ADX संकेतक की व्याख्या: बाजार के रुझान को कैसे पहचानें

औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) एक महत्वपूर्ण तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जो व्यापारियों को बाजार की प्रवृत्ति की ताकत का आकलन करने में मदद करता है, चाहे उसकी दिशा कुछ भी हो।

1978 में जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा विकसित ADX, डायरेक्शनल मूवमेंट सिस्टम का हिस्सा है, और व्यापारी इसका उपयोग यह आकलन करने के लिए करते हैं कि बाजार ट्रेंडिंग में है या रेंजिंग में।

इसके अलावा, ADX का इस्तेमाल स्टॉक, फॉरेक्स और कमोडिटीज सहित विभिन्न वित्तीय बाजारों में व्यापक रूप से किया जाता है। इस प्रकार, टूल को समझना और प्रभावी ढंग से लागू करना व्यापारियों को उनकी प्राथमिकताओं की परवाह किए बिना मदद कर सकता है।

ADX संकेतक क्या है?

जैसा कि बताया गया है, ADX एक गैर-दिशात्मक संकेतक है, जिसका अर्थ है कि यह किसी प्रवृत्ति की ताकत को मापता है लेकिन उसकी दिशा को नहीं। इसे आम तौर पर दो अन्य रेखाओं के साथ प्लॉट किया जाता है: सकारात्मक दिशात्मक संकेतक (+DI) और नकारात्मक दिशात्मक संकेतक (-DI)। ये घटक बाजार की गतिशीलता का एक व्यापक दृश्य प्रदान करने के लिए एक साथ काम करते हैं:

• ADX रेखा : यह प्रवृत्ति की मजबूती को दर्शाती है। बढ़ता ADX एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है, जबकि गिरता ADX एक कमजोर गति का संकेत देता है।

• +DI और -DI रेखाएँ : प्रवृत्ति की दिशा को इंगित करती हैं। जब +DI -DI से ऊपर होता है, तो बाज़ार तेजी में होता है; जब -DI +DI से ऊपर होता है, तो बाज़ार गिरावट में होता है।

ADX मान 0 से 100 तक होता है:

• 0–20: कमज़ोर रुझान या रेंजिंग बाज़ार

• 20–40: मध्यम प्रवृत्ति शक्ति

• 40–60: मजबूत रुझान

• 60–100: बहुत मजबूत रुझान

गणना कैसे करें

ADX की गणना में कई चरण शामिल हैं:

1. दिशात्मक गति (+डीएम और -डीएम) की गणना करें :

• +डीएम = वर्तमान उच्च – पिछला उच्च

• -डीएम = पिछला निम्न – वर्तमान निम्न

• यदि +DM > -DM तथा +DM > 0, तो +DM का प्रयोग किया जाता है; अन्यथा, यह शून्य होता है।

• यदि -DM > +DM तथा -DM > 0, तो -DM का प्रयोग किया जाता है; अन्यथा, यह शून्य होता है।

2. ट्रू रेंज (टीआर) की गणना करें:

TR सबसे बड़ा है:

• वर्तमान उच्च – वर्तमान निम्न

• वर्तमान उच्चतम मूल्य - पिछला बंद मूल्य का निरपेक्ष मूल्य

• वर्तमान न्यूनतम मूल्य – पिछला बंद मूल्य का निरपेक्ष मूल्य

3. दिशात्मक संकेतक (+DI और -DI) की गणना करें :

• +DI = (समतल +DM / ATR) × 100

• -DI = (समतल -DM / ATR) × 100

4. दिशात्मक आंदोलन सूचकांक (DX) की गणना करें :

• डीएक्स = (|+डीआई – -डीआई| / (+डीआई + -डीआई)) × 100

5. ADX की गणना करें :

• ADX एक निर्दिष्ट अवधि, आमतौर पर 14 अवधियों में DX का समतल औसत है

ADX ट्रेडिंग रणनीतियाँ

1. रुझान पुष्टिकरण रणनीति

ADX का सबसे आम उपयोग यह पुष्टि करना है कि कोई ट्रेंड ट्रेडिंग के लायक है या नहीं। इस दृष्टिकोण में, ट्रेडर ADX के एक निश्चित स्तर से ऊपर उठने की उम्मीद करते हैं - आम तौर पर 20 या 25 - जो विकासशील ट्रेंड की शुरुआत का संकेत देता है। फिर ट्रेड की दिशा इस आधार पर चुनी जाती है कि कौन सा दिशात्मक संकेतक (+DI या -DI) दूसरे से ऊपर है।

उदाहरण के लिए, यदि ADX 25 से ऊपर चढ़ता है और +DI -DI से ऊपर है, तो यह एक मजबूत तेजी की प्रवृत्ति का संकेत देता है। ट्रेडर्स पुलबैक के दौरान लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश करने पर विचार कर सकते हैं। मंदी के सेटअप के लिए विपरीत होता है, जहां -DI +DI से ऊपर है।

यह रणनीति ट्रेंडिंग मार्केट में सबसे अच्छी तरह काम करती है और साइडवेज या रेंज-बाउंड स्थितियों के दौरान शोर को फ़िल्टर करने में मदद करती है। स्टॉप को आम तौर पर लॉन्ग ट्रेड के लिए हाल के स्विंग लो से नीचे या शॉर्ट्स के लिए स्विंग हाई से ऊपर रखा जाता है।

