เหตุใดราคาหุ้น ONDS พุ่งขึ้น: ยังเป็นหุ้นที่น่าซื้ออยู่หรือไม่?

ณ วันที่ 24 มีนาคม 2569 หุ้นของ Ondas มีราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 10.90 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 8.25% ในช่วงการซื้อขาย โดยมีปริมาณการซื้อขายระหว่างวันมากกว่า 92 ล้านหุ้น และมีมูลค่าตลาดประมาณ 2.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้เข้าซื้อหุ้น ONDS เมื่อราคาต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ ช่วงราคาในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอยู่ระหว่าง 0.57 ดอลลาร์ ถึง 15.28 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงขนาดของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมา

คำถามในตอนนี้ไม่ใช่ว่า Ondas จะดึงดูดความสนใจได้หรือไม่ แต่เป็นว่าบริษัทจะสามารถพิสูจน์ความเติบโตอย่างรวดเร็วนี้ได้ด้วยการดำเนินงาน ขนาดธุรกิจ และคุณภาพกำไรที่ชัดเจนขึ้นหรือไม่

ประเด็นสำคัญ

• หุ้นของ ONDS ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจาก ONDS ผสานเรื่องราวที่น่าสนใจในอุตสาหกรรมป้องกันประเทศเข้ากับสัญญาที่ได้รับการยืนยัน การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ และรายได้เบื้องต้นที่ดีขึ้น

• บริษัทได้พัฒนาจากธุรกิจไร้สายเฉพาะกลุ่มไปสู่แพลตฟอร์มด้านการป้องกันและความปลอดภัยแบบอัตโนมัติที่ครอบคลุมมากขึ้น

• โดยทั่วไปแล้วนักวิเคราะห์มีความเห็นเชิงบวก แต่ก็ไม่ได้เป็นเอกฉันท์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่ยังคงมีอยู่สำหรับหุ้นตัวนี้

• ความท้าทายสำคัญในระยะสั้นคือ ความสามารถของ Ondas ในการเปลี่ยนแรงผลักดัน ยอดสั่งซื้อคงค้าง และการเข้าซื้อกิจการล่าสุด ให้กลายเป็นผลการดำเนินงานที่ยั่งยืน

บริษัท Ondas Inc. (ONDS) คืออะไร?

บริษัท Ondas Inc. ซึ่งเดิมชื่อ Ondas Holdings ได้เปลี่ยนชื่อในเดือนมกราคม 2026 และดำเนินธุรกิจในสองส่วนหลัก ได้แก่ Ondas Networks และ Ondas Autonomous Systems

บริษัทได้เปลี่ยนแปลงอย่างน่าทึ่ง จากผู้ให้บริการไร้สายเฉพาะกลุ่ม กลายเป็นผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศแบบครบวงจรและเป็นอิสระ

กลุ่มผลิตภัณฑ์ของบริษัทประกอบด้วย:

• ออพติมัส – โดรนขับเคลื่อนด้วย AI พร้อมอุปกรณ์ถ่ายภาพขั้นสูง

• เรเดอร์ – ระบบต่อต้านโดรนที่ปกป้องโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญจากโดรนที่เป็นภัยคุกคาม

• FullMAX – แพลตฟอร์มวิทยุแบบกำหนดด้วยซอฟต์แวร์ (SDR) สำหรับเครือข่ายบรอดแบนด์ที่มีความสำคัญต่อภารกิจ

• Airbase – สถานีฐานโดรนที่ทนทานต่อสภาพอากาศ สำหรับการประมวลผลข้อมูลระยะไกล

บริษัทให้บริการแก่ผู้ใช้ในภาคส่วนต่างๆ ได้แก่ ระบบราง พลังงาน เหมืองแร่ เกษตรกรรม ความปลอดภัยสาธารณะ โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ และภาครัฐ

ผลการดำเนินงานของหุ้น ONDS: ตัวเลขต่างๆ บอกอะไรบ้าง

หุ้น ONDS ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 10.90 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 15.28 ดอลลาร์ แต่ยังคงสูงกว่าราคาต่ำสุดที่ 0.66 ดอลลาร์อย่างมาก ช่วงราคานี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าใหม่ที่สำคัญและความผันผวนที่ต่อเนื่อง

ราคาเป้าหมายเฉลี่ยใน 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 18.375 ดอลลาร์ โดยมีช่วงประมาณการตั้งแต่ 16 ถึง 25 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ทั้ง 8 คนที่ติดตามหุ้นตัวนี้แนะนำให้ซื้อหุ้นในขณะนี้

ทำไมราคาหุ้น ONDS พุ่งขึ้น

1) แนวโน้มรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้น

Ondas ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้เบื้องต้นสำหรับปี 2025 และยืนยันเป้าหมายรายได้สำหรับปี 2026 อีกครั้ง ทำให้ผู้ลงทุนเห็นภาพการเติบโตที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

