วิธีการหาหุ้นที่มีศักยภาพ?

การค้นหาหุ้นที่มีศักยภาพเป็นสิ่งที่น่ายินดี ลองจินตนาการว่าคุณได้พบหุ้นที่มีศักยภาพ ประสบความสำเร็จในการได้รับโชคลาภ และบรรลุอิสรภาพทางการเงิน นี่ไม่ใช่สิ่งที่น่ายินดีใช่ไหม? บางทีคุณอาจจินตนาการว่าหากคุณอยู่ที่นี่และที่นั่น หากคุณซื้อหุ้นที่มีศักยภาพนี้ในเวลาที่เหมาะสม ผลลัพธ์ที่ได้จะยอดเยี่ยมมาก อย่างไรก็ตาม การค้นหาหุ้นที่มีศักยภาพนั้นพูดง่ายกว่าทำ แต่จริงๆ แล้วค่อนข้างยาก การค้นหาหุ้นที่มีศักยภาพในตลาดหุ้นก็เหมือนกับการเลือกหุ้นส่วนตลอดชีวิต คุณต้องพิจารณาเงื่อนไขทั้งหมดอย่างรอบคอบ บทความนี้จะพูดคุยอย่างเจาะลึกถึงวิธีการค้นพบหุ้นที่มีศักยภาพ

การทำกำไร: ตัวเลขบอกความจริง

หัวใจหลักของการหาหุ้นที่มีศักยภาพนั้นไม่ซับซ้อน สิ่งสำคัญคือการหาบริษัทที่มีผลกำไรระยะยาวที่ดี แม้ว่าจะมีกรอบการวิเคราะห์และตัวชี้วัดมากมาย แต่สาระสำคัญนั้นง่ายมาก ซึ่งสามารถสรุปได้ว่าเป็น "แกนหลักสามบวกหนึ่ง" "สาม" ในที่นี้หมายถึงตัวบ่งชี้เชิงปริมาณสามตัว และ "หนึ่ง" หมายถึงตัวบ่งชี้เชิงคุณภาพที่ไม่ใช่เชิงปริมาณ

1. อัตรากำไรสุทธิ: กุญแจสู่ความสามารถในการทำกำไร

   ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทสามารถวัดได้โดยใช้ตัวชี้วัดเชิงตัวเลข เช่น อัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรสุทธิ และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน อัตรากำไรสุทธิเป็นสิ่งที่นักลงทุนกังวลมากที่สุด แสดงถึงสัดส่วนของกำไรสุทธิขององค์กรต่อรายได้รวม ดูร้านชานมเป็นตัวอย่าง หากราคาคือสิบหยวนต่อถ้วย และสามารถทำเงินได้เพียงหนึ่งหยวนหลังจากหักต้นทุนทั้งหมดแล้ว อัตรากำไรสุทธิจะอยู่ที่ 10% ในทางกลับกัน ร้านชานมอีกร้านหนึ่งขายได้ 20 หยวนและมีรายได้ 10 หยวนในท้ายที่สุด โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 50% แม้ว่าราคาถูกจะดึงดูดผู้บริโภคได้มากกว่า แต่บริษัทที่มีอัตรากำไรสูงกว่าจะดึงดูดนักลงทุนมากกว่า เนื่องจากสามารถทนต่อความเสี่ยงต่างๆ ได้ดีกว่า

   
   

2. การเปรียบเทียบอุตสาหกรรม: การทำความเข้าใจค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

   ในการกำหนดอัตรากำไรสุทธิที่ดี คุณต้องเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมหรือบริษัทที่คล้ายคลึงกัน เนื่องจากรูปแบบการดำเนินงานที่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน อัตรากำไรสุทธิจึงแตกต่างกันอย่างมาก ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเปรียบเทียบอัตรากำไรสุทธิของบริษัทกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่น อัตรากำไรสุทธิของบริษัท A-share และ US-share ทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 5% ถึง 10% ในขณะที่อัตรากำไรสุทธิของการเงิน ชิป ซอฟต์แวร์ ยาสูบ ยา และอุตสาหกรรมอื่น ๆ อาจสูงถึงมากกว่า 20 % นักลงทุนควรพิจารณาค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมในอุตสาหกรรมเฉพาะเมื่อเลือกหุ้นที่มีศักยภาพ

   สำหรับบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วบางแห่ง โดยเฉพาะบริษัทอินเทอร์เน็ต พวกเขาอาจลงทุนเงินจำนวนมากเพื่ออุดหนุนหรือการวิจัยและพัฒนาในช่วงที่มีการขยายตัวอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้กำไรสุทธิติดลบ ในกรณีนี้ คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่อัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งเป็นอัตรากำไรหลังจากต้นทุนทางตรงทั้งหมด เพื่อให้เข้าใจถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้ดีขึ้น

   
   

3. สุขภาพทางการเงิน: ความสำคัญของอัตราส่วนปัจจุบัน

   นอกจากความสามารถในการทำกำไรแล้ว สุขภาพทางการเงินของบริษัทก็มีความสำคัญเช่นกัน อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับสถานะทางการเงินของบริษัท และคำนวณจากสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน ยิ่งอัตราส่วนสภาพคล่องมากขึ้น บริษัทจะมีสภาพคล่องมากขึ้น และสถานะทางการเงินของบริษัทก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น โดยทั่วไปแนะนำว่าอัตราส่วนสภาพคล่องควรมากกว่า 1.5 เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทจะสามารถรับมือกับหนี้สินระยะสั้นได้

