كيفية تداول العقود الآجلة: دليل المبتدئين خطوة بخطوة

ازدادت شعبية تداول العقود الآجلة بين المتداولين والمستثمرين الباحثين عن فرص للربح من تحركات أسواق السلع والعملات والمؤشرات وغيرها. إذا كنت مبتدئًا، فإن تعلم الأساسيات ووضع استراتيجية أمران أساسيان قبل البدء.

يشرح هذا الدليل خطوة بخطوة ما هي عقود العقود الآجلة، وكيف تعمل، وكيفية البدء، والاستراتيجيات والمخاطر الأساسية التي يجب مراعاتها كمبتدئ.

ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي اتفاقية ملزمة قانونًا لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تُوَحَّد العقود الآجلة وتُتداول في بورصات منظمة مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو بورصة إنتركونتيننتال (ICE).

يستخدم المضاربون هذه العقود سعياً وراء الربح من تحركات الأسعار، بينما يستخدمها المنتجون والمستهلكون للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار. ويمكن أن تستند العقود الآجلة إلى مجموعة واسعة من الأصول الأساسية، بما في ذلك:

• السلع الأساسية (على سبيل المثال، النفط الخام، والذهب، والغاز الطبيعي)

• المؤشرات (على سبيل المثال، العقود الآجلة لمؤشر S&P 500)

• العملات (على سبيل المثال، اليورو، الين)

• أسعار الفائدة (على سبيل المثال، عقود سندات الخزانة الآجلة)

كيف يعمل؟

تحدد عقود العقود الآجلة كمية ونوعية الأصل الأساسي وتاريخ التسليم. ومع ذلك، لا يستلم معظم المتداولين الأصل أبدًا، بل يُغلقون مراكزهم لتحقيق ربح أو الحد من الخسارة قبل انتهاء الصلاحية.

دعونا نلقي نظرة على مثال مبسط:

لنفترض أنك تتوقع ارتفاع أسعار النفط الخام. اشتريت عقدًا آجلًا للنفط الخام بسعر 70 دولارًا للبرميل. إذا ارتفع السعر إلى 75 دولارًا، يمكنك بيع العقد وتحقيق ربح. أما إذا انخفض إلى 65 دولارًا، فستتكبد خسارة.

يحتوي كل عقد آجل على حجم علامة (الحد الأدنى لزيادة السعر) وقيمة علامة، والتي تحدد مقدار الربح أو الخسارة لكل حركة علامة.

الإيجابيات والسلبيات

ومع ذلك، مثل أي أداة مالية، فإن العقود الآجلة تأتي مع مجموعة خاصة بها من المزايا والعيوب.

الايجابيات :

• سيولة عالية في العقود الرئيسية

• يتيح الرافعة المالية التحكم في المراكز الكبيرة برأس مال أقل

• التنويع من خلال الوصول إلى الأسواق العالمية

• الشفافية بفضل البورصات المنظمة

• فرص التحوط للشركات والمستثمرين

سلبيات :

• مخاطر عالية بسبب الرافعة المالية

• منحنى التعلم الحاد

• الضغط العاطفي في السوق سريعة الحركة

• نداءات الهامش إذا انخفضت قيمة الحساب إلى مستوى منخفض للغاية

قم بوزن هذه الإيجابيات والسلبيات بناءً على أهدافك التجارية ووضعك المالي.

دليل خطوة بخطوة حول كيفية تداول العقود الآجلة

الخطوة 1: فهم المخاطر والمكافآت المرتبطة بتداول العقود الآجلة

يمكن أن يكون تداول العقود الآجلة مربحًا للغاية، ولكنه ينطوي على مخاطر كبيرة بسبب الرافعة المالية. تتيح لك الرافعة المالية التحكم بمبالغ كبيرة من الأصل الأساسي برأس مال صغير نسبيًا. وبينما يُعزز هذا المكاسب، فإنه يُضاعف الخسائر أيضًا.

على سبيل المثال، قد يؤدي انخفاض سعر الأصل بنسبة ١٪ إلى تغيير أكبر بكثير في رصيد حسابك. لذلك، تُعد إدارة المخاطر، وتحديد حدّ الخسارة، وتحديد حجم المركز المالي أمرًا بالغ الأهمية.

الخطوة 2: تعلم المصطلحات الأساسية في تداول العقود الآجلة

قبل أن تبدأ التداول، ستحتاج إلى فهم بعض المصطلحات الأساسية المستخدمة في أسواق العقود الآجلة:

• الهامش: المبلغ المطلوب لفتح مركز العقود الآجلة والحفاظ عليه.

