ญี่ปุ่นใช้สกุลเงินอะไร และทำไมพ่อค้าแม่ค้าถึงชื่นชอบสกุลเงินนี้?

ญี่ปุ่นเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลกและเป็นที่ตั้งของสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดสกุลหนึ่งในตลาดการเงินโลก นั่นก็คือ เยนของญี่ปุ่น (JPY) นับตั้งแต่ผู้ค้าฟอเร็กซ์ที่แสวงหาสภาพคล่องไปจนถึงนักลงทุนสถาบันที่มองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เยนมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงของการซื้อขายสกุลเงิน

คู่มือที่ครอบคลุมนี้จะอธิบายว่าสกุลเงินที่ญี่ปุ่นใช้ ประวัติศาสตร์ ความเกี่ยวข้องทางเศรษฐกิจ และเหตุใดสกุลเงินนี้จึงยังคงเป็นสกุลเงินที่ผู้ค้าทั่วโลกชื่นชอบในปี 2025

ประเทศญี่ปุ่นใช้สกุลเงินอะไร?

สกุลเงินอย่างเป็นทางการของญี่ปุ่นคือเยน ซึ่งย่อว่า JPY และมีสัญลักษณ์เป็น "¥" เยนถูกนำมาใช้ในปี 1871 ภายใต้พระราชบัญญัติสกุลเงินใหม่ในช่วงการปฏิรูปเมจิ โดยมาแทนที่ระบบการผลิตเหรียญของโทคุงาวะ คำว่า "เยน" ในภาษาญี่ปุ่นหมายถึง "วงกลม" หรือ "วัตถุทรงกลม" ซึ่งเป็นการพาดพิงถึงรูปทรงกลมของเหรียญ

ปัจจุบัน เงินเยนอยู่ภายใต้การบริหารจัดการของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งเป็นธนาคารกลางของประเทศ เนื่องจากเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสามของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) และยูโร (EUR) เงินเยนจึงมีความสำคัญต่อระบบนิเวศฟอเร็กซ์ระดับโลก

ประวัติโดยย่อของเงินเยน

เงินเยนของญี่ปุ่นถูกสร้างแบบจำลองตามสกุลเงินทศนิยมของยุโรปและถูกผูกไว้กับเงินในช่วงแรก ตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา มูลค่าของเงินได้รับการกำหนดโดยเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจที่สำคัญ:

• ช่วงหลังสงครามโลกครั้งที่ 2 ได้มีการตรึงเงินเยนกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ที่อัตราคงที่ 360 เยนต่อ 1 ดอลลาร์

• การพังทลายของระบบเบรตตันวูดส์ในช่วงต้นทศวรรษปี 1970 นำไปสู่ระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว

• ฟองสบู่ราคาสินทรัพย์ของญี่ปุ่นในช่วงปลายทศวรรษ 1980 และ "ทศวรรษที่สูญหาย" ที่ตามมา

• นโยบายดอกเบี้ยต่ำและอัตราดอกเบี้ยติดลบของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นตั้งแต่ทศวรรษ 2000

เหตุการณ์เหล่านี้ช่วยหล่อหลอมเงินเยนให้กลายเป็นสัญลักษณ์แห่งความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและสะท้อนถึงการตัดสินใจทางนโยบายการเงิน

บทบาทของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีบทบาทสำคัญในการกำหนดมูลค่าของเงินเยน โดยผ่านเครื่องมือต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย การผ่อนคลายเชิงปริมาณ และการแทรกแซงค่าเงิน ธนาคารกลางญี่ปุ่นรักษาเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ตัวอย่างเช่น เมื่อญี่ปุ่นเผชิญกับแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืด ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจเข้าซื้อสินทรัพย์หรือลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมักจะทำให้เงินเยนอ่อนค่าลง ในทางกลับกัน ในช่วงที่เกิดภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลางอาจเข้มงวดนโยบาย ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น

ผู้ประกอบการค้าติดตามประกาศ การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และแนวโน้มเศรษฐกิจจาก BOJ อย่างใกล้ชิด เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของเงินเยนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

เหตุใดเงินเยนจึงมีความสำคัญในการซื้อขายฟอเร็กซ์?

เงินเยนของญี่ปุ่นถือเป็น "สกุลเงินหลัก" ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความสำคัญของเงินเยนมีสาเหตุมาจากปัจจัยสำคัญหลายประการ ดังนี้

• สภาพคล่องสูง: JPY เกี่ยวข้องกับคู่สกุลเงินยอดนิยมหลายคู่ เช่น USD/JPY, EUR/JPY และ GBP/JPY

• สเปรดต่ำ: เนื่องจากปริมาณการซื้อขายที่สูง คู่เงินเยนจึงมักเสนอสเปรดซื้อ-ขายที่แคบกว่า

• สถานะปลอดภัย: เงินเยนมักถูกมองว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัยในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรือการเมืองระดับโลก

• ศักยภาพในการซื้อขายแบบ Carry Trade: อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ของญี่ปุ่นทำให้เงินเยนเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการระดมทุนในกลยุทธ์การซื้อขายแบบ Carry Trade

เนื่องจากคุณสมบัติเหล่านี้ เงินเยนจึงดึงดูดทั้งนักเก็งกำไรในระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาว

คู่สกุลเงินยอดนิยม

คู่สกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดที่เกี่ยวข้องกับเงินเยนคือ USD/JPY คู่สกุลเงินนี้ทำหน้าที่เป็นเครื่องวัดความเสี่ยงและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา

