Đăng vào: 2026-03-24
Tính đến 24 tháng 3 năm 2026, cổ phiếu Ondas giao dịch ở khoảng $10.90, tăng 8.25% trong phiên, với khối lượng giao dịch trong ngày hơn 92 triệu cổ phiếu và vốn hóa thị trường khoảng $2.01 tỷ.
Nhiều nhà đầu tư đã không tham gia vào ONDS khi nó giao dịch dưới $1. Phạm vi 52 tuần của cổ phiếu, từ $0.57 đến $15.28, nhấn mạnh biên độ biến động giá gần đây của nó.
Câu hỏi bây giờ không còn là Ondas có thu hút sự chú ý hay không. Câu hỏi là liệu công ty có thể chứng minh đợt tăng giá này bằng cách thực thi, mở rộng quy mô và nâng cao chất lượng lợi nhuận minh bạch hơn hay không.
Cổ phiếu ONDS tăng giá khi Ondas kết hợp câu chuyện quốc phòng hấp dẫn với các hợp đồng đã được bảo đảm, các vụ mua bán chiến lược và doanh thu sơ bộ được cải thiện.
Công ty đã phát triển từ một nhà cung cấp viễn thông chuyên biệt thành một nền tảng quốc phòng và an ninh tự hành rộng hơn.
Cảm nhận của các nhà phân tích nhìn chung là tích cực nhưng không đồng nhất, phản ánh các rủi ro thực thi đang tồn tại liên quan đến cổ phiếu.
Một thách thức ngắn hạn then chốt là khả năng của Ondas trong việc chuyển động đà, tồn kho đơn hàng và các vụ mua lại gần đây thành hiệu suất hoạt động bền vững.
Ondas Inc., trước đây gọi là Ondas Holdings, đã đổi tên vào tháng 1 năm 2026 và hoạt động trên hai mảng cốt lõi: Ondas Networks và Ondas Autonomous Systems.
Công ty đã trải qua một sự biến đổi nổi bật từ nhà cung cấp viễn thông chuyên biệt thành một nhà thầu quốc phòng tự hành toàn diện.
Danh mục sản phẩm của họ bao gồm:
Optimus – máy bay không người lái được trang bị AI với các tải trọng hình ảnh tiên tiến
Raider – hệ thống chống drone bảo vệ cơ sở hạ tầng quan trọng khỏi UAV thù địch
FullMAX – nền tảng radio định nghĩa bằng phần mềm (SDR) cho mạng băng thông rộng nhiệm vụ quan trọng
Airbase – trạm cơ sở drone được gia cố, chống thời tiết để xử lý dữ liệu từ xa
Công ty phục vụ các khách hàng trong các ngành đường sắt, năng lượng, khai khoáng, nông nghiệp, an toàn công cộng, cơ sở hạ tầng quan trọng và thị trường chính phủ.
Ở mức khoảng $10.90, ONDS giao dịch dưới mức đỉnh 52 tuần $15.28 nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với đáy $0.66. Phạm vi giá này phản ánh sự đánh giá lại đáng kể và biến động dai dẳng.
| Chỉ số | Giá trị |
|---|---|
| Giá hiện tại (23 tháng 3 năm 2026) | ~$10.90 |
| Đáy 52 tuần | $0.66 |
| Đỉnh 52 tuần | $15.28 |
| Vốn hóa thị trường | ~$4.64B |
| Đồng thuận nhà phân tích | Mua mạnh |
| Mục tiêu giá trung vị 12 tháng | $17.50 |
Mục tiêu giá trung bình 12 tháng là $18.375, với ước tính dao động từ $16 đến $25. Tất cả tám nhà phân tích theo dõi hiện đều khuyến nghị mua cổ phiếu.
Ondas đã nâng kỳ vọng doanh thu sơ bộ cho năm 2025 và nhắc lại mục tiêu doanh thu năm 2026, mang lại cho nhà đầu tư một câu chuyện tăng trưởng rõ ràng hơn.
Cuộc gọi công bố kết quả quý ngày 25 tháng 3 của công ty đang đóng vai trò là một chất xúc tác ngắn hạn, với nhà đầu tư định vị trước khi có bản cập nhật.
Các thông báo gần đây về các đơn hàng và chương trình liên quan đến quốc phòng đã củng cố niềm tin vào mảng hệ thống tự hành của Ondas.
Ondas đã mở rộng thông qua các hoạt động mua bán và sáp nhập doanh nghiệp liên quan tới BIRD, Rotron và INDO, khiến công ty trông giống hơn một nền tảng công nghệ quốc phòng quy mô.