ราคาสมเหตุสมผล: ค้นหาบริษัทที่มีมูลค่าต่ำเกินไป

บริษัทที่ดีไม่จำเป็นต้องเท่ากับหุ้นที่ดีเสมอไป ดังนั้นจึงต้องคำนึงถึงราคาของบริษัทด้วย อัตราส่วนราคาต่อกำไร (ค่า P/E) เป็นตัวบ่งชี้ที่พบบ่อยที่สุดในการประเมินราคาหุ้น คำนวณโดยการหารราคาหุ้นด้วยกำไรสุทธิ ยิ่งค่า P/E ต่ำ ราคาหุ้นก็จะยิ่งต่ำลง ค่า P/E ในอุตสาหกรรมต่างๆ มีความแตกต่างอย่างมาก ดังนั้นจึงต้องทำการเปรียบเทียบกับบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

คูเมือง: ความได้เปรียบในการแข่งขันของบริษัท

นอกเหนือจากตัวบ่งชี้เชิงตัวเลขแล้ว หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ไม่ใช่เชิงปริมาณของหุ้นที่มีศักยภาพก็คือคูน้ำ คูเมืองหมายถึงคุณลักษณะเฉพาะหรือข้อได้เปรียบบางประการที่บริษัทมีซึ่งช่วยให้สามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันในระยะยาวในตลาดที่มีการแข่งขันสูง ตัวบ่งชี้ที่ไม่ใช่เชิงปริมาณนี้อาจมีความสำคัญมากกว่าตัวเลขที่กล่าวมาก่อนหน้านี้ คูเมืองสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นเกณฑ์ของบริษัทหรือความสามารถในการแข่งขันหลัก เมื่อโมเดลธุรกิจได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถทำกำไรได้ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องง่ายสำหรับบริษัทอื่น ๆ ที่จะเลียนแบบหรือไม่ก็ตาม โมเดลธุรกิจถือเป็นกุญแจสำคัญในคูน้ำ และยังเป็นหนึ่งในข้อพิจารณาในการค้นหาหุ้นที่มีศักยภาพอีกด้วย

1. พลังของแบรนด์: มูลค่าเพิ่มของแบรนด์

   แบรนด์ต่างๆ เป็นหนึ่งในคูน้ำที่แข็งแกร่งที่สุดในอุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคและค้าปลีก แบรนด์ไม่ได้เป็นเพียงตัวผลิตภัณฑ์เท่านั้น แต่ยังให้มูลค่าเพิ่มที่เป็นเอกลักษณ์อีกด้วย ตัวอย่างเช่น มูลค่าแบรนด์ของ Kweichow Moutai ทำให้สามารถขายได้ในราคาที่สูง แต่ผู้บริโภคก็ยังเต็มใจที่จะซื้อ นักลงทุนควรคำนึงถึงอิทธิพลของแบรนด์เมื่อเลือกหุ้นที่มีศักยภาพ

   
   

2. ผลกระทบต่อเครือข่าย: ข้อดีของการปรับขนาด

   เอฟเฟกต์เครือข่ายเป็นคูน้ำอันทรงพลัง เมื่อขนาดผลิตภัณฑ์ถึงระดับหนึ่ง อิทธิพลของมันจะเพิ่มขึ้นอีก ตัวอย่างเช่น WeChat มีผลกระทบต่อเครือข่ายที่แข็งแกร่งในด้านแอปการสื่อสาร และผู้ใช้ก็เต็มใจที่จะใช้มันมากกว่าคู่แข่งรายอื่น

   
   

3. ความเหนียวแน่นของผู้ใช้: กุญแจสำคัญในการรักษาผู้ใช้

   ความเหนียวแน่นของผู้ใช้หมายถึงความภักดีของผู้ใช้ต่อผลิตภัณฑ์บางอย่าง หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าต้นทุนการเปลี่ยน เมื่อผู้ใช้คุ้นเคยกับผลิตภัณฑ์หนึ่งแล้ว พวกเขาอาจไม่เต็มใจที่จะเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์อื่น ส่งผลให้บริษัทมีแหล่งรายได้ที่มั่นคงและเป็นคูน้ำที่อ่อนแอแต่ทนทาน

   
   

4. คูน้ำอื่นๆ: เทคโนโลยีที่จดสิทธิบัตร การอนุมัติแบบจำกัด ฯลฯ

   นอกเหนือจากแบรนด์ ผลกระทบของเครือข่าย และความเหนียวแน่นของผู้ใช้แล้ว ยังมีคูเมืองที่เห็นได้ชัดเจน เช่น เทคโนโลยีที่จดสิทธิบัตร การอนุมัติใบอนุญาตที่ยากลำบาก และต้นทุนการลงทุนเริ่มแรกที่สูง

อย่ามุ่งเน้นไปที่กำไรเล็กๆ น้อยๆ ในขณะนี้ มองในระยะยาว

ท้ายที่สุดแล้ว เมื่อเลือกหุ้นที่มีศักยภาพ อย่ามองหาผลกำไรเล็กๆ น้อยๆ ในทันที แต่ให้มองในระยะยาว หลักสามบวกหนึ่ง ได้แก่ ความสามารถในการทำกำไร ราคาที่สมเหตุสมผล คูเมือง และความได้เปรียบในการแข่งขันของบริษัท จะช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลในการตัดสินใจมากขึ้น โปรดจำไว้ว่า อย่าปล่อยให้กำไรระยะสั้นมาบดบังการตัดสินใจของคุณเกี่ยวกับมูลค่าระยะยาวของบริษัท ในการเดินทางสู่ตลาดหุ้น เพียงแต่กระทำด้วยความระมัดระวังและมีจิตใจที่ชัดเจนตลอดเวลาเท่านั้นที่จะทำให้คุณได้รับความพึงพอใจในการลงทุนในระยะยาว

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย การทำธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