• EUR/JPY: สะท้อนความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างยูโรโซนและญี่ปุ่น

• GBP/JPY: เป็นที่รู้จักในเรื่องความผันผวนสูง เป็นที่นิยมในหมู่เดย์เทรดเดอร์

• AUD/JPY และ NZD/JPY: มักใช้เพื่อแสดงการยอมรับความเสี่ยงในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

• CHF/JPY: คู่สกุลเงินที่สะท้อนถึงความปลอดภัยสองสกุล

ทำไมผู้ค้าถึงชื่นชอบเงินเยนในปี 2025

ในปี 2025 ค่าเงินเยนยังคงได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่อง นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้ายังคงแห่กันมาซื้อเงินเยน:

• ความผันผวนและโอกาส: คู่เงินเยน โดยเฉพาะ GBP/JPY และ USD/JPY มีราคาที่มีการแกว่งตัวกว้าง เหมาะสำหรับการเก็งกำไรและการเทรดแบบสวิง

• ปฏิกิริยาที่คาดเดาได้ต่อข่าว: เงินเยนมักเคลื่อนไหวตามที่คาดเดาได้เพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นหรือการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ

• แหล่งปลอดภัยในโลกที่วุ่นวาย: ท่ามกลางปัญหาหนี้โลกที่เพิ่มขึ้นและปัญหาเงินเฟ้อ เงินเยนทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวน

• การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เป็นมิตร: คู่เงินเยนมักจะทำตามรูปแบบที่กำหนดไว้ชัดเจนและตอบสนองต่อตัวบ่งชี้ทางเทคนิค ทำให้การซื้อขายตามกราฟมีประสิทธิภาพมากขึ้น

นอกจากนี้ ความก้าวหน้าด้านการซื้อขายอัลกอริธึมและปัญญาประดิษฐ์ยังเพิ่มประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่ใช้เงินเยนอีกด้วย

เงินเยนในฐานะสกุลเงินที่ปลอดภัย

ลักษณะเด่นอย่างหนึ่งของเงินเยนของญี่ปุ่นคือความน่าดึงดูดใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในช่วงเวลาที่ตลาดเกิดความวุ่นวาย ไม่ว่าจะเป็นเพราะความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ วิกฤตเศรษฐกิจ หรือโรคระบาดทั่วโลก นักลงทุนมักจะย้ายเงินทุนไปที่เงินเยน

ปรากฏการณ์นี้เกิดจากรัฐบาลญี่ปุ่นที่มีเสถียรภาพ บัญชีเดินสะพัดเกินดุลจำนวนมาก และนโยบายการเงินที่สม่ำเสมอ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่มีการเทขายหุ้นทั่วโลกหรือในช่วงที่ผู้คนไม่กล้าเสี่ยงมากขึ้น

พฤติกรรมดังกล่าวทำให้เงินเยนเป็นองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลาย โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน

กลยุทธ์การซื้อขาย

1. ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (Carry Trade)

การกู้ยืมเงินเยนด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำและการลงทุนในสกุลเงินที่มีผลตอบแทนสูงสามารถสร้างผลตอบแทนในเชิงบวกได้ ในปี 2025 ผู้ค้าจะแลกเปลี่ยนเงินเยนเป็นสกุลเงินที่ใช้เป็นทุนสำหรับการซื้อขายแบบ Carry Trade โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยทั่วโลกแตกต่างกัน

2. การวิเคราะห์ทางเทคนิค

เงินเยนเป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดทางเทคนิคที่ใช้รูปแบบกราฟ เช่น หัวและไหล่ จุดสูงสุดสองจุด และระดับฟีโบนัชชี ตัวบ่งชี้ เช่น MACD, RSI และแถบ Bollinger ทำงานได้ดีกับคู่เงินเยนเนื่องจากมีสภาพคล่อง

3. การซื้อขายตามข่าวสาร

รายงานเศรษฐกิจและการประกาศของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นโอกาสที่ดีเยี่ยมสำหรับกลยุทธ์การฝ่าวงล้อมหรือลดข่าวลง โดยทั่วไปคู่สกุลเงิน USD/JPY ตอบสนองต่อรายงาน NFP ของสหรัฐฯ หรือตัวเลข CPI อย่างมาก

4. กลยุทธ์การไหลที่ปลอดภัย

ในช่วงเวลาที่นักลงทุนหันเข้าหาความเสี่ยง ผู้ค้ามักต้องการเงินเยนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตกต่ำ

แต่ละกลยุทธ์ต้องมีการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมและมีความเข้าใจในปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคที่มีอิทธิพลต่อเงินเยน

บทสรุป

โดยสรุปแล้ว เงินเยนยังคงเป็นรากฐานสำคัญของการซื้อขายสกุลเงิน เนื่องจากเศรษฐกิจของญี่ปุ่นมีความมั่นคง นโยบายการเงินที่มีวินัย และความเกี่ยวข้องทางการเงินระดับโลกในปี 2568 อย่างไรก็ตาม การประสบความสำเร็จในการซื้อขายเงินเยนต้องอาศัยการเตรียมตัว กลยุทธ์ที่ดี และความเข้าใจอย่างมั่นคงเกี่ยวกับพลวัตของตลาด

การฝึกฝน การจัดการความเสี่ยง และการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจการค้าทุกประเภท เงินเยนมอบโอกาสมากมาย แต่สำหรับผู้ที่เข้าหาด้วยความเคารพและทักษะเท่านั้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