9 من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للشراء في عام 2025 لتحقيق نمو طويل الأجل

استعاد الاستثمار في القيمة، أي شراء الشركات التي تُتداول بأقل من قيمتها الحقيقية، الاهتمام في السنوات الأخيرة. تاريخيًا، تفوقت القيمة على أسهم النمو الهائل على مدى فترات طويلة؛ فمنذ عام ١٩٢٦، ارتفعت قيمة أسهم النمو إلى ١٣١,٥٣٤ دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بـ ١١,٧٤٤ دولارًا أمريكيًا لأسهم النمو.

في حين شهدنا النمو في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وأوائل العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين، شهد عامي 2022 و2023 قوة متجددة في القيمة، مما يشير إلى لحظة مناسبة للمستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح والاستقرار والمضاعفات المعقولة.

يقدم هذا الدليل 9 من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة الموجهة نحو القيمة لعام 2025، مع تحليل مقتنياتها ورسومها وأدائها ودورها في المحفظة طويلة الأجل.

أفضل 9 صناديق استثمار متداولة من حيث القيمة للشراء في عام 2025

1. صندوق فانجارد للقيمة المتداولة (VTV)

ملخص: يتتبع مؤشر CRSP لقيمة الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة في الولايات المتحدة

• العائد السنوي لمدة 5 سنوات: +13.32

• نسبة المصروفات: 0.04%

• الأصول المُدارة: حوالي 184 مليار دولار

• عائد الأرباح: ~2.29%

يعد صندوق VTV أحد أكبر وأشهر صناديق الاستثمار المتداولة في القيمة، حيث يوفر تعرضًا واسعًا لأسهم القيمة ذات القيمة السوقية الكبيرة في الولايات المتحدة مع نسبة نفقات منخفضة للغاية تبلغ 0.04%، مما يجعله خيارًا فعالاً من حيث التكلفة للمستثمرين طويلي الأجل الذين يسعون إلى الحصول على دافعي أرباح مستقرة وأساسيات قوية.

2. صندوق iShares Russell 1000 Value ETF (IWD)

ملخص: يغطي أسهم القيمة الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة عبر مؤشر Russell 1000 Value

• عائد 5 سنوات: +12.12%

• نسبة المصروفات: 0.19%

• الأصول المُدارة: حوالي 61 مليار دولار

• عائد الأرباح: ~1.86%

بتتبعها لمؤشر راسل 1000 للقيمة، توفر IWD استثمارات متنوعة في الشركات الأمريكية العريقة ذات إمكانات أرباح قوية وتقييمات معقولة. إنها مثالية للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق التوازن بين النمو وانخفاض التقلبات.

3. صندوق فانجارد للقيمة ذات القيمة السوقية الصغيرة (VBR)

ملخص: يتتبع مؤشر CRSP لقيمة الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة

• عائد 5 سنوات: +13.64%

• نسبة المصروفات: 0.07%

• الأصول المُدارة: حوالي 52 مليار دولار

• عائد الأرباح: ~2.23%

يقدم VBR تعرضًا مركّزًا للشركات الأمريكية الصغيرة المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، ويجمع بين إمكانات النمو القوية للشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة والاستقرار القائم على القيمة؛ وهو خيار مثالي للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل من خلال القطاعات الدورية اقتصاديًا.

4. صندوق فانجارد للقيمة متوسطة القيمة (VOE)

ملخص: يتتبع مؤشر CRSP US Mid‑Cap Value

• عائد 5 سنوات: +12.63%

• نسبة المصروفات: 0.07%

• الأصول المُدارة: حوالي 29 مليار دولار

• عائد الأرباح: ~2.31%

يقدم مؤشر VOE مزيجًا متوازنًا من الاستقرار والارتفاع من خلال استهداف الشركات متوسطة الحجم التي تتداول بأقل من قيمتها الجوهرية، وهي نقطة جذب للمستثمرين الذين يريدون النمو مع تقلبات أقل من الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

5. صندوق فيديليتي المتداول في البورصة ذو العائد المرتفع (FDVV)

ملخص: يركز على نمو الأرباح في أسهم الشركات الأمريكية الكبيرة والمتوسطة

• عائد 5 سنوات: +16.61%

• نسبة المصروفات: 0.16%

• الأصول المُدارة: حوالي 5.3 مليار دولار

• عائد الأرباح: ~3.02%

يجمع صندوق Fidelity High Dividend ETF (FDVV) بين خصائص القيمة ومكون الدخل القوي من خلال التركيز على شركات توزيع الأرباح المعروفة، مما يوفر عائدًا إجماليًا مقنعًا من خلال العائد المنتظم وتقدير رأس المال.

