اريخ النشر: 2025-12-11
التباين هو إشارة تظهر عندما يتحرك السعر في اتجاه معين بينما يتحرك مؤشر، غالباً ما يكون مؤشر زخم، في اتجاه آخر. قد يسجل السعر قمة جديدة، بينما يسجل المؤشر قمة أدنى، أو العكس.
قد يُشير هذا التباين إلى ضعف الاتجاه أو إلى أن الحركة ليست بالقوة التي تبدو عليها. بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني، يُعدّ التباين أداة إنذار مبكر مفيدة لتجنب الانجراف وراء التحركات الضعيفة والاستعداد لانعكاسات الاتجاه المحتملة.
يهتم المتداولون بشدة بالتباعد الكلاسيكي لأنه يمكن أن يكشف عن فقدان مبكر لقوة الاتجاه قبل أن يُظهر الرسم البياني أي انعكاس واضح، مما يمنحهم الوقت لتعديل المخاطر أو الاستعداد لتغيير الاتجاه.
في مجال التداول، يُعرف التباين الكلاسيكي بأنه عدم التوافق بين هيكل السعر وهيكل المؤشر.
التباعد الكلاسيكي الصعودي : يسجل السعر قيعانًا أدنى بينما يسجل المؤشر قيعانًا أعلى.
التباعد الكلاسيكي الهابط: يسجل السعر قممًا أعلى بينما يسجل المؤشر قممًا أدنى.
يشير هذا إلى ضعف الاتجاه ويزيد من احتمالية الانعكاس أو حدوث تصحيح أعمق. وهو ليس مؤشراً بحد ذاته، بل أداة تشخيصية تُظهر تراجع الزخم.
يلاحظ المتداولون التباين على الرسوم البيانية التي تحتوي على مؤشرات التذبذب. يراقب متداولو التأرجح هذا التباين حول المستويات الرئيسية لتوقع الانعكاسات. أما متداولو التداول اليومي فيراقبونه خلال التحركات الممتدة لاكتشاف عمليات التصحيح.
وتكتسب هذه الخاصية أهمية خاصة عند دمجها مع البنية والدعم والمقاومة وسياق الحجم.
استنفاد الزخم. يندفع الاتجاه إلى مستويات متطرفة جديدة ولكنه لا يستطيع الحفاظ على قوة المؤشر.
التردد في السوق. عندما يتردد المتداولون، تصبح المؤشرات مسطحة حتى لو استمر السعر في التحرك.
انخفاض السيولة. ظروف السوق الهشة ترفع السعر دون وجود قناعة حقيقية.
ترقب الأحداث. قبل صدور الأخبار، يقلل المتداولون من انكشافهم، مما يضعف تأثير المؤشرات.
كلما ظهرت هذه القوى، قد يستمر السعر في الدفع للأمام، لكن القوة الداخلية تتقلص، مما يخلق تباينًا.
يساعد التباعد الكلاسيكي في تحسين نقاط الدخول من خلال تحذير المتداولين من الاندفاع وراء التحركات الممتدة. وبدلاً من ذلك، يشجع على انتظار التأكيد أو التصحيحات أو كسر البنية. كما أنه يحسن توقيت الخروج لأن ضعف الزخم غالباً ما يسبق الانعكاسات الحادة.
يلجأ العديد من المتداولين إلى تشديد أوامر وقف الخسارة أو تقليص حجم الصفقات عندما يظهر التباين بالقرب من مستويات مهمة.
من منظور المخاطر، يشير التباين إلى احتمالية التقلبات. فالاتجاه الذي فقد قوته الداخلية قد ينعكس فجأة.
وضع جيد: تباين واضح يتماشى مع مستويات قوية، في ظل ظروف سوق منظمة.
الوضع السيئ: التباين داخل نطاقات متقلبة، أو ضد اتجاه الإطار الزمني الأعلى، أو أثناء الأخبار ذات التأثير الكبير.
لنفترض أن زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يتجه صعوداً. يسجل السعر مستوى قياسياً جديداً عند 1.2850 مع وصول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 68. يرتفع السعر قليلاً إلى 1.2860، لكن مؤشر القوة النسبية ينخفض إلى 60. يواصل السعر صعوده إلى 1.2870، لكن مؤشر القوة النسبية ينخفض الآن إلى 56.
ارتفاع السعر وانخفاض المؤشر: تباين هبوطي كلاسيكي. قد ينتظر المتداول الذي يخطط لفتح مركز شراء أو يقلل حجم الصفقة. أما المتداول الذي لديه مركز شراء بالفعل، فقد يرفع مستوى وقف الخسارة.
عندما انخفض الزوج لاحقًا إلى 1.2820، كان التباين بمثابة تحذير صحيح من أن قوة الشراء تتلاشى.
قم بتحميل مؤشر تذبذب مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) أو مؤشر ستوكاستيك.
حدد بوضوح أعلى وأدنى مستويات تأرجح السعر.
قارنها بنقاط تأرجح المؤشر.
تأكد مما إذا كان التباعد يتماشى مع مستوى دعم قوي أو مستوى مقاومة قوي.
راجع اتجاه الإطار الزمني الأطول.
تجنب الحكم على التباين أثناء الأخبار أو الظروف شديدة التقلب.
