ตลาดหุ้นเอเชียผันผวน: หุ้นฮั่งเส็งพุ่ง หุ้นนิเคอิร่วง

ตลาดหุ้นเอเชียมีผลการดำเนินงานผสมผสานในวันศุกร์ที่ 4 กรกฎาคม 2568 โดยนักลงทุนให้ความสนใจต่อความตึงเครียดด้านการค้าที่ยังคงดำเนินอยู่ การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ และทัศนคติระดับโลกที่เปลี่ยนแปลงไป

ดัชนีฮั่งเส็งในฮ่องกงเป็นดัชนีหลักที่ปรับตัวลดลงในภูมิภาค ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นก็ปรับตัวลดลงอย่างมากเช่นกัน ดัชนีสำคัญอื่นๆ เช่น ดัชนี Shanghai Composite และดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ สะท้อนถึงบรรยากาศที่ระมัดระวังทั่วทั้งภูมิภาค

ตลาดหุ้นเอเชียผันผวน: หุ้น Hang Seng ร่วง หุ้น Nikkei ร่วง

ดัชนีฮั่งเส็งร่วงจากความอ่อนแอในภาพรวม

ดัชนีฮั่งเส็งร่วงลง 0.68% ปิดที่ 24,048.77 จุด ลดลง 164.34 จุด การปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นทั่วทุกกลุ่ม โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี อสังหาริมทรัพย์ และการเงินเป็นหุ้นที่ปรับตัวลดลงมากที่สุด

ดัชนีเปิดที่ 23,900.69 และซื้อขายในช่วงระหว่าง 23,691.44 ถึง 23,932.97 ก่อนที่จะปิดตัวลงต่ำกว่าระดับ 24,100 เล็กน้อย การลดลงดังกล่าวถือเป็นการขาดทุนติดต่อกันครั้งที่สามของดัชนี Hang Seng เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังคงดำเนินต่อไป และเส้นตายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่ใกล้เข้ามา

• ดัชนีฮั่งเส็ง: -0.68% อยู่ที่ 24,048.77

  
  

• ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: หุ้นเทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์ ความไม่แน่นอนทางการค้า

Nikkei 225 ร่วงลงท่ามกลางกระแสความระมัดระวัง

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดตลาดที่ 39,710.04 ลดลง 318.25 จุด หรือ -0.79% ดัชนีนี้ได้รับแรงกดดันจากค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าโลก รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อในประเทศ

ผู้ส่งออกของญี่ปุ่นมีผลงานต่ำกว่าเป้าหมาย และอารมณ์ของตลาดยังหม่นหมองลงไปอีกจากความไม่แน่นอนก่อนวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐฯ และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ

• นิกเคอิ 225: -0.79% ถึง 39,710.04

  
  

• ปัจจัยสำคัญ: เงินเยนแข็งค่า ความไม่แน่นอนทางการค้า ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ดัชนีสำคัญอื่นๆ ของเอเชีย

• KOSPI (เกาหลีใต้): ลดลง 1.99% ร่วง 61.99 จุด ปิดที่ 3,111.89 จุด เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรหลังจากที่ได้รับกำไรเมื่อเร็วๆ นี้ และเฝ้าดูความคืบหน้าในการเจรจาภาษีศุลกากรกับสหรัฐฯ

• ดัชนี Shanghai Composite: เปิดตลาดสูงขึ้นเล็กน้อยที่ 3,906.78 โดยหุ้นกลุ่มเหมืองแร่และแบตเตอรี่มีกำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งถูกชดเชยด้วยความระมัดระวังในตลาดโดยรวม

  
  

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลัก

1. ความตึงเครียดด้านการค้าและความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร

อารมณ์ในภูมิภาคได้รับการหล่อหลอมจากกำหนดเส้นตายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่ใกล้จะมาถึงในวันที่ 9 กรกฎาคม โดยคาดว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะประกาศมาตรการการค้าใหม่ที่จะส่งผลกระทบต่อหลายประเทศ ตลาดเอเชียมีความอ่อนไหวต่อพาดหัวข่าวการค้าเป็นพิเศษ เนื่องจากการขยายตัวของเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยการส่งออก เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และจีน

2. การเคลื่อนไหวของสกุลเงิน

เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ผู้ส่งออกของญี่ปุ่นมีแรงกดดันมากขึ้น และส่งผลให้ดัชนี Nikkei ร่วงลง ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3.5 ปี ซึ่งช่วยหนุนความต้องการเสี่ยงในตลาดเอเชียบางแห่ง

3. ข้อมูลเศรษฐกิจและนโยบาย

• จีน: ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังหลังจากที่ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนการเติบโต นักลงทุนกำลังจับตาดูสัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายเพิ่มเติม ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนยังคงอยู่ในภาวะหดตัว

• ญี่ปุ่น: ข้อมูลเงินเฟ้อในประเทศและค่าจ้างได้ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น เนื่องจากตลาดกำลังมองหาความชัดเจนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

• เกาหลีใต้: ดัชนี KOSPI ปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลังจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน โดยมีการเทขายทำกำไรและความไม่แน่นอนทั่วโลกทำให้การปรับขึ้นต้องหยุดชะงัก

ไฮไลท์ภาคส่วน

• เทคโนโลยี: หุ้นเทคโนโลยีในฮ่องกงร่วงลง เนื่องจากความผันผวนของภาคเทคโนโลยีโลกและความเสี่ยงด้านนโยบายการค้า

  
  

• อสังหาริมทรัพย์: ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกงลดลง เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มของภาคส่วนนี้

  
  

• ผู้ส่งออก: ผู้ส่งออกของญี่ปุ่นมีผลงานต่ำกว่าเป้าหมายเนื่องจากแรงกดดันด้านสกุลเงินและความเสี่ยงด้านนโยบายการค้า

  
  

• การขุดและพลังงาน: หุ้นการขุดของออสเตรเลียและจีนได้รับประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นและความต้องการโลหะสำหรับแบตเตอรี่ที่แข็งแกร่ง

แนวโน้ม

มองไปข้างหน้า คาดว่าตลาดในเอเชียจะยังคงผันผวน เนื่องจากนักลงทุนจับตามอง:

• ผลลัพธ์ของการเจรจาภาษีของสหรัฐฯ และมาตรการการค้าใหม่ๆ

  
  

• การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ รวมถึงตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ

  
  

• สัญญาณนโยบายของธนาคารกลางในจีน ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้

  
  

• ผลกำไรขององค์กรและการพัฒนาเฉพาะภาคส่วน

บทสรุป

ผลการดำเนินงานที่หลากหลายทั่วเอเชียเน้นย้ำถึงความอ่อนไหวของภูมิภาคต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายระดับโลกและข้อมูลเศรษฐกิจ ในขณะที่ดัชนี Hang Seng ที่ลดลงเน้นย้ำถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง ภูมิทัศน์ตลาดโดยรวมสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนที่นักลงทุนต้องเผชิญในช่วงครึ่งหลังของปี 2025

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