VWO ETF тойм: Гүйцэтгэл, эрсдэл ба боломж

Хөгжиж буй зах зээлүүд ихэвчлэн тогтворгүй байдал, боломжийн уулзвар дээр суудаг. Тэд улс төрийн эрсдэл, валютын ханшийн хэлбэлзэл, зохицуулалтын урьдчилан таамаглах боломжгүй байдал зэрэг өвөрмөц сорилтуудтай тулгардаг ч тэд хурдацтай хөгжиж буй эдийн засаг, хэрэглэгчдийн эрэлт нэмэгдэж, ашиглагдаагүй инновацид өртөх боломжийг олгодог. Дэлхийн урт хугацааны төрөлжилтийг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) нь хувь хүний ​​​​хувьцаа сонгох, гадаад биржээр дамжихгүйгээр уг өсөлтөд оролцох энгийн, хямд арга замыг санал болгож байна.

VWO олон тэрбумын хөрөнгөтэй, олон мянган эзэмшилтэй тул дэлхийн өсөж буй эдийн засгийн чадавхийг олж авахын тулд хөгжингүй зах зээлээс цааш эрэлхийлдэг хүмүүст зориулсан үндсэн барилгын материал болсон.

VWO гэж юу вэ?

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) нь FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index-ийн гүйцэтгэлийг хянах зорилготой биржийн арилжааны сан юм. Энэхүү индекст зах зээлийн хөгжиж буй 20 гаруй орны том, дунд, жижиг компаниуд багтдаг.

VWO нь 2005 оны 3-р сард нээгдсэн бөгөөд дэлхийн хамгийн том, хамгийн нэр хүндтэй хөрөнгийн удирдлагын фирмүүдийн нэг болох Vanguard удирддаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад хувь хүний ​​хувьцаа худалдаж авах, гадаад валютын дансыг удирдах шаардлагагүйгээр хурдацтай хөгжиж буй эдийн засагтай орнуудын өргөн хүрээний компаниудад хандах боломжийг олгох зорилготой юм.

Тус санг идэвхгүй удирддаг бөгөөд индексийн гүйцэтгэлийг тусгах зорилготой бөгөөд энэ нь хөгжиж буй зах зээлийн нийт өсөлтийг цаг хугацааны явцад олж авахыг эрэлхийлж буй урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.

Хэмжээ, хөрвөх чадвар, хураамж

2025 оны дунд үеэс. VWO нь 90 тэрбум гаруй долларын хөрөнгийн менежментийг (AUM) эзэмшдэг бөгөөд энэ нь хөгжиж буй зах зээлд зориулагдсан хамгийн том ETF-ийн нэг юм. Түүний хөрвөх чадвар өндөр, өдөр тутмын арилжааны дундаж хэмжээ өндөр, санал хүсэлтийн зөрүү өндөр байдаг нь хөрөнгө оруулагчдын арилжааны зардлыг бууруулахад тусалдаг.

VWO-ийн гол борлуулалтын цэгүүдийн нэг бол зардлын бага харьцаа юм. Одоогийн байдлаар тус сан жил бүр 0.08%-ийн төлбөр авдаг бөгөөд энэ нь хөгжиж буй олон зах зээлийн ETF-ээс хамаагүй бага юм. Энэхүү бага хураамжийн бүтэц нь Vanguard-ийн философийн үндсэн шинж чанар бөгөөд ялангуяа өртөг өндөртэй хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг.

Түүний хэмжээ, хөрвөх чадвар нь түүнийг гулсах, хөрвөх чадваргүй болох талаар санаа зовохгүйгээр хөгжиж буй зах зээлд найдвартай нэвтрэхийг хүсдэг жижиглэнгийн болон институциональ хөрөнгө оруулагчдын хувьд найдвартай сонголт болгодог.

Газарзүйн болон Салбарын өртөлт

VWO нь хөгжиж буй эдийн засгийг хамарсан газарзүйн өргөн хүрээг хамардаг. 2025 оны байдлаар тус улсын хамгийн том хуваарилалт нь:

• Хятад - ойролцоогоор 29%

• Энэтхэг - ойролцоогоор 24%

• Тайвань - ойролцоогоор 19%

• Бразил, Өмнөд Африк, Саудын Араб - жижиг боловч чухал ач холбогдолтой

Зарим үе тэнгийн сангаас ялгаатай нь VWO-д Хятадын А зэрэглэлийн хувьцаанууд багтдаг бөгөөд эдгээр нь эх газрын Хятадад бүртгэлтэй хувьцаанууд бөгөөд өмнө нь олон улсын хөрөнгө оруулагчдад хандахад хэцүү байсан. Энэхүү оролцоо нь дэлхийн зах зээлд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг Хятадын эдийн засгийн төлөөллийг нэмэгдүүлж байна.