• الهامش الأولي: رأس المال الأولي اللازم لبدء التداول.

• هامش الصيانة: الحد الأدنى لرصيد الحساب المطلوب لإبقاء المركز مفتوحًا.

• حجم العقد: يحدد مقدار الأصول الأساسية الممثلة في عقد واحد.

• تاريخ انتهاء الصلاحية: هو التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية عقد العقود الآجلة.

• التسوية: يمكن تسوية العقود الآجلة إما فعليًا أو نقدًا.

يساعدك فهم هذه المصطلحات على إدارة صفقاتك بثقة ووضوح.

الخطوة 3: اختر وسيطًا موثوقًا به في العقود الآجلة

بعد ذلك، ستحتاج إلى فتح حساب لدى وسيط عقود آجلة مُسجَّل. ابحث عن وسيط يُقدِّم:

• الوصول إلى بورصات العقود الآجلة الرئيسية

• أسعار عمولة تنافسية

• منصات تداول سهلة الاستخدام

• أدوات إدارة المخاطر والموارد التعليمية

• دعم قوي للعملاء

بعض من وسطاء العقود الآجلة الأكثر شعبية هم:

• الوسطاء التفاعليون

• نينجا تريدر

• TD Ameritrade (Thinkorswim)

• محطة التجارة

الخطوة 4: اختر السوق الذي تريد التداول فيه

كمبتدئ، ننصحك بالبدء بسوق أو سوقين. لكل سوق خصائصه الفريدة، مثل التقلب والسيولة وساعات التداول. من أسواق العقود الآجلة الشائعة:

• العقود الآجلة للنفط الخام (CL): حجم مرتفع وتقلبات عالية، مما يجعلها جذابة للمتداولين على المدى القصير.

• العقود الآجلة للذهب (GC): أصل ملاذ آمن مع أنماط فنية قوية.

• العقود الآجلة E-mini S&P 500 (ES): تتبع مؤشر S&P 500؛ مثالية لمتداولي المؤشرات.

• عقود اليورو الآجلة (6E): تعكس قيمة اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

من خلال دراسة سوق واحدة بعمق، ستتمكن من الحصول على إحساس أفضل بسلوك الأسعار ومستوى المخاطر فيها.

الخطوة 5: استخدم حسابًا تجريبيًا للتدرب

يقدم معظم الوسطاء حسابات تداول ورقية أو تجريبية تُحاكي ظروف السوق الحقيقية دون المخاطرة بأموال حقيقية. إنها خطوة أساسية للمبتدئين.

يسمح لك الحساب التجريبي بما يلي:

• اختبار استراتيجيات التداول المختلفة

• فهم وضع الطلب والهامش

• ممارسة إدارة المخاطر

• بناء الثقة في نهجك

اقضِ بعض الوقت في حساب تجريبي قبل الانتقال إلى حساب حقيقي. تابع صفقاتك، وحلل أخطائك، وحسّن استراتيجيتك.

الخطوة 6: تطوير استراتيجية التداول

الدخول في تداول العقود الآجلة دون استراتيجية هو وصفة للفشل. تتضمن استراتيجية التداول الجيدة ما يلي:

• قواعد الدخول: قم بتحديد متى ولماذا تدخل في صفقة ما.

• قواعد الخروج: حدد أهداف الربح ومستويات وقف الخسارة.

• تحديد حجم المركز: تحديد مقدار المخاطرة في كل صفقة.

• نسبة المخاطرة/المكافأة: استهداف الإعدادات التي توفر مكافأة محتملة أكبر من المخاطرة.

تتضمن استراتيجيات تداول العقود الآجلة الشائعة ما يلي:

• متابعة الاتجاه: الشراء في الاتجاهات الصعودية والبيع في الاتجاهات الهبوطية.

• التداول عند الاختراق: ادخل الصفقات عندما تخترق الأسعار مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية.

• المضاربة: قم بإجراء صفقات سريعة للاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة.

• التداول في النطاق: الشراء عند الدعم والبيع عند المقاومة أثناء الأسواق الجانبية.

يجب أن تتناسب استراتيجيتك مع قدرتك على تحمل المخاطر، وشخصيتك، ومدى توفر الوقت لديك.

الخطوة 7: فهم أنواع الطلبات

توفر منصات تداول العقود الآجلة أنواعًا متعددة من الأوامر. معرفة كيفية استخدامها بفعالية أمر بالغ الأهمية لتنفيذ التداول والتحكم في المخاطر:

• أمر السوق: يتم تنفيذه فورًا بأفضل سعر متاح.

