اريخ النشر: 2025-12-11
مؤشر تقلبات تشايكن هو مؤشر فني للتقلبات يتتبع مدى سرعة تغير نطاق التداول في السوق بمرور الوقت.
ينظر إلى الفجوة بين أعلى وأدنى سعر لكل شمعة، ثم يطبق متوسطًا متحركًا أسيًا ويقيس النسبة المئوية للتغير في هذا المتوسط على مدى عدد محدد من الفترات، غالبًا 10.
ببساطة، يُشير هذا المؤشر إلى ما إذا كانت أسعار الأسهم بدأت بالتمدد أو الاستقرار. وهذا مهم للمتداولين لأن التغيرات السريعة في التقلبات غالبًا ما تسبق الاتجاهات القوية، أو الانعكاسات الحادة، أو عمليات وقف الخسارة. معرفة متى تتمدد التقلبات أو تتقلص يُساعدك على تحديد وقت الدخول، ومقدار وقف الخسارة، وما إذا كان عليك تقليل حجم الصفقة أو زيادته.
في مجال التداول، يتتبع مؤشر تقلبات تشايكن التغير في نطاق التداول، وهو المسافة بين أعلى وأدنى سعر في كل فترة. ويقارن متوسط النطاق الحالي مع النطاق خلال فترات سابقة.
يساعد هذا المتداولين على معرفة ما إذا كان السوق يدخل مرحلة من التقلبات الأوسع أو الحركة الضيقة.
ستجد هذا المؤشر في معظم منصات التداول ضمن أدوات التقلبات أو المؤشرات المتذبذبة . يظهر كخط يتحرك فوق أو تحت الصفر، أو أحيانًا كنسبة مئوية. يولي المتداولون على المدى القصير، مثل متداولي التداول اليومي ومتداولي التأرجح، اهتمامًا كبيرًا به لأن تغيرات نطاق السعر قد تشير إلى تحولات في مزاج السوق.
يستخدم مؤشر تقلبات تشايكن المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لنطاق الارتفاع والانخفاض.
EMAN(H−L)N فترات مضت ÷ EMAN(H−L)−EMAN(H−L)N فترات مضت×100
احسب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) للفرق بين أعلى سعر وأدنى سعر على مدى N فترة.
قارن ذلك بالمتوسط المتحرك الأسي من N فترة سابقة.
هذا يعطي نسبة التغير في نطاق التداول.
يرتفع المؤشر عندما يشهد السوق تقلبات سعرية حادة، وينخفض عندما تهدأ هذه التقلبات. ومن العوامل الرئيسية المؤثرة:
البيانات الصحفية. عند صدور بيانات هامة أو قرارات من البنوك المركزية، غالباً ما يتسع نطاق الأسعار. ويميل مؤشر تشايكن للتقلبات إلى الارتفاع.
تغير في مزاج المخاطرة. عندما ينتقل المتداولون من الهدوء إلى الخوف، غالباً ما تشهد الأسواق ارتفاعات وانخفاضات حادة. وعادةً ما يرتفع المؤشر.
فترات انخفاض النشاط. خلال العطلات أو فترات الهدوء، تتقارب مستويات النشاط. وعادةً ما ينخفض المؤشر.
إعدادات الاختراق. عندما يقترب السعر من مستوى دعم أو مقاومة رئيسي، يمكن أن يؤدي التوسع المبكر في النطاق إلى رفع المؤشر.
يمكن أن يؤثر مؤشر تقلبات تشايكن على كل من التوقيت والتكلفة. فعندما يكون المؤشر مرتفعًا، قد تتحرك الأسعار بشكل حاد. وهذا قد يجعل تحديد نقاط الدخول عند المستوى المتوقع أكثر صعوبة.
قد تصل نقاط الخروج إلى ذروتها بشكل أسرع، سواءً لتحقيق الربح أو الخسارة. كما أن اتساع نطاق الأسعار قد يزيد من الانزلاق السعري، وقد يؤدي إلى اتساع فروق الأسعار عند صدور الأخبار.
