แนวโน้มราคาทองคำและเงินที่ต้องจับตามอง

ทองคำและเงินยังคงเป็นสินทรัพย์สองประเภทที่ถูกจับตามองมากที่สุดในตลาดโลก ไม่เพียงแต่มีความสำคัญทางประวัติศาสตร์เท่านั้น แต่ยังเผยให้เห็นถึงสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันอีกด้วย ตั้งแต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อและการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของผู้ค้า ราคาสปอตของโลหะเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินในวงกว้าง

ณ ปี 2025 ราคาทองคำซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ขณะที่เงินยังคงดึงดูดความสนใจจากทั้งภาคอุตสาหกรรมและนักเก็งกำไร การทำความเข้าใจว่าราคาเหล่านี้เคลื่อนไหวอย่างไร และปัจจัยใดที่ส่งผลต่อราคาในแต่ละช่วงเวลา ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับใครก็ตามที่ติดตามตลาดหรือพิจารณาลงทุนในโลหะมีค่า โดยการติดตามความผันผวนรายวัน วิเคราะห์ประสิทธิภาพในระยะยาว และตรวจสอบตัวบ่งชี้สำคัญ เช่น อัตราส่วนทองคำต่อเงิน ผู้ค้าสามารถตัดสินใจได้อย่างรอบรู้มากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวน

ราคาทองคำและเงินวันนี้ – แผนภูมิสดและการอัปเดต

ราคาทองคำและเงินปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายวันนี้ สะท้อนถึงความผันผวนของตลาดและอิทธิพลของเศรษฐกิจมหภาค ณ การอัปเดตล่าสุด ราคาทองคำอยู่ที่ 3,413.99 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.02% (+34.54 ดอลลาร์) ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน ราคาเงินยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 36.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.13% (-0.05 ดอลลาร์) จากราคาปิดก่อนหน้านี้

แผนภูมิราคาสดจะให้ข้อมูลอัปเดตทุกนาที เครื่องมือเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับทั้งผู้ซื้อขายระยะสั้นและผู้ซื้อขายระยะยาว โดยมอบมุมมองแบบไดนามิกของสภาวะตลาด

ราคาทองคำและเงินในประวัติศาสตร์ – แนวโน้มและการวิเคราะห์ 10 ปี

เมื่อพิจารณาในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ราคาทองคำและเงินมีแนวโน้มไปในทิศทางที่แตกต่างกันแต่ก็มักจะไปในทิศทางเดียวกัน นับตั้งแต่ปี 2015 ราคาทองคำเพิ่มขึ้นจากประมาณ 1,100 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์เป็นสูงกว่า 2,300 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือว่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% โลหะชนิดนี้มีการปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากใน:

• 2016. ตามความไม่แน่นอนของ Brexit

• 2020 ในช่วงที่เกิดวิกฤตโรคระบาดในระยะเริ่มต้นและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

• 2022–2023 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นและธนาคารกลางเปลี่ยนกลยุทธ์

ในอดีต เงินมีความผันผวนมากกว่า โดยราคาขยับจากประมาณ 14 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในปี 2558 มาเป็นประมาณ 30 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2568 ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเติบโตของเงิน ได้แก่:

• ความต้องการภาคอุตสาหกรรมฟื้นตัว โดยเฉพาะแผงโซลาร์เซลล์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

• การไหลเข้าของเงินลงทุนในช่วงภาวะเงินเฟ้อ

• ข้อจำกัดด้านการจัดหาเนื่องจากการปิดเหมืองและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ

แม้ว่าราคาเงินจะมีราคาถูกกว่า แต่ในช่วงตลาดกระทิง เงินก็มักจะมีราคาสูงกว่าทองคำ เนื่องจากมีบทบาททั้งในฐานะโลหะมีค่าและเป็นโลหะอุตสาหกรรม

ปัจจัยใดที่ขับเคลื่อนราคาทองคำและเงินในปัจจุบัน? อธิบายปัจจัยหลัก

พลังที่เชื่อมโยงกันหลายประการมีผลต่อราคาทองคำและเงิน:

1. อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย

โลหะมีค่ามักถูกมองว่าเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อ อาจทำให้ราคาทองคำและเงินลดลงในช่วงแรก เนื่องจากผลตอบแทนจากพันธบัตรที่สูงขึ้นจะน่าดึงดูดใจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องมักจะทำให้ความต้องการสินทรัพย์ถาวรกลับมาคึกคักอีกครั้ง

2. ความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ราคาโลหะทั้งสองชนิดทั่วโลกเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมักจะทำให้ราคาโลหะทั้งสองชนิดแพงขึ้นสำหรับผู้ค้าต่างชาติ ส่งผลให้ราคาตกต่ำลง ในทางกลับกัน ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมักจะเกิดขึ้นพร้อมๆ กับการพุ่งขึ้นของราคาทองคำและเงิน

3. เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ช่วงเวลาที่ไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น สงคราม วิกฤตทางการเมือง หรือการคว่ำบาตรครั้งใหญ่ มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ

4. อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรม

เงินถูกนำมาใช้เป็นจำนวนมากในการผลิต อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ พลังงานแสงอาทิตย์ และยา วงจรอุตสาหกรรมสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาตลาดของเงิน ซึ่งแตกต่างจากทองคำ ซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยกระแสการลงทุนและการถือครองของธนาคารกลางมากกว่า

5. ข้อจำกัดด้านอุปทาน

ผลผลิตจากการขุด งบประมาณการสำรวจ และแรงกดดันด้านกฎระเบียบสามารถจำกัดอุปทานและผลักดันให้ราคาสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความต้องการยังคงมีเสถียรภาพหรือเพิ่มขึ้น

อัตราส่วนราคาทองคำเทียบกับเงิน บ่งบอกอะไรบ้าง?

อัตราส่วนทองคำต่อเงินหมายถึงจำนวนออนซ์ของเงินที่จำเป็นในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ ในอดีต อัตราส่วนนี้จะอยู่ที่ประมาณ 60:1 โดยเฉลี่ย แม้ว่าจะแตกต่างกันไปมากขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดก็ตาม

• ในปี 2020 อัตราส่วนดังกล่าวพุ่งสูงเกิน 120:1 ในช่วงเริ่มแรกของความตื่นตระหนกจากการระบาดใหญ่ ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินถูกประเมินค่าต่ำเกินไป

• ในช่วงต้นปี 2568 อัตราส่วนดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 76:1 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการทองคำเล็กน้อย แต่ไม่ถึงขั้นมากเกินไป

เทรดเดอร์จำนวนมากมองว่าอัตราส่วนนี้เป็นสัญญาณซื้อขาย:

• อัตราส่วนที่สูงอาจบ่งบอกว่าเงินถูกประเมินค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับทองคำ

• อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคำมีราคาถูกหรือเงินมีราคาสูงเกินไป

บางครั้งผู้ค้าระยะยาวใช้อัตราส่วนเพื่อปรับสมดุลการถือครองของตนใหม่หรือเพื่อค้นหาโอกาสในการสร้างมูลค่า

เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อทองคำและเงินตามข้อมูลในอดีต

แม้ว่าจะไม่มีใครสามารถกำหนดเวลาตลาดได้อย่างสมบูรณ์แบบ แต่รูปแบบบางอย่างก็เกิดขึ้นเมื่อตรวจสอบข้อมูลในอดีต:

ทอง:

• มักพบความแข็งแกร่งตามฤดูกาลระหว่างเดือนมกราคมถึงพฤษภาคม ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความต้องการจากอินเดียและจีนในช่วงเทศกาล

• โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยจริงต่ำ

เงิน:

• ดำเนินการได้อย่างแข็งแกร่งเมื่อกิจกรรมทางอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นหรือวงจรสินค้าโภคภัณฑ์เริ่มเปลี่ยนแปลง

• ความผันผวนทำให้การซื้อขายระยะสั้นมีความน่าสนใจ แต่บ่อยครั้งที่ต้องใช้ความอดทนเพื่อให้ได้ผลกำไรในระยะยาว

ที่น่าสังเกตคือ โลหะทั้งสองมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อ:

• ธนาคารกลางเปลี่ยนไปสู่นโยบายผ่อนปรน

• คาดการณ์เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

• การลดค่าเงินกลายเป็นเรื่องน่ากังวล

สำหรับผู้ค้าระยะยาว การเฉลี่ยต้นทุนเป็นดอลลาร์—การซื้อเป็นระยะๆ โดยไม่คำนึงถึงราคา—ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ปฏิบัติได้จริงในการลดความเสี่ยงด้านเวลา

ความคิดสุดท้าย

ราคาทองคำและเงินในตลาดสปอตได้รับอิทธิพลจากเศรษฐศาสตร์โลก จิตวิทยาของผู้ค้า และพลวัตของอุปทาน-อุปสงค์ในโลกแห่งความเป็นจริง ผู้ค้าสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นโดยทำความเข้าใจราคาในปัจจุบัน ทบทวนแนวโน้มในอดีต และใส่ใจปัจจัยสำคัญ ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้ค้าที่มีประสบการณ์หรือเพิ่งเริ่มสำรวจโลหะมีค่า การจดจำสัญญาณในข้อมูลสามารถช่วยให้คุณได้เปรียบในตลาดที่ไม่แน่นอน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