• أمر محدد: يتم تنفيذه فقط بسعر محدد أو أفضل.

• أمر الإيقاف: يتم تشغيل أمر السوق عندما يصل السعر إلى مستوى معين.

• أمر الإيقاف والحد: يجمع بين الإيقاف والحد؛ يتم وضع الأمر كحد بمجرد الوصول إلى سعر الإيقاف.

• OCO (أمر يلغي الآخر): أمران مرتبطان؛ إذا تم تنفيذ أحدهما، يتم إلغاء الآخر.

الخطوة 8: إدارة المخاطر بعناية

إن إدارة المخاطر تميز المتداولين المحترفين عن المبتدئين، حيث أن ضعف التحكم في المخاطر قد يؤدي إلى خسائر سريعة بغض النظر عن مدى دقة الإستراتيجية.

بعض النصائح الأساسية لإدارة المخاطر:

• لا تخاطر أبدًا بأكثر من 1-2% من حسابك في صفقة واحدة.

• استخدم أوامر وقف الخسارة بانتظام.

• تجنب الإفراط في الاستفادة من حسابك.

• الالتزام بنسبة المخاطرة إلى المكافأة لا تقل عن 1:2.

• تنويع المواقف فقط عندما يكون لديك ربحية ثابتة.

يجب أن تكون حماية رأس مالك دائمًا على رأس أولوياتك.

الخطوة 9: مراقبة أخبار السوق والأحداث الاقتصادية

أثرت المؤشرات الاقتصادية، وقرارات البنوك المركزية، والتوترات الجيوسياسية، وتقارير السلع بشكل كبير على عقود الآجلة. اجعلها عادة:

• بيانات التوظيف في الولايات المتحدة

• اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي

• تقارير مخزون النفط الخام

• تقارير المحاصيل للمستقبل الزراعي

قد تُحدث الأخبار تقلبات عالية، مما يُولّد فرصًا ومخاطر في آنٍ واحد. كن دائمًا على دراية بالأحداث القادمة التي قد تؤثر على تداولاتك.

الخطوة 10: احتفظ بسجل التداول

يُقيّم المتداولون الناجحون أداءهم ويُحسّنونه باستمرار. يُعدّ سجلّ التداول أداةً أساسيةً للنمو. يجب أن يتضمن سجلّك ما يلي:

• تاريخ ووقت كل صفقة

• سعر الدخول والخروج

• العقد المتداول

• الربح أو الخسارة

• سبب التجارة

• الحالة العاطفية

من خلال تحليل يومياتك، يمكنك تحديد الأنماط، والتخلص من العادات السيئة، وتعزيز ما ينجح. تساعدك كتابة اليوميات على الانتقال من النتائج العشوائية إلى الأداء المتسق.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها

حتى المتداولون ذوو الخبرة يرتكبون أخطاءً، لكن المبتدئين أكثر عرضة لها. إليك بعض الأخطاء التي يجب الحذر منها:

• الإفراط في التداول: إجراء عدد كبير جدًا من التداولات بسبب الملل أو الانتقام.

• تجاهل نقاط التوقف: السماح للخسائر الصغيرة بالتحول إلى خسائر كبيرة.

• مطاردة السوق: الدخول بعد تحرك كبير للخروج من الخوف من تفويت الفرصة.

• انخفاض المخاطرة/المكافأة: القيام بصفقات ذات احتمالات هبوط أكبر من احتمالات صعود.

• التداول بدون خطة: العمل بناءً على العاطفة بدلاً من الاستراتيجية.

إن تجنب هذه الأخطاء سوف يزيد بشكل كبير من فرص نجاحك على المدى الطويل.

خاتمة

في الختام، يُتيح تداول العقود الآجلة وسيلة فعّالة للتفاعل مع الأسواق العالمية، والمضاربة على تحركات الأسعار، والتحوط من المخاطر. لكن النجاح لا يأتي بين عشية وضحاها. كمبتدئ، ينبغي أن يكون تركيزك الأساسي على التعليم والتدريب والانضباط والصبر.

ابدأ بخطوات صغيرة، تداول بحساب تجريبي، واكتسب الثقة تدريجيًا. تعلم من أخطائك، والتزم بخطتك، وواصل تطوير مهاراتك. مع الوقت والتفاني، يمكن أن يصبح تداول العقود الآجلة جزءًا مربحًا ومجزيًا من أدواتك المالية.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.