عندما يكون المؤشر منخفضًا، يميل السعر إلى التذبذب. قد يكون التحكم في نقاط الدخول والخروج أسهل، لكن السوق قد لا يتحرك بالقدر الكافي للوصول إلى الأهداف بسرعة. غالبًا ما يُعدّل المتداولون مسافات وقف الخسارة وتوقعاتهم بناءً على مدى نشاط نطاق التداول.
علامات جيدة
ارتفاع واضح في التقلبات قرب مستوى الاختراق.
تقلبات منخفضة ولكنها مستقرة خلال اتجاه هادئ.
علامات الخطر
ارتفاعات مفاجئة في التقلبات دون وجود اتجاه واضح.
انخفاضات حادة في التقلبات ضمن نطاق متقلب.
لنفترض أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي يتداول بمتوسط نطاق يومي قدره 40 نقطة خلال الأيام العشرة الماضية. بعد أسبوع، ارتفع متوسط النطاق اليومي إلى 60 نقطة. يقارن مؤشر تقلبات تشايكن هذين المتوسطين. الزيادة من 40 إلى 60 نقطة تمثل تغيراً بنسبة 50%.
عندما يفتح المتداول مركزًا قصير الأجل، يلاحظ هذا الارتفاع ويدرك أن السعر قد يتقلب بشدة. قد يصبح وقف الخسارة الذي كان منطقيًا عند 20 نقطة ضيقًا جدًا الآن. قد يتحقق الهدف بشكل أسرع، لكن المخاطرة تتزايد أيضًا.
إذا انخفض المؤشر من 40 إلى 20 نقطة، فسيشير ذلك إلى سوق أكثر هدوءًا حيث قد تستغرق التحركات وقتًا أطول.
انظر إلى خط المؤشر على الرسم البياني الخاص بك وقارنه بالأسابيع القليلة الماضية.
تحقق مما إذا كان الخط يرتفع أو ينخفض أو يبقى ثابتًا.
تحقق من مدى قرب السوق من مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية.
لاحظ ما إذا كان هناك حدث إخباري قادم، لأن هذا قد يغير النطاق.
قارن المؤشر بحجم الشموع الأخيرة. إذا كانت الشموع تتزايد، فإن التقلبات تتزايد.
نصيحة: تحقق من ذلك قبل كل إعداد جديد ومرة واحدة في كل جلسة خلال ساعات التداول النشطة.
لا يُنصح باستخدامه كإشارة للشراء أو البيع. فهو يقيس النشاط، وليس الاتجاه، لذا فإن استخدامه بمفرده قد يكون مضللاً.
تجاهل الاتجاه. يمكن أن يدعم التقلب العالي داخل الاتجاه الزخم، لكن التقلب العالي في نطاق معين قد يعني ضوضاء.
عدم تعديل حجم وقف الخسارة. غالباً ما يتم تفعيل أوامر وقف الخسارة الضيقة جداً في مرحلة التقلبات العالية مبكراً.
قراءة البيانات في فترة زمنية قصيرة جدًا. قد تؤدي الفترات الزمنية القصيرة جدًا إلى ظهور إشارات خاطئة.
تجاهل توقيت الأخبار. فالعديد من الارتفاعات المفاجئة تأتي من إصدار البيانات، وليس من تغير حقيقي في الاتجاه.
نطاقات بولينجر: تتسع وتضيق بناءً على مستويات التقلب.
الانحراف المعياري: الفكرة الأساسية وراء العديد من أدوات قياس التقلبات.
الانزلاق السعري: يمكن أن يزداد خلال فترات التقلبات العالية.
الفارق السعري: قد يقوم الوسطاء بتوسيع الفارق السعري عندما يرتفع مستوى التقلبات.
