Хувьцааны салбарууд: Тэд зах зээлийн хөдөлгөөнд хэрхэн нөлөөлдөг

Хувьцааны салбарууд нь хувьцааны зах зээлийн үндсэн бүрдүүлэгч хэсгүүд бөгөөд компаниудыг тэдний үйл ажиллагаа эсвэл үйлдвэрлэлийн салбараар нь ангилдаг. Эдгээр салбарууд нь хөрөнгө оруулагчдад эдийн засгийн өөр өөр хэсгүүд хэрхэн үйл ажиллагаа явуулж байгааг, түүнчлэн үйлдвэрлэлийн салбарууд зах зээлийн нийт хөдөлгөөнд хэрхэн нөлөөлж байгааг ойлгоход тусалдаг.

Хувьцааны салбаруудад дүн шинжилгээ хийснээр худалдаачид болон хөрөнгө оруулагчид илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргаж, өөрсдийн портфелийг төрөлжүүлж, эрсдэлийг илүү үр дүнтэй удирдахад тусална. Энэхүү нийтлэлд хувьцааны салбар гэж юу вэ, зах зээлд тэдгээрийн ач холбогдол, мөн зах зээлийн хөдөлгөөнд хэрхэн нөлөөлдөг талаар авч үзэх болно.

Хувьцааны салбар гэж юу вэ?

Хувьцааны салбарууд нь компаниудыг үйлдвэрлэлийн өргөн бүлгүүдэд ангилдаг. Нийтлэг хувьцааны салбаруудад технологи, эрүүл мэнд, санхүү, эрчим хүч, хэрэглээний салбар, хэрэглээний үндсэн бүтээгдэхүүн, аж үйлдвэр, түүхий эд, нийтийн үйлчилгээ, үл хөдлөх хөрөнгө зэрэг орно. Салбар бүрт ижил төстэй чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг, ижил төстэй эдийн засгийн хүчин зүйлүүдэд нөлөөлдөг компаниуд багтдаг.

Эдгээр салбарууд нь хөрөнгө оруулагчдад эдийн засгийн аль хэсгүүд хөгжиж, аль нь хүндрэлтэй байгааг хурдан үнэлэх боломжийг олгодог. Жишээлбэл, технологийн салбарын дэлбэрэлт нь ихэвчлэн шинэлэг шинэчлэлт, өсөлтийг илтгэдэг бол эрчим хүчний салбарын сулрал нь газрын тосны үнэ буурах эсвэл эрэлт хэрэгцээ багасахыг илтгэж болно.

Хувьцааны салбар яагаад чухал вэ?

Хувьцааны салбарууд нь эдийн засаг дахь чиг хандлага, мөчлөгийг илрүүлдэг бөгөөд энэ нь хувьцаа болон зах зээлийн нийт хөдөлгөөнд нөлөөлдөг тул чухал юм. Зах зээлийн хөдөлгөөн нь бүх салбаруудад ижилхэн нөлөөлдөггүй. Зарим салбарууд эдийн засгийн тэлэлтийн үед сайн гүйцэтгэл үзүүлдэг бол бусад нь уналтын үед илүү тэсвэртэй байдаг.

Жишээ нь, хэрэглээний үндсэн бүтээгдэхүүн болон нийтийн үйлчилгээний салбаруудыг хамгаалалттай салбар гэж үздэг, учир нь тэдгээрийн эрэлт хэрэгцээ нь эдийн засгийн нөхцөл байдлаас үл хамааран харьцангуй тогтвортой байдаг. Харин хэрэглээний салбар, технологийн салбарууд нь эдийн засгийн мөчлөгт илүү мэдрэмтгий байдаг бөгөөд ихэвчлэн өсөлтийн үед илүү сайн гүйцэтгэл үзүүлдэг.

Эдгээр ялгааг ойлгох нь хөрөнгө оруулагчдад өөрсдийн хөрөнгийг илүү ухаалгаар хуваарилах боломжийг олгодог. Хувьцааны өөр өөр салбаруудад хөрөнгө оруулах замаар хөрөнгө оруулагчид аль ч нэг салбарт төвлөрсөн эрсдэлээ багасгах боломжтой.

Хөрөнгийн салбарууд зах зээлийн хөдөлгөөнд хэрхэн нөлөөлдөг

Зах зээлийн хөдөлгөөнд хувьцааны салбаруудын гүйцэтгэл ихээхэн нөлөө үзүүлдэг. Тэргүүлэх салбарууд өсөлт эсвэл уналттай тулгардаг үед тэдгээр нь ихэвчлэн зах зээлийн нийт индексийг өсгөх эсвэл буурахад хүргэдэг. Жишээлбэл, технологийн салбарын хүчтэй гүйцэтгэл нь гол индексийг дээшлүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг.

Салбарын эргэлт гэдэг нь хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн өөрчлөлтийг урьдчилан тооцоолон өөр өөр салбаруудын хооронд хөрөнгөө шилжүүлэх нийтлэг үзэгдэл юм. Эдийн засгийн эрчим хүчний эргэн төлөгдөлтийн эхэн үед аж үйлдвэр, хэрэглээний салбар зэрэг мөчлөгт салбарууд илүү давуу талтай байж болно. Мөчлөгийн сүүлчээр хөрөнгө оруулагчид аюулгүй байдлыг хайх тусам хамгаалалттай салбарууд илүү их хөрөнгө татах болно.