تحقق من التباعد كلما تشكل تأرجح جديد أو عند بداية كل جلسة.
الاعتماد على التباين وحده. بدون بنية، ينتج عنه إشارات خاطئة.
فرض أنماط. يقوم المتداولون بربط نقاط عشوائية لا تمثل تقلبات حقيقية.
تجاهل الاتجاهات القوية. غالباً ما تتغلب الاتجاهات القوية على التباين.
استخدام الأطر الزمنية القصيرة فقط. الأطر الزمنية الأقصر تُنتج تشويشًا.
يخلط بين الكلاسيكية والاختلاف الخفي. كل منهما يشير إلى سلوك مختلف.
على الرغم من أن كليهما يقارن السعر بتقلبات المؤشر، إلا أن التباعد الكلاسيكي والتباعد الخفي يرسلان رسائل متناقضة حول سلوك الاتجاه.
| نوع الاختلاف | نمط صعودي | نمط هبوطي | المعنى الأساسي | أفضل حالة استخدام |
|---|---|---|---|---|
| التباعد الكلاسيكي (انحياز الانعكاس) | يسجل السعر قيعانًا أدنى، بينما يسجل المؤشر قيعانًا أعلى. | يسجل السعر قممًا أعلى، بينما يسجل المؤشر قممًا أدنى. | يضعف زخم الاتجاه، ويصبح الانعكاس أو التراجع الأعمق أكثر احتمالاً. | عند المستويات المرتفعة أو المنخفضة الرئيسية، أو مناطق العرض أو الطلب، أو بعد تحركات اتجاهية طويلة. |
| التباين الخفي (انحياز الاستمرار) | يُسجّل السعر قيعانًا أعلى، بينما يُسجّل المؤشر قيعانًا أدنى. | يسجل السعر قممًا أدنى، بينما يسجل المؤشر قممًا أعلى. | ضغط التراجع ضعيف، ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه. | في الأسواق ذات الاتجاهات الواضحة، حدد وقت الدخول في استراتيجية استمرار الاتجاه. |
يشير التباعد الكلاسيكي إلى أن "الاتجاه قد ينتهي"، بينما يشير التباعد الخفي إلى أن "التراجع قد ينتهي". يشير أحدهما إلى الانعكاس، والآخر إلى الاستمرار.
التباعد الخفي: إشارة استمرارية عكس التباعد الكلاسيكي.
الزخم: يقيس التباعد مدى مقارنة الزخم بالسعر.
الشراء المفرط والبيع المفرط: غالباً ما يتم تقييمهما مع التباين.
الدعم والمقاومة: يزداد التباين قوةً على المستويات الرئيسية.
لا، التباين علامة تحذيرية، وليست إشارة تداول كاملة. ينتظر العديد من المتداولين تأكيدًا إضافيًا، مثل كسر خط الاتجاه، أو نمط الشموع اليابانية، أو اختراق مستوى الدعم أو المقاومة، قبل الدخول في صفقة بناءً على التباين.
أكثر الأدوات شيوعًا هي مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، ومؤشر التذبذب العشوائي. يبدأ العديد من المتداولين باستخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) لسهولة قراءته وتوفره على معظم منصات التداول. يكمن السر في اختيار مؤشر واحد وفهم سلوكه جيدًا بدلًا من تغيير المؤشرات أسبوعيًا.
عادةً ما توفر الأطر الزمنية الأطول، مثل الساعة الواحدة والأربع ساعات واليومية، إشارات تباين أوضح. أما الأطر الزمنية القصيرة جدًا فقد تُظهر العديد من التباينات الصغيرة التي لا تؤدي إلى تحركات مؤثرة. غالبًا ما يبدأ المتداولون الجدد على الرسم البياني للأربع ساعات أو اليومية، ثم يُحسّنون نقاط الدخول على إطار زمني أقصر.
لا. يظهر التباين في أي سوق يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات الرقمية. والمنطق واحد: يندفع السعر إلى مستوى متطرف جديد، بينما يفشل الزخم في تأكيده. ومع ذلك، ينبغي عليك مع ذلك تكييف إدارة المخاطر مع تقلبات كل سوق.
لا توجد نسبة نجاح ثابتة. قد يشير التباين إلى نقاط تحول رئيسية، ولكنه يظهر أيضًا خلال عمليات التصحيح العادية داخل الاتجاه. تكمن قيمته في مساعدتك على فهم التوازن بين حركة السعر والزخم، وليس في التنبؤ بكل قمة أو قاع. يُعد اختبار قواعدك على الرسوم البيانية السابقة أفضل طريقة لمعرفة مدى ملاءمتها لأسلوبك.
التباعد الكلاسيكي هو عدم التوافق بين السعر والزخم، مما يشير إلى احتمال ضعف الاتجاه أو انعكاسه. وباستخدامه مع البنية والمستويات والتأكيد، يساعد المتداولين على تحسين نقاط الدخول والخروج وتجنب مطاردة التحركات المتكررة.
عند استخدامها بمفردها أو ضد الاتجاهات القوية، يمكن أن تضلل، ولكن كجزء من عملية كاملة تصبح أداة إنذار مبكر قوية.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