6. صندوق SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF (ONEY)

ملخص: يستهدف أسهم Russell 1000 Value ذات العائد المرتفع

• عائد 5 سنوات: +15.48%

• نسبة المصروفات: 0.20%

• الأصول المُدارة: 832 مليون دولار

• عائد الأرباح: ~3.23%

صُمم صندوق SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF (ONEY) للمستثمرين المهتمين بالدخل؛ فهو يُعطي الأولوية للأسهم عالية العائد ضمن مؤشر Russell 1000 Value. يوفر الصندوق دخلاً قوياً من الأرباح وإمكاناتٍ لنمو رأس المال، مما يجعله أساساً قيّماً للمحافظ الاستثمارية طويلة الأجل التي تسعى إلى تحقيق عائد وقيمة.

7. صندوق كابيتال جروب لقيمة الأرباح المتداولة (CGDV)

ملخص: يتم إدارتها بشكل نشط من قبل Capital Group، مع التركيز على الأسهم ذات العائدات المنخفضة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

• عائد سنة واحدة: صافي القيمة السوقية: +14.91%

• سعر السوق: +14.77% (اعتبارًا من 31 مايو 2025)

• نسبة المصروفات: 0.33%

• الأصول المُدارة: حوالي 17.65 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 9 يونيو 2025

• عائد الأرباح: عائد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لمدة 30 يومًا: 1.73%

• العائد المتراكم لمدة 12 شهرًا: 1.49%

بدمج قوة توزيعات الأرباح مع الاستثمار في القيمة، تختار CGDV أسهمًا عالية الجودة ذات إمكانات نمو دخل. تُدار هذه الأسهم بنشاط، مما يوفر مرونةً للتكيف مع تغيرات السوق مع الحفاظ على تحيز القيمة.

8. صندوق إنفيسكو رافي الأمريكي 1000 المتداول في البورصة (PRF)

ملخص: يزن الأسهم حسب العوامل الأساسية - القيمة الدفترية، والتدفق النقدي، والمبيعات، والأرباح

• العائد على مدار عام واحد (حتى 31 مارس 2025): صافي القيمة السوقية: +6.89%، السوق: +6.98%

• نسبة المصروفات: 0.33%

• الأصول المدارة: حوالي 7.78 مليار دولار (تم الإبلاغ عن ما يقرب من 7.7 مليار دولار)

• عائد الأرباح: عائد SEC لمدة 30 يومًا: 1.88%

باستخدام الترجيح الأساسي بدلاً من القيمة السوقية التقليدية، يُتيح صندوق PRF الاستثمار في أسهم عالية الجودة ذات تصنيف جيد وفقًا للمقاييس المالية الرئيسية. وهو يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن نهج كمي قائم على القواعد.

9. صندوق القيمة الدولية الأبعادي (DFIV)

ملخص: التعرض لأسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة الدولية

• العائد الإجمالي لمدة عام واحد: +20.8%

• نسبة المصروفات: 0.27%

• الأصول المدارة: حوالي 11.76 مليار دولار

• عائد الأرباح: العائد حوالي 3.56% - 3.89%

توفر DFIV التنوع الدولي، وتركز على أسهم القيمة خارج الولايات المتحدة. إن أداءها القوي في عام 2025 وعائد الأرباح المرتفع يجعلها مثالية لأولئك الذين يسعون إلى التعرض العالمي مع الميل إلى القيمة.

لماذا ستتألق هذه الصناديق الاستثمارية المتداولة في البورصة في عام 2025

1) الرسوم المنخفضة والحجم : تحافظ منتجات Vanguard مثل VTV وVBR وVOE على نسب النفقات ≤ 0.07%، مما يجذب المستثمرين على المدى الطويل.

2) ملفات توزيع الأرباح والعائد : تقدم FDVV وONY وCGDV عوائد تتراوح بين 2.3% و3.2%، مما يعزز العائدات الإجمالية وسط أسواق غير مؤكدة.

3) التحيز المتنوع والأساسي : يستخدم PRF وDFIV استراتيجيات تعتمد على العوامل، ويستغلون أقساط القيمة المنهجية.

4) الوصول العالمي : يضيف DFIV تعرضًا للقيمة الدولية - مما يساعد على التحوط من المخاطر الخاصة بالولايات المتحدة.

نصائح لبناء محفظة ذات قيمة أساسية

يمكن أن يكون أحد الأمثلة على التخصيص هو:

• 40% VTV (قيمة رأس المال الكبير)

• 20% من قيمة رأس المال المتوسط

• 15% VBR (قيمة رأس المال الصغير)

• 10% نمو الأرباح

• 10% PRF (القيمة الأساسية)

• 5% DFIV (القيمة العالمية)

ويجمع هذا بين تنويع الحجم وإمكانات العائد والتعرض الجغرافي في موقف القيمة الكاملة.

خاتمة

في الختام، يُوفر عام ٢٠٢٥ بيئةً جاذبةً لصناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة. فمع نضوج أسهم النمو، تُقدم الأسهم منخفضة القيمة عائدًا ومرونةً.

ومن خلال اختيار صناديق مثل VTV، وFDVV، وPRF، وغيرها من الصناديق المذكورة أعلاه، يمكن للمستثمرين بناء محفظة فعالة من حيث التكلفة ومتنوعة ومدرة للدخل ومخصصة للنمو على المدى الطويل.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.