Thương vụ với Mistral cải thiện con đường của Ondas vào các chương trình quốc phòng Hoa Kỳ và bổ sung cho câu chuyện tăng trưởng của công ty.
Quan hệ đối tác giữa Palantir và World View đã thu hút thêm chú ý về vai trò của Ondas trong các hệ thống tình báo và giám sát được hỗ trợ bởi AI.
Một mã chứng khoán niêm yết tại Mỹ tăng hơn 1,200% trong 12 tháng có thể bị định giá quá cao hoặc đang được đánh giá lại để phản ánh một mô hình kinh doanh về cơ bản khác. Trong trường hợp của Ondas, tăng trưởng doanh thu cơ bản lý giải phần lớn mức tăng này.
Ondas đã báo doanh thu kỷ lục Q4 2025 ở mức $29.1 đến $30.1 triệu và doanh thu cả năm 2025 ở mức $49.7 đến $50.7 triệu, với Ondas Autonomous Systems tạo ra $49.7 triệu cho năm so với $5.3 triệu năm 2024, tương ứng mức tăng 840% so với cùng kỳ năm trước, trong khi giá trị hợp đồng tồn đọng đạt $68.3 triệu vào cuối năm, tăng từ $20.3 triệu ở quý trước.
Thông tin hướng dẫn đã đẩy cao câu chuyện hơn nữa. Ondas đã nâng mục tiêu doanh thu cả năm 2026 lên ít nhất $375 million và dự kiến doanh thu Q1 2026 trong khoảng $38 và $40 million.
| Kỳ | Doanh thu | Tăng trưởng |
|---|---|---|
| Cả năm 2024 | ~$7.2 million | Mức nền |
| Cả năm 2025 | ~$50.7 million | ~605% so với cùng kỳ |
| Mục tiêu cả năm 2026 | $375 million+ | Dự báo |
| Hướng dẫn Q1 2026 | $38-$40 million | Tốc độ doanh thu hàng quý |
Đợt tăng gần đây cho thấy thị trường đã phần nào phản ánh thành công thực thi lớn. Nhà đầu tư mới đang mua vào một công ty được biết đến rộng rãi và được định giá dựa trên các mục tiêu tương lai đầy tham vọng.
Kịch bản lạc quan rõ ràng: Ondas đã đạt trạng thái Blue List cho Optimus, củng cố việc ký hợp đồng quốc phòng thông qua Mistral, mở rộng hoạt động quốc phòng quốc tế, gia tăng các cung cấp ISR và chống UAS, và thể hiện đội ngũ lãnh đạo đầy tham vọng.
Công ty bước vào mùa công bố kết quả với doanh thu sơ bộ mạnh hơn, giá trị hợp đồng tồn đọng lớn hơn và tính linh hoạt tài chính được cải thiện đáng kể so với một năm trước.
Rủi ro cũng rõ ràng. Ondas đang tích hợp nhiều thương vụ mua lại, tiếp tục dự báo mức lợi nhuận trước thuế, khấu hao và lãi vay (EBITDA) điều chỉnh âm, và phụ thuộc vào các giao hàng trong tương lai thay vì lợi nhuận đã được thiết lập.
Mặc dù chiến lược này có thể thành công, nó thường dẫn đến biến động cao và phản ứng thị trường nhanh chóng đối với bất kỳ thất vọng nào trong hoạt động.
Vậy cổ phiếu ONDS còn đáng mua không?
Đối với nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng, có kinh nghiệm với rủi ro cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong ngành quốc phòng, ONDS đưa ra một luận điểm dài hạn đáng tin cậy. Nhà đầu tư thận trọng nên áp dụng quy tắc xác định kích thước vị thế nghiêm ngặt, vì cơ hội vẫn mang rủi ro cao mặc dù đã có những cải thiện gần đây.
Một số yếu tố tiếp tục thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư ngoài cuộc gọi công bố kết quả ngày 25 tháng 3.
Một khi đạt được, chứng nhận này cho phép Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ mua sắm trực tiếp ở quy mô lớn và có thể nhanh chóng mở rộng đường ống hợp đồng.
Chương trình Drone Dominance là một cơ hội dài hạn nhưng có quy mô lớn hơn. American Robotics đã được đưa vào danh sách nhà cung cấp được mời tham gia cạnh tranh trong Giai đoạn I của Chương trình Drone Dominance, một sáng kiến của chính phủ Hoa Kỳ nhằm triển khai hàng trăm ngàn máy bay không người lái sẵn sàng chiến đấu vào năm 2027.
