公開日: 2026-06-29
G7諸国のレアアースへの依存は、鉱山で終わるわけではありません。代替供給業者は磁石用レアアースの採掘量の約40%を占めていますが、永久磁石の生産量はわずか約6%に過ぎず、レアアースが磁石になるまでにサプライチェーンの85%が途切れていることになります。G7諸国のレアアースへの依存は、上流ではなく下流にこそ真の課題が潜んでいるのです。
現在、圧力がかかっているのは、分離、精製、合金化、磁石製造の分野であり、G7が掲げる2030年のエネルギー依存度目標は、これらの分野で産業的な重みを増すか、あるいは鉱業側の野望にとどまるかのどちらかになるでしょう。
主なポイント
代替供給業者は磁石用希土類鉱石の採掘量の約40%を占めていますが、永久磁石の生産量ではわずか6%しか占めておらず、これはサプライチェーンの85%削減を意味します。
中国のシェアは、採掘された磁石用希土類元素で60%、精製で91%、永久磁石の生産で94%となっています。
G7が2026年6月17日に掲げた目標は、2030年までに単一供給国への依存度を60%未満に削減することを目指しています。
その目標を達成するには、代替磁石の容量を現在の6%のシェアをはるかに超える規模に拡大する必要があるでしょう。
決定的なシグナルは、鉱山認可から分離、精製、合金化、磁石製造能力へと移行しつつあります。
サプライチェーンのギャップ85%：マグネット導入前は40%が6%にまで縮小
レアアース政策は、鉱山から始まることが多いです。なぜなら、鉱山は場所、埋蔵量、許可、投資に関するニュースなど、目に見える形で存在するからです。より具体的な数字はサプライチェーンの後半で明らかになります。そこでは、代替供給源が鉱山生産の約40%から永久磁石生産の約6%にまで減少します。
IEAのデータによると、中国は磁石用希土類鉱石の採掘の約60%、分離・精製の91%、希土類永久磁石の生産の94%を占めています。残りの代替供給国は、採掘の約40%、精製の9%、永久磁石のわずか6%しか占めていません。
| ステージ | 代替株 | 何が見えるか |
|---|---|---|
| 鉱業 | 約40％ | 供給は早い段階から存在する |
| 精製 | 約9％ | チェーンが狭まる |
| 磁石 | 約6％ | ボトルネックのピーク |
85%という数字は、40%から6%への減少によるものです。この減少幅は34パーセントポイントで、当初の代替鉱業のシェアの85%に相当します。G7諸国のレアアースへの依存が最も深刻なのは、まさにこの最終工程なのです。
6%という数字は小さいものの、決して空っぽではありません。信越化学工業、TDK、プロテリアルといった日本の老舗メーカーに加え、VACを通じた欧州の生産能力、そしてMPマテリアルズやeVACといった新興の米国メーカーの生産能力も含まれています。
信越化学工業、TDK、プロテリアルはいずれもネオジム磁石または希土類磁石製品を製造しています。VACは、ドイツ、スロバキア、フィンランドに操業拠点を置く欧米の希土類永久磁石メーカーであると自称しており、MPマテリアルズは、計画中の希土類磁石製造拠点としてテキサス州ノースレイクを選定しました。
問題は代替磁石メーカーが存在しないということではなく、代替ベースが小さすぎ、断片的で、初期段階にあるため、最終部品で見られる濃度を相殺できないということです。
85%の減少は、物理的な物質損失ではなく、シェアに基づいた指標です。欠けているのは、採掘された原料を最終製品を製造する工業工程に運ぶ能力です。
希土類元素は磁石になって初めて戦略元素となる
希土類元素は、鉱物濃縮物そのままでは、電気自動車、風力タービン、ロボット、産業用モーター、防衛システム、データセンターのハードウェアなどの動力源にはなりません。それらは、加工、合金化、磁石製造を経て戦略的な価値を持つようになります。
永久磁石は小さな部品ながら、その影響は計り知れません。モーターの軽量化、高出力化、高効率化を可能にするからです。国際エネルギー機関(IEA)は、永久磁石を希土類元素の用途の中で最も急速に成長しており、戦略的に最も重要な用途と位置付けています。金額ベースでは、希土類元素の総消費量の約95%を占めています。
需要も同様の方向に推移しています。磁石用希土類元素の需要は2015年以降倍増しており、現在の政策設定の下では2030年までにさらに3分の1増加すると予測されています。電化が第一の層を牽引し、自動化、ロボット工学、デジタルインフラが第二の層を形成します。
電気自動車を動かすのは、地雷ではありません。磁石です。
米国地質調査所(USGS)のデータによると、米国でも同様の不一致が見られます。2025年には鉱物濃縮物中の希土類酸化物換算で5万1000トンの鉱山生産量が見込まれる一方、希土類化合物および金属の見かけ上の消費量は2万7000トンにとどまっています。