Энэхүү эргэлт нь хувьцааны үнэ болон зах зээлийн нийт сэтгэлгээнд нөлөөлдөг. Аль хувьцааны салбарууд тэргүүлж, аль нь хоцрож байгааг таних нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн чиг хандлагыг урьдчилан таамаглаж, портфельтоо тохируулахад тусална.

Өөр өөр эдийн засгийн мөчлөгүүд дэх салбаруудын гүйцэтгэл

Эдийн засгийн мөчлөгүүд нь хувьцааны салбаруудын гүйцэтгэлд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Тэлэлтийн үед хэрэглэгчийн зарлага, технологи, аж үйлдвэрийн өсөлттэй холбоотой салбарууд сайн гүйцэтгэл үзүүлдэг. Эдгээр салбарууд нь бизнесийн үйл ажиллагаа нэмэгдэх, хэрэглэгчийн итгэлцэл нэмэгдэх, хөрөнгө оруулалт нэмэгдэхэд ашиг тусаа өгдөг.

Харин хямрал эсвэл удаашралын үед хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн эрүүл мэнд, нийтийн үйлчилгээ, хэрэглээний үндсэн бүтээгдэхүүн зэрэг хамгаалалттай салбаруудад хандаж эхэлдэг. Эдгээр салбарууд нь эдийн засгийн хүнд нөхцөлд ч гэсэн эрэлт хэрэгцээ тогтвортой байдаг үндсэн бараа, үйлчилгээг санал болгодог.

Эрчим хүч, түүхий эдийн салбарууд нь бараа материалын үнэтэй хамт хэлбэлзэлтэй байж болох бөгөөд энэ нь дэлхийн эдийн засгийн нөхцөл байдал, геополитикийн үйл явдлуудад мэдрэмтгий байдаг.

Хөрөнгө оруулалтын стратегийг бий болгоход хувьцааны салбарыг ашиглах

Хувьцааны салбаруудыг хөрөнгө оруулалтын стратегид багтаах нь портфелийг илүү сайн төрөлжүүлж, эрсдэлийг удирдахад тусалдаг. Хөрөнгө оруулагчид гүйцэтгэл сайтай байх төлөвтэй салбаруудад илүү их хөрөнгө оруулах эсвэл хүндрэлтэй салбаруудад өртөө багасгахыг сонгож болно.

Жишээлбэл, өсөлт чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид технологи, хэрэглээний салбарт төвлөрч болно. Эдгээр нь өндөр өгөөж өгөх боломжтой боловч илүү их хэлбэлзэлтэй байдаг. Орлогод чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид нийтийн үйлчилгээ, үл хөдлөх хөрөнгийн салбаруудыг илүүд үзэж болно. Эдгээр нь ихэвчлэн тогтвортой ногдол ашиг өгдөг.

Салбарын шинжилгээ нь тактик хөрөнгийн хуваарилалтад ашигтай байдаг. Эдийн засгийн үзүүлэлт, салбарын чиг хандлагыг хянах замаар хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн мөчлөгийн өөр өөр үе шатанд ашиг олохын тулд өөрсдийн эзэмшиж буй хөрөнгийг эргүүлж болно.

Хувьцааны салбаруудад дүн шинжилгээ хийх хэрэгслүүд

Хөрөнгө оруулагчдад хувьцааны салбаруудад үр дүнтэй дүн шинжилгээ хийхэд туслах хэд хэдэн хэрэгсэл, нөөц байдаг. Салбарын ETF (Биржээр арилжаалагдах сан) нь тодорхой салбаруудыг дагаж, хөрөнгө оруулагчдад хувьцаа сонгохгүйгээр өртөг авах боломжийг олгодог. S&P 500-ийн салбарын хуваарилалт зэрэг зах зээлийн индексүүд нь салбаруудын жин, гүйцэтгэлийг харуулдаг.

Салбарын гүйцэтгэлийн техник, үндсэн шинжилгээ нь импульс, үнэлгээ, боломжит ашиг олох боломжуудын талаар ойлголт өгдөг. Салбаруудын доторх үйлдвэрлэлийн салбаруудтай холбоотой мэдээ, эдийн засгийн өгөгдлийн зарлалууд нь салбарын чиг хандлагад нөлөөлдөг.

Дүгнэлт

Хувьцааны салбарууд нь зах зээлийн хөдөлгөөнд нөлөөлж, хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Салбарууд эдийн засгийн өөрчлөлт, зах зээлийн динамикт хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлж байгааг ойлгох нь хөрөнгө оруулагчдад боломжийг бүрдүүлж, эрсдэлийг бууруулахад тусална.

Хувьцааны салбаруудыг хянах нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн мөчлөгт дасан зохицож, портфелийг үр дүнтэй төрөлжүүлж, урт хугацаанд тогтвортой өгөөж авах боломжийг олгодог. Та анхдагч эсвэл туршлагатай худалдаачин байсан хамаагүй, стратегиддаа салбарын шинжилгээг багтаах нь зах зээлийн ойлголтыг сайжруулж, хөрөнгө оруулалтын үр дүнг сайжруулах болно.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.