2. ADX और मूविंग एवरेज रणनीति

इसके अलावा, ADX को 50-दिन या 200-दिन एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) जैसे मूविंग एवरेज के साथ जोड़ा जा सकता है ताकि ट्रेंड एंट्री और एग्जिट को परिष्कृत किया जा सके। एक मजबूत खरीद संकेत तब होता है जब कीमत एक प्रमुख मूविंग एवरेज से ऊपर होती है, ADX 20 या 25 से ऊपर उठता है, और +DI -DI से ऊपर जाता है।

यह पुष्टि करता है कि बाजार में रुझान है, गति मजबूत है, तथा समग्र मूल्य गतिविधि उसी दिशा में आगे बढ़ने का समर्थन करती है।

मूविंग एवरेज एक गतिशील समर्थन या प्रतिरोध स्तर के रूप में कार्य करता है। कई व्यापारी ADX द्वारा अपनी पोजीशन शुरू करने के लिए ट्रेंड की पुष्टि करने के बाद मूविंग एवरेज से कीमत के उछलने का इंतजार करेंगे।

3. ADX ब्रेकआउट रणनीति

एक और रणनीति ब्रेकआउट परिदृश्यों में ADX को लागू करना है। कम अस्थिरता की अवधि में, ADX मूल्य 20 से नीचे रहता है, जो एक सीमा-बद्ध बाजार को दर्शाता है। 20 से ऊपर अचानक वृद्धि से पता चलता है कि ब्रेकआउट चल रहा हो सकता है।

इस पर ट्रेड करने के लिए, त्रिकोण, झंडे या तंग समेकन क्षेत्रों जैसे मूल्य पैटर्न की निगरानी करें। जैसे ही ADX बढ़ता है और कीमत सीमा से बाहर निकलती है, व्यापारी उसी के अनुसार स्थिति बना सकते हैं। ब्रेकआउट दिशा की पुष्टि प्रमुख DI रेखा द्वारा की जाती है - यदि +DI -DI से ऊपर है तो लंबी या यदि विपरीत सत्य है तो छोटी।

यह रणनीति उन व्यापारियों के लिए प्रभावी हो सकती है जो अचानक बाजार विस्तार से लाभ उठाना चाहते हैं और ADX से पुष्टि की प्रतीक्षा करके झूठे ब्रेकआउट से बचना चाहते हैं।

4. एडीएक्स पुलबैक ट्रेडिंग

ADX सिर्फ़ नए रुझानों की पहचान करने में ही मदद नहीं करता; यह मौजूदा रुझानों के भीतर पुलबैक का समय भी बता सकता है। जब ADX 25 से ऊपर होता है, तो बाज़ार में रुझान होता है, और अगर कीमत समर्थन स्तर (अपट्रेंड में) या प्रतिरोध (डाउनट्रेंड में) पर वापस आती है, तो यह एक संभावित प्रवेश बिंदु प्रस्तुत करता है।

पुलबैक के दौरान ADX पर नज़र रखना इसे और भी सटीक बनाता है। जब ADX समतल हो जाता है या गिर जाता है लेकिन 20 से ऊपर रहता है, तो प्रवृत्ति बरकरार रहती है। एक बार जब पुलबैक समाप्त हो जाता है और कीमत प्रवृत्ति की दिशा में फिर से शुरू हो जाती है, तो व्यापारी फिर से प्रवेश कर सकते हैं या अपनी स्थिति में वृद्धि कर सकते हैं।

यह रणनीति समय से पहले प्रवेश करने से बचने में मदद करती है और व्यापारियों को बेहतर मूल्य पर स्वस्थ प्रवृत्ति की निरंतरता को पकड़ने की अनुमति देती है।

ADX की सीमाएँ

यद्यपि ADX एक मूल्यवान उपकरण है, फिर भी इसकी कुछ सीमाएँ हैं:

• विलंबित संकेतक : ADX ऐतिहासिक डेटा पर आधारित है, जो विशेष रूप से तेजी से बदलते बाजारों में विलंबित संकेत प्रदान कर सकता है।

• जटिलता : ADX की गणना और व्याख्या करना शुरुआती लोगों के लिए जटिल हो सकता है, जिसके लिए तकनीकी विश्लेषण की ठोस समझ की आवश्यकता होती है।

• झूठे संकेत : अस्थिर या अनिश्चित बाजारों में, ADX झूठे संकेत उत्पन्न कर सकता है, जिससे सावधानी से उपयोग न किए जाने पर संभावित हानि हो सकती है।

इसलिए, व्यापारी अक्सर इन सीमाओं को कम करने के लिए ADX का उपयोग अन्य संकेतकों और विश्लेषण विधियों के साथ करते हैं।

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, औसत दिशात्मक सूचकांक वित्तीय बाजारों में प्रवृत्ति शक्ति का आकलन करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है। इसकी गणना, व्याख्या और अनुप्रयोग को समझकर, व्यापारी अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं और अपनी व्यापारिक रणनीतियों को बढ़ा सकते हैं।

हालाँकि, सभी संकेतकों की तरह, इसका उपयोग अन्य तकनीकी और मौलिक कारकों पर विचार करते हुए एक व्यापक विश्लेषण दृष्टिकोण के भाग के रूप में किया जाना चाहिए

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।