Cơ sở hạ tầng hợp đồng và năng lực tích hợp của Mistral dự kiến sẽ hỗ trợ triển khai các hệ thống bay và mặt đất tự hành của Ondas vào các chương trình quân đội Hoa Kỳ, an ninh nội địa và an toàn công cộng thông qua các cơ chế hợp đồng DoD nhiều năm và các cơ hội chương trình được ghi trong hồ sơ (program-of-record).
Xu hướng này tạo thành một thuận lợi dài hạn đáng kể. Việc sử dụng rộng rãi các máy bay không người lái thương mại rẻ tiền như vũ khí ở Ukraine, Trung Đông và các vùng xung đột khác đã tạo ra nhu cầu cấp bách về các giải pháp phòng thủ nhiều lớp, mà Ondas cung cấp.
Cổ phiếu ONDS được coi là cổ phiếu rủi ro cao. Nhà đầu tư nên thận trọng trước các yếu tố sau:
Lợi nhuận vẫn còn xa vời. Ondas dự báo mức lỗ Adjusted EBITDA trong quý 1 tăng lên, với biên lợi nhuận chỉ cải thiện để nhắm tới việc đạt lợi nhuận toàn công ty vào quý 1 năm 2028.
Mức lỗ ròng vẫn lớn. Ondas báo cáo kết quả lợi nhuận sau thuế ở mức âm đáng kể trong quý 4 và cả năm 2025, bị ảnh hưởng đáng kể bởi một khoản chi phí chứng quyền phi tiền mặt $82.2 million.
Ondas Networks tụt lại phía sau. Doanh thu của Ondas Networks vẫn khiêm tốn do thời gian triển khai kéo dài và thiếu các cam kết chắc chắn.
Độ biến động cao. Cổ phiếu ONDS có độ biến động 11.31% với hệ số beta là 1.52.
Cổ phiếu ONDS tăng nhờ doanh thu sơ bộ khả quan hơn, các đơn đặt hàng mới trong lĩnh vực quốc phòng, nhiều thương vụ mua lại, một quan hệ đối tác liên quan đến Palantir, và một thỏa thuận dự kiến với World View trước khi công bố kết quả.
Ondas xây dựng các hệ thống bay và mặt đất tự hành, công nghệ chống drone, công cụ giám sát và hệ thống không dây quan trọng cho nhiệm vụ dành cho khách hàng trong lĩnh vực quốc phòng, an ninh và cơ sở hạ tầng.
Ondas cho biết họ dự kiến báo cáo kết quả quý tư cuối cùng và cả năm 2025 vào ngày 25 tháng 3 năm 2026.
Nó có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu có tốc độ mở rộng cao chấp nhận rủi ro, nhưng vẫn mang theo rủi ro về sự kiện và tích hợp, cũng như gánh nặng của kỳ vọng cao trước khi công bố kết quả.
Rủi ro lớn nhất là khả năng thực thi. Ondas đang cố gắng tích hợp nhiều thương vụ mua lại đồng thời chứng minh rằng các hợp đồng, quan hệ đối tác và hướng dẫn có thể chuyển thành kết quả bền vững.
Cổ phiếu ONDS đã tăng mạnh, và hoạt động kinh doanh nền tảng đang phát triển nhanh chóng. Doanh thu kỷ lục, danh mục đơn hàng quốc phòng mở rộng, các hợp đồng với NATO, và vị thế tiền mặt mạnh hơn đều cho thấy đà tích cực.
Đợt điều chỉnh giảm gần đây sau thông báo về lợi nhuận kế toán cho thấy thị trường đang ưu tiên các kết quả hoạt động cụ thể. Buổi công bố kết quả vào ngày 25 tháng 3 được dự báo sẽ là một sự kiện then chốt.
Đối với cổ đông hiện hữu của ONDS, luận điểm đầu tư dài hạn vẫn không thay đổi. Nhà đầu tư tiềm năng nên nhận thức rằng, mặc dù giá vẫn thấp hơn mục tiêu của các nhà phân tích, việc xác định quy mô vị thế một cách thận trọng là cần thiết do độ biến động và thời gian kéo dài để đạt lợi nhuận.
Như mọi khi, điều quan trọng là phải tự thẩm định và tham khảo ý kiến cố vấn tài chính có giấy phép trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích thông tin chung và không nhằm (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hay lời khuyên khác để dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành một khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
