اريخ النشر: 2025-12-10
كتل الأوامر هي مناطق سعرية خاصة على الرسم البياني حيث قام اللاعبون الكبار، مثل البنوك والصناديق، بوضع أوامر كبيرة في الماضي.
غالباً ما تُسبب هذه المناطق تحركات سعرية قوية، صعوداً أو هبوطاً. وعندما يعود السعر إلى نفس المنطقة لاحقاً، فإنه غالباً ما يتفاعل مجدداً، نظراً لاحتمالية استمرار وجود رغبة في الشراء أو البيع هناك. بعبارة أخرى، تُظهر كتل الأوامر المناطق التي نفّذ فيها "المستثمرون المحترفون" صفقاتهم، والتي قد يكررونها.
بالنسبة للمتداولين الحقيقيين، هذا الأمر مهم لأن هذه المناطق يمكن أن تعمل كدعم أو مقاومة قوية ويمكن أن توفر أماكن واضحة للدخول والخروج ومستويات وقف الخسارة.
كتلة الأوامر هي منطقة سعرية على الرسم البياني حيث يضع كبار المتداولين المؤسسيين العديد من أوامر الشراء أو البيع، وتظهر عادةً بفترة قصيرة من التداول المتقارب تليها حركة قوية في اتجاه واحد. تخلق هذه التجمعات من الأوامر سيولة عالية، وغالبًا ما تعمل كمناطق دعم أو مقاومة مهمة.
يُعرّف العديد من المتداولين الذين يتبنون مفاهيم "المال الذكي" كتلة الأوامر بشكل أدق بأنها آخر شمعة معاكسة (على سبيل المثال، شمعة هابطة قبل حركة صعودية كبيرة) تسببت في كسر واضح للهيكل. وتشكل هذه الشمعة ونطاقها الضيق جوهر منطقة كتلة الأوامر.
يقوم المتداولون بتحديد تلك المنطقة وينتظرون عودة السعر، بحثاً عن رد فعل مثل الارتداد أو الرفض أو نمط الانعكاس.
تحظى كتل الأوامر بمتابعة كبيرة من قبل متداولي حركة السعر، ومتداولي مفاهيم الأموال الذكية، وأولئك الذين يركزون على تدفق الأوامر المؤسسية في سوق الفوركس والمؤشرات والعملات المشفرة.
تخيل تاجر جملة يشتري كميات هائلة من الفاكهة أسبوعياً. يعلم البائع أن المشتري يشتري الصناديق دائماً ضمن نطاق سعري محدد. إذا ارتفع السعر قليلاً، ينتظر المشتري. وإذا عاد السعر إلى النطاق المعتاد، يعود المشتري ويشتري كميات كبيرة.
وهذا يخلق "منطقة ذاكرة" في السوق.
في كل مرة تنخفض فيها الأسعار إلى هذا النطاق، يرتفع الطلب مجدداً بسبب دخول مشترٍ كبير. وتعمل كتل الطلبات بنفس الطريقة على الرسم البياني. حيث يضع كبار المستثمرين طلبات كبيرة في منطقة معينة.
عندما يعود السعر إلى تلك المنطقة، يمكن للسوق أن يتفاعل بشكل حاد لأن اهتماماً مماثلاً قد يظهر مرة أخرى.
تقوم المؤسسات بتقسيم طلباتها إلى أجزاء أصغر. وهذا يخلق نشاطاً متكرراً في نطاق سعري محدد.
تستخدم البنوك هذه المناطق لملء مراكزها. وعندما تدخل في صفقات حول هذه المناطق، تشكل الشموع بنية واضحة على الرسم البياني.
غالباً ما تظهر كتل الأوامر قبل الاختراقات القوية لأن المشاركين الرئيسيين يقومون بتجميع أو توزيع مراكزهم.
1. كتلة أوامر صعودية
تتشكل كتلة أوامر شراء عندما يتحرك السعر نحو الأسفل، ثم يتوقف في نطاق ضيق، ثم ينعكس صعوداً بقوة. ويشير هذا النطاق إلى النقطة التي استوعب فيها المشترون كل ضغوط البيع.
