प्रकाशित तिथि: 2025-12-29
ADX एक तकनीकी संकेतक है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि बाजार में रुझान है या यह सीमित दायरे में है। एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स का संक्षिप्त रूप, यह कीमत की दिशा नहीं बताता है। बल्कि, यह मौजूदा रुझान की मजबूती को मापता है।
ADX का उपयोग करके, व्यापारी कमजोर या अस्थिर स्थितियों को अलग कर सकते हैं और उन मूल्य आंदोलनों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं जो मजबूत, अधिक स्थिर गति दिखाते हैं।
औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) एक ऐसा उपकरण है जिसका उपयोग बाजार के रुझान की मजबूती को समय के साथ मापने के लिए किया जाता है। इसे जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर ने बनाया था और आमतौर पर इसका उपयोग विदेशी मुद्रा, इक्विटी और कमोडिटी बाजारों में रुझान की स्थिति का आकलन करने के लिए किया जाता है।
ADX को 0 से 100 के पैमाने पर दर्शाया जाता है। कम मान कमजोर या अनुपस्थित रुझानों को इंगित करते हैं, जबकि उच्च मान मजबूत और अधिक स्थापित रुझानों को दर्शाते हैं। यह संकेतक केवल रुझान की तीव्रता को मापता है और यह अंतर नहीं करता कि कीमतें ऊपर की ओर बढ़ रही हैं या नीचे की ओर।
अधिकांश चार्टों पर, ADX मूल्य के नीचे एक एकल रेखा के रूप में दिखाई देता है, जिसे अक्सर अतिरिक्त संदर्भ के लिए +DI और −DI रेखाओं के साथ दिखाया जाता है।
+DM = आज का उच्चतम स्तर − कल का उच्चतम स्तर (यदि गिरावट से अधिक हो)
−DM = कल का न्यूनतम स्तर − आज का न्यूनतम स्तर (यदि ऊपर की ओर हुई वृद्धि से अधिक हो)
TR = इनमें से सबसे बड़ा:
आज का उच्चतम स्तर − आज का न्यूनतम स्तर
आज का उच्चतम स्तर − कल का अंतिम स्तर |
आज का न्यूनतम मूल्य − कल का समापन मूल्य|
+DI = 100 × (स्मूथेड +DM ÷ स्मूथेड TR)
−DI = 100 × (स्मूथेड −DM ÷ स्मूथेड TR)
डीएक्स = 100 × |(+डीआई − −डीआई) ÷ (+डीआई + −डीआई)|
ADX = DX मानों का सुव्यवस्थित औसत, आमतौर पर 14 अवधियों में।
समय के साथ कीमत में होने वाले उतार-चढ़ाव के आधार पर ADX में परिवर्तन होता है।
जब कीमतों में मजबूत और स्थिर उतार-चढ़ाव होता है, तो ADX में वृद्धि होने की संभावना रहती है। जब कीमतों में उतार-चढ़ाव कम या अस्थिर होता है, तो ADX में आमतौर पर गिरावट आती है।
उच्चतर ऊँचाइयों या निम्नतर निम्नतम स्तरों के साथ एक स्थिर प्रवृत्ति ADX को ऊपर की ओर धकेलती है। बार-बार होने वाले उलटफेर इस रीडिंग को कमजोर करते हैं।
केवल अस्थिरता से ADX नहीं बढ़ता। कीमत में दिशा और निरंतरता होनी चाहिए। तेज़ लेकिन अनियमित उतार-चढ़ाव अक्सर ADX को कम रखते हैं।
सरल शब्दों में कहें तो, जब रुझान स्पष्ट होते हैं तो ADX बढ़ता है और जब बाजार अनिश्चित होते हैं तो ADX गिरता है।
ADX व्यापारियों को यह तय करने में मदद करता है कि कब व्यापार करना है, न कि कहाँ व्यापार करना है।
जब ADX कम होता है, तो ट्रेंड-फॉलोइंग रणनीतियाँ आमतौर पर खराब प्रदर्शन करती हैं क्योंकि कीमत स्थिर गति से चलती है। जब ADX बढ़ता है, तो यह मजबूत ट्रेंड स्थितियों का संकेत देता है जो ट्रेंड-आधारित ट्रेडों के लिए सहायक होता है।