Салбарын өртөлтийн хувьд VWO нь:

• Санхүү

• Технологи

• Хэрэглэгчийн үзэмжээр

• Эрчим хүч, аж үйлдвэр

Энэхүү хослол нь хөрөнгө оруулагчдад олон янзын эдийн засагт тогтсон компаниуд болон өндөр өсөлттэй салбаруудад нэвтрэх боломжийг олгодог.

Холдинг ба баяжуулалт

VWO нь 5000 гаруй хувьцаа эзэмшдэг бөгөөд энэ нь ангилалдаа хамгийн олон төрлийн ETF-ийн нэг юм. Энэхүү өргөн хүрээг хамарсан төрөлжилт нь аливаа компани эсвэл улс орны гүйцэтгэлийн нийт санд үзүүлэх нөлөөллийг бууруулдаг.

Энэ оны байдлаар тус сангийн шилдэг эзэмшилд дараахь зүйлс орно.

• Тайванийн хагас дамжуулагч үйлдвэрлэлийн компани (TSMC) - ~4.9%

• Tencent Holdings Ltd. – ~3.5%

• Alibaba Group Holding Ltd – ~2.8%

• Reliance Industries (Энэтхэг)

• Samsung Electronics (GDR-ээр дамжуулан)

Энэ нь өргөн хүрээтэй төрөлжсөн хэдий ч зарим нэг төвлөрөл эрсдэлтэй байдаг, ялангуяа эхний хэдэн эзэмшилд байгаа болон Хятадын хүнд жинтэй. Гэсэн хэдий ч энэ нь хэд хэдэн томоохон компаниуд давамгайлж буй хөгжиж буй зах зээлийн өргөн цар хүрээг харуулж байна.

VWO хэнд зориулагдсан бэ?

VWO нь хөрөнгө оруулалтын багцаа газарзүйн хувьд төрөлжүүлэхийг эрэлхийлж буй урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой бөгөөд шинээр гарч ирж буй зах зээлтэй холбоотой эрсдэлд сэтгэл хангалуун байдаг. Эдгээр эрсдэлд улс төрийн тогтворгүй байдал, валютын тогтворгүй байдал, зохицуулалтын өөрчлөлт, компанийн засаглалын янз бүрийн стандартууд багтаж болно.

Гэсэн хэдий ч хотжилт, өсөн нэмэгдэж буй дундаж давхарга, технологийн хэрэглээ зэргээс үүдэлтэй хөгжиж буй зах зээлийн өсөлтийн боломж нь тэднийг тэнцвэртэй хөрөнгө оруулалтын стратегийн сонирхол татахуйц хэсэг болгож байна.

VWO дараах байдлаар сайн ажиллах боломжтой.

• Олон талт дэлхийн багц дахь хөгжиж буй зах зээлийн үндсэн хуваарилалт

• Vanguard Total World Stock ETF (VT) эсвэл Vanguard Develed Markets ETF (VEA) зэрэг хөгжингүй зах зээлийн сангуудын нэмэлт хэрэгсэл.

• Урт хугацааны макро эдийн засгийн өсөлтийн чиг хандлагад өртөхийг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдад зориулсан барилгын материал

VWO нь хямд өртөгтэй, өргөн цар хүрээтэй, нэвтрэхэд хялбар байдаг тул шинээр хөгжиж буй зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийж буй хүмүүст зориулсан маш сайн сонголт юм.

Дүгнэлт

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) нь дэлхийн хамгийн хурдацтай хөгжиж буй эдийн засагтай орнуудад нэг, хямд өртөгтэй хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлд нэвтрэх гайхалтай арга замыг санал болгодог. Энэ нь Хятад, Энэтхэгээс Бразил, Өмнөд Африк хүртэлх салбар, бүс нутгуудын мянга мянган компаниудыг танилцуулах боломжийг олгодог.

Хөгжиж буй зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлтэй байхын зэрэгцээ, ялангуяа тэвчээртэй, урт хугацааны үзэл баримтлалтай хөрөнгө оруулагчдад ихээхэн боломжийг олгодог. VWO-ийн цар хүрээ, энгийн байдал, боломжийн үнэ нь үүнийг эхлэгч болон туршлагатай хөрөнгө оруулагчдын аль алинд нь найдвартай сонголт болгодог.

Дэлхийн зах зээл хувьсан өөрчлөгдөхийн хэрээр хөгжиж буй эдийн засагтай орнуудад хувь эзэмшүүлэх нь ирээдүйд бэлэн багцуудын хувьд хамгийн ухаалаг алхамуудын нэг байж болох ба VWO нь үүнийг хийх хамгийн сайн хэрэгслийн нэг гэдгээрээ ялгардаг.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.