IWM ETF задаргаа: Өгөөж, эзэмшиж, эрсдэл

IWM ETF (iShares Russell 2000 ETF) нь АНУ-д хамгийн их арилжаалагддаг биржээр арилжаалагддаг сангуудын нэг юм. Энэ нь АНУ-ын жижиг компаниудыг өргөнөөр таниулах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь том хувьцаанаас гадна өсөх боломжийг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдад түгээмэл сонголт болгодог. Та төрөлжсөн багцаа бүрдүүлж байгаа эсвэл тактикийн стратеги судалж байгаа эсэхээс үл хамааран IWM-ийн үндсийг ойлгох нь чухал юм.

IWM гэж юу вэ?

BlackRock-оос iShares брэндийн дор эхлүүлсэн iShares Russell 2000 ETF (тикер: IWM) нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл дэх хамгийн жижиг хувьцаат компаниудын 2000 орчим хувьцааг бүрдүүлдэг Рассел 2000 индексийг хянадаг. Эдгээр нь зах зээлийн үнэлгээний хувьд S&P 500-аас гадуур байдаг компаниуд юм.

IWM нь 2000 оны 5-р сард танилцуулагдсан бөгөөд АНУ-ын зах зээлийн жижиг сегментэд нэвтрэх гол хэрэгсэл болж өргөжсөн. Тус сан нь идэвхгүй индексийн өртөлтийг санал болгодог бөгөөд энэ нь Рассел 2000-ийн гүйцэтгэлийг давж гарахын оронд давтахыг эрмэлздэг гэсэн үг юм.

Энэхүү ETF-ийг байгууллагын болон жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид эрсдэлээс хамгаалах, богино хугацааны арилжаа эсвэл урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийхэд ашигладаг. Арилжааны өндөр хэмжээ нь үүнийг опцион худалдаачид болон өдрийн арилжаачдын дунд дуртай болгодог.

Сангийн хэмжээ, хөрвөх чадвар, зардлын харьцаа

2025 оны дунд үеэс. IWM нь 65 тэрбум гаруй долларын менежментийн хөрөнгийг (AUM) удирддаг бөгөөд үүнийг дэлхийн хэмжээнд хамгийн том жижиг хэмжээний ETF-ийн тоонд оруулдаг. Тус сангийн өдөр тутмын арилжааны хэмжээ тогтмол 25 сая ширхэгээс давж байгаа нь түүний гүн хөрвөх чадвар, санал хүсэлтийн зөрүүг харуулж байна.

Зардлын үүднээс авч үзвэл IWM нь зардлын харьцааг 0.19% гэж тооцдог бөгөөд энэ нь зах зээлийн зах зээлийн сегментийг хянах ETF-ийн хувьд харьцангуй стандарт юм. Энэ нь VOO эсвэл SPY гэх мэт хэт хямд өртөгтэй том хэмжээний ETF-ээс арай өндөр боловч үндсэн индексийн илүү төвөгтэй, өргөн хүрээтэй найрлагаар үнэ нь зөвтгөгддөг.

Хамгийн гол нь IWM-ийн хөрвөх чадвар өндөр байгаа нь түүнийг идэвхтэй худалдаачид болон байгууллагын тоглогчдод хамгийн тохиромжтой болгодог, учир нь энэ нь гулсалт багатай хурдан орох, гарах боломжийг олгодог. Энэ нь зарим жижиг, бага шингэн ETF-ийн гол давуу тал юм.

Төсвийн ерөнхийлөн захирагч, шилдэг холдинг

IWM ETF нь янз бүрийн салбарын 1.940 орчим компанийг хянадаг ч тус сан нь аж үйлдвэр, эрүүл мэнд, санхүү, хэрэглэгчийн дурын хувьцаанд илүү жинтэй байдаг.

Энэ нь капиталжуулалтаар жигнэсэн индекс учраас нэг ч компани сангийн ерөнхий гүйцэтгэлд чухал нөлөө үзүүлэхгүй. Энэ нь Apple эсвэл Microsoft зэрэг компаниуд индексийг давамгайлж чаддаг том хэмжээний ETF-ээс ялгаатай юм.

Топ эзэмшиж байгаа хувьцаанууд нь ихэвчлэн 0.5% -иас бага хувийг эзэлдэг бөгөөд жижиг компаниудын уян хатан байдлаас шалтгаалан тогтмол өөрчлөгддөг. Хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллээс харахад IWM-ийн хамгийн том эзэмшилд дараахь компаниуд багтаж болно.

• Super Micro Computer, Inc.

• Axon Enterprise, Inc.

• First Citizens BancShares, Inc.