يقيس مؤشر تقلبات تشايكن مدى اتساع أو تقلص نطاق الأسعار بين أعلى وأدنى سعر في الشموع الأخيرة. فعندما يتسع النطاق، يرتفع المؤشر، مما يدل على زيادة النشاط. وعندما يضيق النطاق، ينخفض المؤشر، مما يدل على استقرار ظروف التداول.
ينبغي للمبتدئين اعتباره مؤشراً بسيطاً للطاقة. فارتفاع التقلبات يعني أن السوق أصبح أكثر نشاطاً وقد تتسع نطاقات التذبذب. أما انخفاض التقلبات فيعني أن الحركة تتباطأ. المهم هو مراقبة الاتجاه العام للخط، وليس كل انحناءة صغيرة.
تستخدم معظم المنصات متوسطًا متحركًا أسيًا لعشر فترات لنطاق السعر بين أعلى وأدنى سعر، وتقارنه بالقيمة المسجلة قبل عشر فترات. تستجيب هذه الإعدادات بسرعة كافية للرسوم البيانية قصيرة الأجل مع الحفاظ على مستوى منخفض من التشويش. أما الإعدادات الأطول فتعطي إشارات أكثر سلاسة في حال تذبذب السوق.
ليس الأمر بهذه البساطة. فالارتفاع المفاجئ لا يُشير إلا إلى اتساع نطاق السعر. أما الاختراق الحقيقي فيحتاج إلى بنية واضحة، كاتجاه واضح، واختراق مستوى رئيسي صعودًا أو هبوطًا، وزخم ثابت. وقد يعكس ارتفاع التقلبات دون اتجاه محدد مجرد أخبار أو حالة من عدم اليقين.
لأن المؤشر يتفاعل مع التغيرات المفاجئة في حجم الشموع. فالأحداث الإخبارية، أو افتتاح الجلسات، أو التحركات السريعة قد تؤدي إلى اتساع نطاق التذبذب بين أعلى وأدنى سعر في شمعة أو شمعتين. وهذا يخلق ارتفاعًا حادًا حتى لو لم يتشكل اتجاه واضح بعد ذلك.
نعم. تشير القراءات المرتفعة إلى احتمال تحرك السعر بسرعة، ما قد يستدعي مساحة أكبر لوضع أوامر وقف الخسارة. أما القراءات المنخفضة فتشير إلى حركة أكثر هدوءًا، ما يُسهّل وضع أوامر وقف خسارة أكثر دقة ودخول السوق بشكل أكثر قابلية للتنبؤ. كما أنها تُعطي فكرة سريعة عن مدى استقرار السوق أو عدم استقراره.
يفضل العديد من المتداولين استخدامه على الرسوم البيانية للساعة الواحدة، والأربع ساعات، واليومية، حيث يكون التشويش أقل. أما على الأطر الزمنية القصيرة جدًا، فقد تلاحظ العديد من التغيرات الطفيفة التي يصعب التداول بناءً عليها. لذا، يُنصح بالتجربة لمعرفة متى يُظهر المؤشر تحولات واضحة وذات دلالة بدلًا من التذبذبات المستمرة.
مؤشر تقلبات تشايكن هو مؤشر يرصد سرعة تغير نطاق التداول بين أعلى وأدنى الأسعار. لا يتنبأ هذا المؤشر باتجاه السوق، ولكنه يُظهر متى يبدأ السوق بالارتفاع أو الانخفاض. عند استخدامه مع تحليل حركة السعر، وأدوات تحليل الاتجاه، وخطة واضحة لإدارة المخاطر، يُمكنك من رصد الاختراقات المحتملة، وتجنب فترات الذعر، واختيار أحجام مراكز أكثر ملاءمة.
قد يؤدي استخدامها بمفردها أو تجاهلها أثناء الأخبار إلى الارتباك. جوهر هذه الأداة بسيط: فهي تخبرك بمدى قوة تحرك السوق.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