व्यापारी जोखिम प्रबंधन के लिए ADX का भी उपयोग करते हैं। जब ADX पहले से ही बहुत अधिक हो, तब व्यापार में प्रवेश करना रुझान के परिपक्व होने का संकेत हो सकता है। ADX के निचले स्तर से ऊपर उठते समय व्यापार में प्रवेश करना बेहतर समय का संकेत दे सकता है।
ADX निचले स्तरों से ऊपर उठ रहा है।
कीमत एक स्पष्ट दिशा में आगे बढ़ रही है।
रणनीति मौजूदा रुझानों के अनुरूप है।
ADX सपाट और नीचा है।
कीमतों में उतार-चढ़ाव जारी है।
स्थिर बाजारों में उपयोग की जाने वाली ट्रेंड रणनीतियाँ।
हालांकि ADX के कोई निश्चित नियम नहीं हैं, फिर भी व्यापारी अक्सर मोटे तौर पर दिशानिर्देशों का उपयोग करते हैं।
20 से नीचे: कमजोर रुझान या सीमित दायरे में सीमित बाजार।
20 से 25: एक प्रवृत्ति आकार लेना शुरू कर सकती है।
25 से ऊपर: मजबूत रुझान का माहौल।
40 से ऊपर: बहुत मजबूत रुझान, लेकिन संभवतः थकावट भी आ सकती है।
ये स्तर व्यापारियों को स्थितियों का आकलन करने में मदद करते हैं, न कि उलटफेर की भविष्यवाणी करने में।
ADX को किसी भी टाइमफ्रेम पर लागू किया जा सकता है, लेकिन इसका व्यवहार बाजार की गति के अनुसार बदलता रहता है। दैनिक या चार घंटे के चार्ट जैसे उच्च टाइमफ्रेम पर, ADX अधिक सुचारू रूप से काम करता है और समग्र ट्रेंड की मजबूती के बारे में अधिक विश्वसनीय संकेत देता है। यह स्विंग और पोजीशन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है।
कम समयसीमा पर, ADX तेजी से प्रतिक्रिया करता है लेकिन इसकी दिशा अक्सर बदल सकती है। अल्पकालिक व्यापारी इसका उपयोग मुख्य रूप से एक फ़िल्टर के रूप में करते हैं, न कि एक संकेत के रूप में, ताकि रुझान कमजोर होने पर व्यापार करने से बचा जा सके। सही समयसीमा का चयन करने से व्यापारियों को ADX को अपनी व्यापार शैली के अनुरूप ढालने और गलत संकेतों से बचने में मदद मिलती है।
कल्पना कीजिए कि एक करेंसी पेयर कई हफ्तों तक स्थिर रहता है। ADX लगभग 15 के आसपास बना रहता है, जो ट्रेंड की मजबूती को कम दर्शाता है। ब्रेकआउट ट्रेड विफल हो जाते हैं, और कीमत बार-बार पलटती रहती है।
फिर कीमत में गिरावट कम होने के साथ-साथ उसमें लगातार वृद्धि होने लगती है। ADX धीरे-धीरे 15 से बढ़कर 25 हो जाता है। इससे व्यापारियों को संकेत मिलता है कि एक रुझान विकसित हो रहा है। रुझान का अनुसरण करने वाली रणनीतियाँ बेहतर ढंग से काम करने लगती हैं।
बाद में, ADX 40 से ऊपर चढ़ जाता है। तेजी का रुझान मजबूत है, लेकिन अनुभवी व्यापारी सतर्क हो जाते हैं। वे स्टॉप लॉस को कस देते हैं या नए प्रवेश से बचते हैं, क्योंकि उन्हें पता होता है कि रुझान पहले ही काफी आगे बढ़ चुका है।
यह उदाहरण दर्शाता है कि ADX व्यापारियों को रुझान की दिशा नहीं, बल्कि उसकी मजबूती का आकलन करने में कैसे मदद करता है।
दिशा का अनुमान लगाने के लिए ADX का उपयोग: ADX ऊपर या नीचे नहीं दिखाता, केवल शक्ति दिखाता है।