Гэсэн хэдий ч зах зээлийн үнэлгээ дахин тэнцвэржиж, жижиг хэмжээтэй орон зай дахь тогтворгүй байдлаас шалтгаалан шилдэг нэрсийн жагсаалт байнга өөрчлөгддөг.

Гүйцэтгэлийн хэмжүүр ба эрсдэлийн профайл

IWM-ийн түүхэн гүйцэтгэл нь S&P 500 гэх мэт томоохон индексүүдээс эрс ялгаатай. Сүүлийн хорин жилийн хугацаанд жижиг хувьцаанууд өндөр хэлбэлзэлтэй байсан ч эдийн засгийн тодорхой мөчлөгүүдэд, ялангуяа сэргэлтийн эхэн үед болон түрэмгий өсөлтийн үед хүчтэй гүйцэтгэлийг үзүүлсэн.

Эндээс IWM-ийн дундаж нийт өгөөжийг (2025 оны байдлаар. жилээр тооцсон) товч харна уу:

• 1 жил: +6.2%

• 3 жил: +4.8%

• 5 жил: +7.1%

• 10 жил: +8.5%

Сангийн бета нь ойролцоогоор 1.3 байна. S&P 500-тай харьцуулахад өндөр хэлбэлзэлтэй байгааг харуулж байна. Хөрөнгө оруулагчид эрсдэл нэмэгдэж, үнийн хэлбэлзлийг илэрхийлдэг өгөөжийн стандарт хазайлтыг мөн авч үзэх хэрэгтэй.

IWM нь зах зээлийн уналт эсвэл зээлийн хүүгийн өсөлтийн үед бага гүйцэтгэлтэй байх хандлагатай байдаг, учир нь жижиг компаниуд ихэвчлэн том компаниудтай харьцуулахад сул баланс, үнэ тогтоох чадвар багатай байдаг. Гэсэн хэдий ч энэ нь эдийн засгийн тэлэлтийн үед илүү сайн байж болзошгүй тул эрсдэлд тэсвэртэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой сонголт болж байна.

Тохиромжтой хөрөнгө оруулагч

IWM нь АНУ-ын жижиг хэмжээний хувьцааг үндсэн хиймэл дагуул эсвэл богино хугацааны арилжааны хэрэгсэл болгон төрөлжүүлэхийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой. Энэ нь үнэ цэнэтэй үүрэг гүйцэтгэж чадна:

• АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлд илүү их өртөхийг эрэлхийлсэн төрөлжүүлсэн багцууд

• Жижиг cap илүү сайн байх төлөвтэй байгаа үед тактикийн хуваарилалт

• Опционы хөрвөх чадвар, эргэлтийн өндөр зэрэгтэй холбоотойгоор эрсдэлээс хамгаалах стратеги

Гэхдээ энэ нь эрсдэлд дургүй хөрөнгө оруулагчид эсвэл тогтмол ногдол ашиг хайж байгаа хүмүүст тохиромжгүй байж магадгүй, учир нь жижиг компаниуд ихэвчлэн тогтворгүй, тогтворгүй байдаг. Мөн ETF нь олон улсын хэмжээнд хязгаарлагдмал байдаг бөгөөд энэ нь дэлхийн төрөлжилтийг хүсч буй хүмүүсийн санааг зовоож магадгүй юм.

Нэмж дурдахад, IWM нь ESG скрининг хийдэггүй тул байгаль орчны болон ёс суртахууны давуу талтай хөрөнгө оруулагчид жижиг хэмжээний орон зайд өөр санг судлахыг хүсч болно.

Эцсийн бодол

iShares Russell 2000 ETF (IWM) нь АНУ-ын 2000 орчим жижиг хувьцааг нэг хөрөнгө оруулалтаар авах үр ашигтай, хөрвөх чадвартай аргыг санал болгодог. Энэ нь өсөлтийг эрэлхийлж буй урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид болон зах зээлийн тогтворгүй байдлаас ашиг олохыг хүсч буй худалдаачдын аль алинд нь чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Хэдийгээр энэ нь том хэмжээтэй харьцуулахад өндөр эрсдэлтэй, үнийн хэлбэлзэлтэй байдаг ч IWM нь жижиг хэмжээний хөрөнгө оруулалтын динамикийг ойлгодог хөрөнгө оруулагчдын хэрэгсэлд чухал хэрэгсэл юм. Хүчтэй хөрвөх чадвар, сайн төрөлжүүлсэн эзэмшил, эдийн засгийн өсөлтийн түүхэн амжилтаараа IWM нь 2025 онд боломжийн дагуу ирдэг тогтворгүй байдлыг хүлээн зөвшөөрөх сонирхолтой сонголт хэвээр байна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.