تتشكل كتلة أوامر هبوطية عندما يرتفع السعر، ويتوقف ضمن نطاق ضيق، ثم ينعكس نزولاً. وهذا يشير إلى وجود اهتمام بيعي كبير.
أحيانًا تظهر كتل الأوامر ضمن اتجاه معين. فهي تبني زخمًا للحركة التالية بدلاً من عكس الاتجاه.
| يفحص | كتلة النظام الحقيقي | ليس حظرًا على الطلبات |
|---|---|---|
| 1. قوة الحركة بعد المنطقة | يتراجع السعر بسرعة | يتحرك السعر ببطء مع زخم ضعيف |
| 2. اختيار الشموع | الشمعة المقابلة الأخيرة قبل تحرك كبير | مجموعة عشوائية من الشموع بدون نمط واضح |
| 3. كسر البنية (BOS) | يخلق مستوى مرتفعًا أو منخفضًا جديدًا | لا يوجد تغيير هيكلي ذو دلالة بعد خروج السعر من النطاق السعري المحدد. |
| 4. إعادة الاختبارات | تم اختباره مرة أو مرتين على الأكثر | أُعيد اختبارها عدة مرات؛ تم استهلاك العرض أو الطلب بالفعل |
| 5. مواءمة الاتجاهات | يتماشى مع اتجاه الإطار الزمني الأطول | يتعارض مع الاتجاه السائد؛ احتمالية منخفضة |
ابحث عن الشمعة الأخيرة أو مجموعة الشموع الصغيرة قبل حدوث حركة قوية.
استخدم جسم الشمعة أو المجموعة الكاملة، حسب النمط.
تعمل كتل الأوامر بشكل أفضل عند إعادة الاختبار، وليس عند الاختراق الأولي.
تساعد الفتائل، أو شموع الرفض، أو تحولات الزخم في التحقق من الاهتمام.
الكتل المتوافقة مع الاتجاه لها احتمالية أعلى.
أعد فحص الكتل في بداية كل جلسة. قد يقترب السعر منها بشكل أسرع من المتوقع خلال ساعات التداول النشطة.
تخيل أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي يتراجع ويشكل كتلة أوامر شراء عند 1.0800-1.0820. ثم يرتفع السعر إلى 1.0900. وفي وقت لاحق، يتراجع السعر عائدًا إلى كتلة الأوامر.
يشتري المتداول عند سعر 1.0820 مع وضع أمر إيقاف الخسارة عند 1.0790. الهدف هو 1.0900 مرة أخرى. إذا التزم السعر بهذا الأمر، فقد يرتد الزوج ويعيد اختبار الهدف. ارتفاع بمقدار 80 نقطة من 1.0820 إلى 1.0900 يحقق ربحًا لمركز بحجم دولار واحد لكل نقطة، أي ما يعادل 80 دولارًا.
في حال فشل الصفقة، يضمن أمر وقف الخسارة عند 30 نقطة الحد الأقصى للخسارة وهو 30 دولارًا. يوضح المثال أهمية المناطق الضيقة والمستويات المنظمة.
تؤثر كتل الأوامر على جميع جوانب الصفقة تقريبًا. عند الدخول، ينتظر العديد من المتداولين عودة السعر إلى كتلة أوامر صعودية للبحث عن فرص شراء، أو إلى كتلة أوامر هبوطية للبحث عن فرص بيع.
وهذا من شأنه أن يساعد على تجنب مطاردة التحركات بأسعار سيئة، والتداول بدلاً من ذلك من المناطق التي كانت المؤسسات تتداول فيها من قبل.
لأغراض الخروج وإدارة المخاطر، يضع المتداولون عادةً أوامر وقف الخسارة خارج نطاق الصفقة مباشرةً، ظنًا منهم أن إغلاق السعر خارج هذا النطاق دليل على خطأ هذا التوقع. أما مستويات جني الأرباح، فتُحدد عادةً عند مستوى الهيكل الرئيسي التالي أو عند نطاق الصفقة التالي في الاتجاه المعاكس.
يمكن أن تؤثر كتل الأوامر أيضًا على التكاليف والمخاطر لأن فروق الأسعار والانزلاق قد تتسع بالقرب من ردود الفعل القوية أو أثناء الأخبار عندما يصل السعر إلى الكتلة.