बाजार के संदर्भ को नजरअंदाज करना: ADX अकेले नहीं, बल्कि मूल्य विश्लेषण के साथ मिलकर सबसे अच्छा काम करता है।
बहुत देर से प्रवेश करना: बहुत उच्च ADX एक परिपक्व प्रवृत्ति का संकेत दे सकता है।
निश्चित स्तरों का अंधाधुंध उपयोग करना: ADX स्तर मार्गदर्शक हैं, नियम नहीं।
बहुत ही कम समयसीमा में ही ADX का प्रयोग करना: यह अक्सर लंबी समयसीमा में बेहतर काम करता है।
ट्रेंड : समय के साथ बाजार मूल्य में होने वाले समग्र बदलाव की दिशा।
दिशात्मक गति सूचकांक (डीएमआई): एक तकनीकी प्रणाली जो प्रवृत्ति की शक्ति और दिशा का मूल्यांकन करने के लिए एडीएक्स, +डीआई और -डीआई को संयोजित करती है।
आर्थिक सूचक : रोजगार या मुद्रास्फीति के आंकड़ों जैसा एक डेटा बिंदु, जिसका उपयोग आर्थिक स्थितियों और बाजार के दृष्टिकोण का आकलन करने के लिए किया जाता है।
संकेतक अंतराल : मूल्य में उतार-चढ़ाव और संकेतक द्वारा उस परिवर्तन को दर्शाने के बीच का विलंब।
मोमेंटम इंडिकेटर : एक प्रकार का तकनीकी उपकरण जो कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव की गति और मजबूती को मापता है।
ADX बाज़ार के रुझान की मज़बूती को मापता है। यह व्यापारियों को यह नहीं बताता कि कीमत बढ़ रही है या घट रही है। यह केवल यह दिखाता है कि रुझान कमज़ोर है या मज़बूत, जिससे व्यापारियों को यह तय करने में मदद मिलती है कि रुझान-आधारित रणनीतियाँ उपयुक्त हैं या नहीं।
ADX को ट्रेंडिंग मार्केट के लिए डिज़ाइन किया गया है। कम ADX रीडिंग ट्रेडर्स को चेतावनी देती है कि मार्केट स्थिर है। बढ़ती या उच्च ADX रीडिंग बताती है कि ट्रेंड मजबूत और अधिक विश्वसनीय हैं।
कई व्यापारी ट्रेंड की मजबूती की पुष्टि करने के लिए ADX के 20 या 25 से ऊपर होने का इंतजार करते हैं। हालांकि, कोई भी स्तर आदर्श नहीं होता। ADX का उपयोग हमेशा प्राइस एक्शन और अन्य उपकरणों के साथ किया जाना चाहिए।
ADX का उपयोग अकेले भी किया जा सकता है, लेकिन मूल्य विश्लेषण या अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में यह अधिक प्रभावी होता है। अकेले उपयोग करने पर यह प्रवेश या निकास संकेत प्रदान नहीं करता है।
जी हां, ADX शुरुआती लोगों के लिए अनुकूल है क्योंकि यह एक सरल प्रश्न का उत्तर देता है: क्या बाजार में कोई रुझान है या नहीं? महत्वपूर्ण बात यह है कि इसकी सीमाओं को समझना और इससे कीमतों की दिशा का पूर्वानुमान लगाने की अपेक्षा न करना।
ADX, जिसका पूरा नाम एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स है, एक तकनीकी संकेतक है जिसका उपयोग बाजार के रुझान की मजबूती का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। यह व्यापारियों को यह समझने में मदद करता है कि कीमतों में उतार-चढ़ाव संगठित और सार्थक हैं या कमजोर और दिशाहीन।
ADX यह नहीं दर्शाता कि कीमतें बढ़ रही हैं या घट रही हैं। यह रुझान की मजबूती को मापता है, जिससे व्यापारियों को उपयुक्त बाजार स्थितियों को पहचानने और अधिक प्रभावी ढंग से रणनीतियों का चयन करने में मदद मिलती है।
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