ตลาดหุ้นเอเชียผันผวน: หุ้น Hang Seng พุ่ง หุ้น Nikkei ร่วง

ตลาดหุ้นเอเชียมีผลการดำเนินงานผสมผสานในวันศุกร์ที่ 4 กรกฎาคม 2025 เนื่องจากนักลงทุนต้องประเมินความตึงเครียดทางการค้าที่ยังคงมีอยู่ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ และท่าทีที่เปลี่ยนแปลงของตลาดโลก

ดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงเป็นดัชนีหลักที่ปรับตัวลดลงในภูมิภาค ในขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นก็ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีหลักอื่น ๆ เช่น ดัชนี Shanghai Composite และดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ สะท้อนบรรยากาศความระมัดระวังในภูมิภาคนี้ด้วยเช่นกัน

ตลาดหุ้นเอเชียผันผวน: หุ้น Hang Seng และหุ้น Nikkei ร่วง

ดัชนี Hang Seng ร่วงจากความอ่อนแอในภาพรวม

ดัชนี Hang Seng ร่วงลง 0.68% หรือ 164.34 จุด ปิดที่ 24,048.77 จุด การปรับตัวลดลงเป็นวงกว้างโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี อสังหาริมทรัพย์ และกลุ่มการเงินเป็นกลุ่มที่ปรับตัวลดลงมากที่สุด

ดัชนีเปิดตลาดที่ 23,900.69 จุด เคลื่อนไหวในกรอบ 23,691.44 ถึง 23,932.97 จุด ก่อนปิดตลาดต่ำกว่า 24,100 จุดเล็กน้อย การปรับตัวลดลงนี้นับเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันของดัชนี Hang Seng โดยนักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังไม่คลี่คลายและความกดดันจากกำหนดเวลาการขึ้นภาษีของสหรัฐฯ ที่ใกล้เข้ามา

• ดัชนี Hang Seng : -0.68% ปิดที่ 24,048.77

  
  

• ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: หุ้นเทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์, ความไม่แน่นอนทางการค้า

ดัชนี Nikkei 225 ร่วงลงท่ามกลางกระแสความระมัดระวัง

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.79% หรือ 318.25 จุด ปิดที่ 39,710.04 จุด ดัชนีถูกกดดันจากค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าระดับโลก และข้อมูลเงินเฟ้อในประเทศ

หุ้นผู้ส่งออกญี่ปุ่นมีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอ บรรยากาศตลาดยิ่งตึงเครียดก่อนวันหยุดวันชาติสหรัฐฯ และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ

• ดัชนี Nikkei 225: -0.79% ปิดที่ 39,710.04

  
  

• ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก: ค่าเงินเยนแข็งค่า, ความไม่แน่นอนทางการค้า, ความกังวลเงินเฟ้อ

ดัชนีหลักอื่น ๆ ในเอเชีย

• KOSPI (เกาหลีใต้): ลดลง 1.99% หรือ 61.99 จุดปิดที่ 3,111.89 จุด นักลงทุนทยอยทำกำไรหลังจากที่ดัชนีปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า และจับตาการเจรจาภาษีกับสหรัฐฯ

• Shanghai Composite (จีน): เปิดตลาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.01% ปิดที่ 3,906.78 จุด โดยหุ้นในกลุ่มเหมืองแร่และแบตเตอรี่มีการปรับตัวขึ้นบ้าง แต่นักลงทุนยังระมัดระวังภาพรวมตลาด

  
  

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาด

1. ความตึงเครียดด้านการค้าและความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร

บรรยากาศในภูมิภาคถูกกำหนดโดยกำหนดเวลาการขึ้นภาษีของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันที่ 9 กรกฎาคม โดยประธานาธิบดีทรัมป์คาดว่าจะประกาศมาตรการทางการค้าใหม่ที่ส่งผลกระทบต่อหลายประเทศ ตลาดเอเชียจึงไวต่อข่าวสารด้านการค้า เพราะความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออกอย่างญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และจีน

2. การเคลื่อนไหวของค่าเงิน

เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น ทำให้ผู้ส่งออกของญี่ปุ่นมีแรงกดดันมากขึ้น และส่งผลให้ดัชนี Nikkei ร่วงลง ในขณะเดียวกันดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี ส่งผลดีต่อความต้องการความเสี่ยงในบางตลาดเอเชีย

3. ข้อมูลเศรษฐกิจและนโยบาย

• จีน: ดัชนี Shanghai Composite ที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังหลังจากที่ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนการเติบโต นักลงทุนกำลังจับตาดูสัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายเพิ่มเติม ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนยังคงอยู่ในภาวะหดตัว

• ญี่ปุ่น: ข้อมูลเงินเฟ้อและค่าจ้างในประเทศได้ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น เนื่องจากตลาดกำลังมองหาความชัดเจนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

• เกาหลีใต้: ดัชนี KOSPI ปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลังจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน โดยมีการเทขายทำกำไรและความไม่แน่นอนทั่วโลกทำให้การปรับขึ้นต้องหยุดชะงัก

ภาพรวมตามกลุ่มอุตสาหกรรม

• เทคโนโลยี: หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในฮ่องกงปรับตัวอ่อนแอ ตามความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกและความเสี่ยงด้านนโยบายการค้า

  
  

• อสังหาริมทรัพย์: หุ้นกลุ่มผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกงปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อแนวโน้มของภาคอสังหาริมทรัพย์

  
  

• ผู้ส่งออก: หุ้นกลุ่มผู้ส่งออกของญี่ปุ่นปรับตัวแย่ลง จากแรงกดดันด้านอัตราแลกเปลี่ยนและความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า

  
  

• เหมืองแร่และพลังงาน: หุ้นกลุ่มเหมืองแร่ในออสเตรเลียและจีนได้รับแรงหนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น และความต้องการโลหะสำหรับแบตเตอรี่ที่แข็งแกร่ง

แนวโน้ม

ในระยะข้างหน้า ตลาดหุ้นเอเชียคาดว่าจะยังคงมีความผันผวน โดยนักลงทุนจับตาประเด็นต่อไปนี้อย่างใกล้ชิด:

• ผลการเจรจาภาษีของสหรัฐฯ และมาตรการการค้าใหม่ที่อาจมีการประกาศ

  
  

• การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ เช่น ตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ

  
  

• สัญญาณจากธนาคารกลางของจีน ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้เกี่ยวกับนโยบายการเงิน

  
  

• ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนและพัฒนาการเฉพาะในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม

สรุป

การเคลื่อนไหวที่ผสมผสานของตลาดหุ้นในเอเชียสะท้อนถึงความอ่อนไหวของภูมิภาคต่อการเปลี่ยนแปลงของนโยบายระดับโลกและข้อมูลเศรษฐกิจ ขณะที่การปรับตัวลดลงของดัชนี Hang Seng เน้นย้ำถึงความระมัดระวังที่ยังคงมีอยู่ในหมู่นักลงทุน ภาพรวมของตลาดในวงกว้างแสดงให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนซึ่งนักลงทุนต้องเผชิญในช่วงครึ่งหลังของปี 2025

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