鉱山生産量が見かけ上の消費量のほぼ1.9倍に達しているにもかかわらず、同国は依然として希土類化合物および金属の純輸入依存度が67%に達しています。問題は地中にあるのではなく、採掘後の段階にあるのです。
中国の強みは産業統合にある
中国のレアアース市場における地位は、地質的な要因だけでなく、産業基盤の深さを反映しています。採掘シェアがその基盤を築き、加工規模、冶金能力、磁石設備、熟練労働者、顧客の資格、そして国内需要といった要素が、その地位を完成させます。
中国はレアアースを確保しただけでなく、それらを工業的に利用したのです。
IEAは、希土類バリューチェーンを、抽出・選鉱から化学的高度化、酸化物分離、金属精製、合金化、磁石製造に至る一連の工程として説明しています。分離工程では、混合された希土類原料を個々の酸化物に変換します。精製された酸化物は金属となり、金属は合金粉末となり、合金粉末は磁石となります。
G7諸国のレアアースへの依存を解消するには、G7諸国は長年蓄積された規模を活かすことなく、その継続性を再現しようとしているのです。並行生産能力を構築するということは、単に鉱山を開設する以上の意味を持ちます。それは、酸化物から金属、合金、磁石へと材料を流し続ける産業的なつながりを、規模を失うことなく再現することを意味します。
G7の2030年目標は地雷だけでは達成できない
G7首脳は2026年6月の宣言で、サプライチェーンのギャップ解消に期限を設けました。首脳らは、レアアースと永久磁石について、G7諸国およびパートナー国以外の単一供給業者への依存度を2030年までに60%未満に削減し、その後50%まで引き下げることを目指すと述べました。
目標は鉱山だけでは達成できません。現在、代替供給業者が永久磁石生産量の約6%しか占めていないことを考えると、単一の供給業者が60%以上を支配しない世界を目指すには、はるかに大規模な非支配的な磁石供給基盤が必要となります。
世界の磁石市場シェアを指標として用いると、代替磁石の生産能力は世界の供給量の少なくとも40%に達する必要があります。これは、現在の6%というシェアから約6.7倍の規模拡大を意味します。
この数値はG7の公式指標ではありません。これは、現在の磁石生産構造と2030年の多様化目標との間の隔たりを示すものです。鉱山開発の発表だけでは、この目標を達成することはできません。
60%という基準値でさえ、競争的な市場構造と混同すべきではないです。永久磁石生産量の59%を単一のサプライヤーが占めるだけでも、価格設定、認証取得までの期間、そして産業界での供給状況に影響を与えるでしょう。この目標は、多様化の最終段階ではなく、最初のレジリエンスラインとして捉えるのが適切です。
資本は下流へと移動しているが、工場には時間がかかる。
G7はもはや重要鉱物を単なる採掘問題として捉えていません。2026年6月の宣言では、2026年初頭以降に発表された195件のプロジェクトが挙げられ、株式参加やオフテイク契約を含め、重要鉱物のバリューチェーン全体で640億ユーロの投資が行われています。この宣言では、希土類元素と永久磁石の産業能力開発に向けた共同計画についても言及されています。
資本は鉱山から加工、リサイクル、備蓄、トレーサビリティ、オフテイク契約、そして産業生産能力へとシフトしています。これらの要素によって、レアアースの供給は単に利用可能になるだけでなく、より強靭なものとなります。
鉱山開発は、その周辺にサプライチェーンが構築される前に発表されることがあります。一方、製油所、金属工場、合金工場、磁石工場などは、高度な技術力、信頼できる原料、環境認可、顧客の資格要件、そして競争力のある操業コストを必要とします。スケジュール管理は、プレスリリースを作成するよりもはるかに難しいです。
そのタイミングのずれが、2030年の目標達成を困難にしています。G7諸国は政策枠組みを策定し、資本投資も増加していますが、サプライチェーンの損失は依然として中間段階と最終段階で発生しています。これらの段階では、プロジェクトパイプラインだけでなく、運用能力も必要となります。
最も弱いシナリオは、上流の基盤が拡大し、下流の狭い水路に供給するというものです。このシナリオでは、G7はサプライチェーンの始点でより多くの資源を保有するものの、終点での影響力は十分に得られないでしょう。
希土類の安全保障は磁石の段階で決着する
鉱山の採掘量は、もはやレアアースの安全性を測る最も確実な指標ではありません。より確実な指標は、濃縮物から分離された酸化物、精製金属、合金、そして永久磁石に至るまでの過程で、どれだけのレアアースが残存するかです。
サプライチェーンにおける85%の減少は、G7諸国のレアアースへの依存が直面する課題が単なる代替供給源の発見ではないことを示しています。代替供給源はサプライチェーンの起点には存在するものの、産業的価値を持つ部品に到達する前にその存在感をほとんど失ってしまうのです。
希土類元素のセキュリティは、地下から始まるのではありません。それは、物質が磁石の段階に達したときに始まるのです。