وضع جيد: حركة قوية وواضحة بعيدًا عن الكتلة، مستوى جديد، إعادة اختبار أولى أو ثانية، يتماشى مع الاتجاه وهيكل الإطار الزمني الأعلى.
وضع سيء: تعرض السوق القديم لضربات متكررة، ثم تحرك ضعيف بعيدًا عنه، ويقع مباشرة في خضم أخبار رئيسية، أو يتعارض مع الاتجاه السائد.
مناطق التحديد المفرط: يقوم المتداولون بتحديد عدد كبير جدًا من كتل الأوامر دون مراعاة سياق الاتجاه أو الحجم.
تجاهل التقلبات: يمكن أن تؤدي التقلبات العالية إلى إبطال حدود الشراء الضيقة أو تؤدي إلى ظهور ذيول عميقة تضلل نقاط الدخول.
التداول بدون توافق: تكون مؤشرات OB أقوى عند اقترانها بالهيكل أو أنماط السيولة أو مؤشرات الزخم.
فرض عمليات التداول أثناء الأحداث الإخبارية: يمكن أن تتسبب الإعلانات في تجاوز السعر لمناطق OB أو تخطيها تمامًا.
مناطق العرض والطلب: مناطق أوسع نطاقاً تشهد ضغوطاً مؤسسية للشراء أو البيع.
الإزاحة: حركة اتجاهية قوية تؤكد النية.
كسر هيكل السوق (MSB): قمة أو قاع رئيسي تم اختراقه أثناء حركة اندفاعية.
لا. يمكن أن تظهر كتل الأوامر في أي سوق سيولة، بما في ذلك سوق الفوركس والمؤشرات والأسهم والعملات الرقمية. الفكرة واحدة دائمًا، فهي تُظهر أين تسببت أوامر كبيرة من كبار المتداولين في تحرك قوي، وأين قد يتفاعل السعر مرة أخرى في المستقبل.
يبدأ العديد من المتداولين بتحديد نقاط الدخول على الرسوم البيانية لأربع ساعات أو اليومية، ثم يُحسّنون نقاط الدخول على الرسوم البيانية لساعة واحدة أو 15 دقيقة. تميل الأطر الزمنية الأطول إلى إظهار مناطق أقوى وأوضح. أما الأطر الزمنية القصيرة جدًا فقد تُنتج العديد من نقاط الدخول الضعيفة التي يسهل الإفراط في التداول عندها.
لا توجد منطقة سعرية مضمونة النتائج. قد تفشل مجموعات الأوامر إذا تغيرت ظروف السوق، أو صدرت أخبار جديدة، أو أغلق كبار المتداولين مراكزهم أو عكسوها. لهذا السبب، تُعدّ أوامر وقف الخسارة الواضحة، وتحديد حجم المراكز، وقواعد إبطال الصفقات القوية أمورًا أساسية، حتى عند تداول أفضل مجموعات الأوامر ظاهريًا.
قد تكون هذه الأدوات مفيدة، ولكن بشرط تبسيطها. ينبغي على المتداولين الجدد أولاً تعلم أساسيات الدعم والمقاومة والاتجاه وإدارة المخاطر. بعد ذلك، يمكنهم إضافة بعض مجموعات الأوامر الواضحة على أطر زمنية أطول لتحسين تحديد مواقع التداول، بدلاً من استخدامها كإشارة "سحرية" مستقلة.
كتلة الأوامر هي مفهوم قوي في الرسم البياني يكشف عن الأماكن التي نفذ فيها المشاركون المؤسسيون أوامر كبيرة سابقًا، مما يخلق مناطق تؤثر على حركة الأسعار المستقبلية.
إن فهم كيفية تشكل كتل الأوامر، وكيفية تفاعلها مع السيولة وهيكل السوق، وكيفية ملاءمتها ضمن سياق اتجاه أوسع، يسمح للمتداولين بتحسين استراتيجيتهم بدقة أكبر.
عند استخدامها مع التقارب وإدارة المخاطر المنضبطة، تصبح كتل الأوامر أداة قيّمة لتفسير النوايا المؤسسية والتنقل في تحركات السوق المعقدة.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
