Какая валюта в Саудовской Аравии? Руководство для форекс-трейдеров

Саудовская Аравия, важный игрок мировой экономики и ключевой экспортер нефти, использует валюту, которая является неотъемлемой частью международной торговли, стратегии центрального банка и валютных рынков — саудовский риал (САР).

В этой статье рассматриваются особенности валюты Саудовской Аравии, ее привязка к доллару США, последствия для валютных трейдеров, торговые стратегии и макроэкономические факторы, влияющие на поведение САР в 2025 году.

Какая валюта в Саудовской Аравии?

Отвечая на вопрос, неоднократно поднимаемый в заголовках, саудовский риал (SAR) — официальная валюта Саудовской Аравии. Он состоит из 100 халалов и выпускается Центральным банком Саудовской Аравии (ранее SAMA).

В настоящее время выпускаются банкноты достоинством 1, 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 риялов, а также монеты номиналом халала и мелкие риялы.

Символ рияла представляет собой стилизованную арабскую каллиграфию, недавно введенную Центральным банком Саудовской Аравии для отражения национальной идентичности, особенно в финансовых системах и электронных транзакциях.

Фиксированная привязка к доллару США

В Саудовской Аравии действует режим фиксированного обменного курса, привязывающий риял к доллару США по курсу 1 доллар США = 3,75 саудовских реалов. Эта привязка сохраняется с января 2003 года, фактически привязывая денежно-кредитную политику Саудовской Аравии к динамике процентных ставок США. Этот режим предполагает обмен денежно-кредитной гибкости на стабильность в условиях нефтяных доходов.

Привязка курса на короткое время менялась во время мирового финансового стресса (например, в конце 2007 года), но затем была быстро восстановлена.

Значение привязки к доллару США

Стабильная денежно-кредитная политика

Официальная привязка курса обеспечивает точное соответствие процентных ставок Саудовской Аравии решениям Федеральной резервной системы США. Инвесторы и импортеры выигрывают от предсказуемости, в то время как Королевство сохраняет контроль над инфляцией и внешним балансом.

Управление нефтяными доходами и валютными резервами

Поскольку цены на экспорт нефти устанавливаются в долларах США, доходы от продажи нефти напрямую поступают на счета, конвертируемые в риялы. Привязка обеспечивает бесперебойную систему конвертации, снижая валютный риск для международных трейдеров и резервные резервы SAMA.

Ограниченная денежная гибкость

Привязка к доллару США означает сокращение инструментов для смягчения экономических потрясений. Внутренняя денежно-кредитная политика зачастую должна копировать политику ФРС, даже если местные условия отличаются. В ответ на это Саудовская Аравия располагает значительными валютными резервами и заимствует средства, в частности, для поддержки крупных проектов «Видения 2030».

Торговля на Форекс с SAR

Несмотря на привязку, пара SAR/USD остаётся доступной для торговли на рынке Форекс. Трейдеры обычно ориентируются на небольшие диапазоны и используют кредитное плечо.

Ликвидность и часы торговли

Ликвидность в Саудовской Аравии достигает пика во время азиатской сессии, особенно когда она совпадает с европейской. Наиболее активные торговые окна приходятся на период с 23:00 до 8:00 по Гринвичу. По местному времени Саудовской Аравии (GMT+3) это соответствует периоду с 2:00 до 11:00 по AST, а пик наложения приходится на период с 14:00 до 17:00 по AST.

Регулирование и брокеры

Форекс-брокеры обязаны соблюдать стандарты обслуживания клиентов из Саудовской Аравии. Хотя Саудовская Аравия не ограничивает торговлю на рынке Форекс как таковую, трейдеры обычно выбирают платформы, лицензированные надежным регулятором.

Макроэкономические факторы ЮАР

Цены на нефть

Поскольку экономика сильно зависит от нефти, устойчивость САР зависит от доходов от продажи нефти. Более высокие цены способствуют увеличению притока резервов и стабильности валютной привязки.

Видение 2030 и фискальная политика

Стратегия Саудовской Аравии «Видение 2030» направлена на диверсификацию экономики. Масштабные инвестиции и заимствования — через облигации и сукук — способствуют этому сдвигу. По состоянию на начало 2024 года у королевства был умеренный дефицит (около 26,5% от ВВП), связанный с финансированием новых мегапроектов.

Глобальное давление дедолларизации

В то время как некоторые страны Персидского залива рассматривают возможность торговли нефтью за юани или другие валюты, Саудовская Аравия по-прежнему привязана к доллару США по стратегическим соображениям. Диалог о дедолларизации не подорвал стабильность рияла.

Торговые стратегии для SAR

1. Игра с привязкой и торговля в диапазоне

Учитывая, что пара SAR/USD торгуется в узком диапазоне (примерно 3,744–3,756), трейдеры могут получать прибыль от предсказуемых колебаний, покупая вблизи минимумов диапазона и продавая вблизи максимумов. Сочетание этого с жесткими правилами стоп-лосса помогает контролировать риск.

2. Разница процентных ставок

Изменения процентных ставок в США мгновенно отражаются на счетах в SAR. Трейдеры отслеживают действия ФРС, чтобы получить возможность небольшого арбитража процентных ставок, поддерживаемого прозрачными фьючерсными системами отслеживания.

3. Стратегия корреляции цен на нефть

На развивающихся рынках индекс SAR часто отслеживает цены на нефть. В случае роста цен на нефть индекс SAR может немного увеличить свою динамику, или трейдеры ожидают оттока/притока локальной ликвидности. Ключевые уровни поддержки и сопротивления в корреляционных моделях помогают выявлять торговые возможности.

4. Сезонные закономерности, связанные с Рамаданом и праздниками

Исламские праздники могут вызывать волатильность из-за снижения ликвидности. Графики AST показывают более чёткие ценовые разрывы во второй половине дня Рамадана или в недели Ид.

Как включить SAR в портфели Форекс

Для инвесторов в портфели развивающихся рынков включение SAR обеспечивает:

• Устойчивость, обеспечиваемая штифтовым механизмом.

• Доступ на нефтяной рынок через саудовские активы.

• Ограниченная диверсификация ввиду зависимости от курса доллара США.

Трейдеры часто используют SAR наряду с другими валютами стран Персидского залива (например, AED, OMR) для диверсификации систем, привязанных к доллару США.

Заключение

В заключение следует отметить, что фиксированная привязка саудовского риала к доллару США является неотъемлемой частью денежно-кредитной стратегии страны, обеспечивая стабильность трейдерам и инвесторам. Однако его привязка к доллару США и ценам на нефть ограничивает волатильность и диверсификацию.

Для форекс-трейдеров SAR предлагает надёжные, но узкие торговые диапазоны, чёткое время сессий и надёжные фундаментальные показатели. Это низковолатильное дополнение к современному форекс-портфелю, но прибыльное только при использовании дисциплинированных торговых стратегий, основанных на диапазоне.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.