่ยงได้

2. อัตราดอกเบี้ยส่วนต่าง

การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ส่งผลต่อบัญชีที่ใช้ระบบ SAR ทันที นักลงทุนจับตาการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อสกัดกั้นการเก็งกำไรจากอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากเครื่องมือติดตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่โปร่งใส

3. กลยุทธ์ความสัมพันธ์ของน้ำมัน

ในตลาดเกิดใหม่ SAR มักติดตามราคาน้ำมัน หากราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น SAR อาจได้รับโมเมนตัมเล็กน้อย หรือเทรดเดอร์คาดการณ์การไหลเข้า/ออกของสภาพคล่องภายในประเทศ ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญในแบบจำลองสหสัมพันธ์จะช่วยระบุโอกาสในการซื้อขาย

4. รูปแบบตามฤดูกาลรอบรอมฎอนและวันหยุด

วันหยุดของชาวอิสลามอาจทำให้เกิดความผันผวนเนื่องจากสภาพคล่องที่ลดลง แผนภูมิ AST แสดงให้เห็นช่องว่างราคาที่ชัดเจนขึ้นในช่วงบ่ายของเดือนรอมฎอนหรือสัปดาห์อีด

วิธีการรวม SAR ไว้ในพอร์ตโฟลิโอ Forex

สำหรับนักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอตลาดเกิดใหม่ การรวม SAR นำเสนอ:

• มีเสถียรภาพเนื่องจากกลไกเดือย

• การเปิดรับความเสี่ยงในตลาดน้ำมันผ่านสินทรัพย์ของซาอุดิอาระเบีย

• การกระจายความเสี่ยงมีจำกัด เนื่องจากการพึ่งพาการตรึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ผู้ค้ามักใช้ SAR ร่วมกับสกุลเงินอื่นๆ ของอ่าวเปอร์เซีย (เช่น AED, OMR) เพื่อกระจายความเสี่ยงในระบบ USD ที่ตรึงไว้

บทสรุป

โดยสรุป การตรึงค่าเงินริยาลซาอุดีอาระเบียกับดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นส่วนสำคัญในกลยุทธ์ทางการเงินของประเทศ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนและผู้ค้ามีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม การผูกติดกับดอลลาร์สหรัฐฯ และราคาน้ำมันเป็นข้อจำกัดด้านความผันผวนและการกระจายความเสี่ยง

สำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ SAR นำเสนอกรอบการซื้อขายที่น่าเชื่อถือแต่แคบ ช่วงเวลาการซื้อขายที่ชัดเจน และปัจจัยพื้นฐานที่เชื่อถือได้ ถือเป็นส่วนเสริมพอร์ตโฟลิโอฟอเร็กซ์สมัยใหม่ที่มีความผันผวนต่ำ แต่ทำกำไรได้ก็ต่อเมื่อมีกลยุทธ์การซื้อขายที่เน้นกรอบการซื้อขายอย่างมีวินัยเท่านั้น

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