2) ผลประกอบการใกล้เคียงกัน

การประกาศผลประกอบการของบริษัทในวันที่ 25 มีนาคม ถือเป็นตัวกระตุ้นในระยะสั้น โดยนักลงทุนต่างเตรียมพร้อมก่อนการประกาศดังกล่าว

3) ข้อตกลงและคำสั่งซื้อด้านการป้องกันประเทศ

การประกาศล่าสุดเกี่ยวกับคำสั่งซื้อและโครงการที่เกี่ยวข้องกับด้านการป้องกันประเทศได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นในธุรกิจระบบอัตโนมัติของ Ondas

4) การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์

Ondas ได้ขยายธุรกิจผ่านข้อตกลงต่างๆ กับ BIRD, Rotron และ INDO ซึ่งทำให้บริษัทดูเหมือนจะเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีด้านการป้องกันประเทศขนาดใหญ่มากขึ้น

5) การขยายแพลตฟอร์มและสถานีขนส่งมิสทรัล

ข้อตกลงกับบริษัทมิสทรัลช่วยเสริมเส้นทางของออนดาสในการเข้าสู่โครงการด้านการป้องกันประเทศของสหรัฐฯ และตอกย้ำเรื่องราวการเติบโตของบริษัท

6) เรื่องราวเกี่ยวกับ AI และ ISR

ความร่วมมือระหว่าง Palantir และ World View ได้เพิ่มความสนใจในบทบาทของ Ondas ในระบบข่าวกรองและการเฝ้าระวังที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) มากยิ่งขึ้น

การที่ราคาหุ้น ONDS พุ่งขึ้นหมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุน

หุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นกว่า 1,200% ใน 12 เดือน อาจมีมูลค่าสูงเกินไป หรือกำลังมีการปรับราคาเพื่อสะท้อนถึงรูปแบบธุรกิจที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง ในกรณีของ Ondas การเติบโตของรายได้ที่แท้จริงเป็นส่วนสำคัญของการเพิ่มขึ้นนี้

บริษัท Ondas รายงานรายได้ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ที่ทำสถิติสูงสุดอยู่ที่ 29.1 ถึง 30.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ทั้งปี 2025 อยู่ที่ 49.7 ถึง 50.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย Ondas Autonomous Systems สร้างรายได้ 49.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ เทียบกับ 5.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 คิดเป็นการเติบโต 840% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อคงค้างอยู่ที่ 68.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี เพิ่มขึ้นจาก 20.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสก่อนหน้า

จากนั้น การคาดการณ์ในอนาคตก็ยิ่งทำให้เรื่องราวน่าสนใจยิ่งขึ้นไปอีก Ondas ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ทั้งปี 2026 เป็นอย่างน้อย 375 ล้านดอลลาร์ และคาดว่ารายได้ในไตรมาสแรกของปี 2026 จะอยู่ระหว่าง 38 ถึง 40 ล้านดอลลาร์

การปรับตัวขึ้นล่าสุดบ่งชี้ว่าตลาดได้ประเมินมูลค่าความสำเร็จในการดำเนินงานไว้แล้ว นักลงทุนรายใหม่กำลังซื้อหุ้นของบริษัทที่เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางและมีมูลค่าตามเป้าหมายที่ทะเยอทะยานในอนาคต

หุ้น ONDS ยังน่าซื้ออยู่ไหม

ข้อดีที่เห็นได้ชัดคือ Ondas ได้รับสถานะ Blue List สำหรับ Optimus เสริมความแข็งแกร่งด้านการทำสัญญาด้านการป้องกันประเทศผ่าน Mistral ขยายกิจกรรมด้านการป้องกันประเทศในระดับนานาชาติ ขยายขอบเขตการให้บริการด้าน ISR และการต่อต้านโดรน และแสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้นำที่มุ่งมั่น

บริษัทเริ่มต้นผลประกอบการด้วยรายได้เบื้องต้นที่แข็งแกร่งขึ้น ยอดสั่งซื้อคงค้างที่มากขึ้น และความยืดหยุ่นทางการเงินที่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ความเสี่ยงก็ชัดเจนเช่นกัน Ondas กำลังรวมกิจการหลายแห่งเข้าด้วยกัน ยังคงคาดการณ์ว่าจะมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วติดลบ และพึ่งพาการส่งมอบในอนาคตมากกว่ารายได้ที่แน่นอน

แม้ว่ากลยุทธ์นี้อาจประสบความสำเร็จได้ แต่ก็มักนำไปสู่ความผันผวนที่สูงขึ้นและการตอบสนองอย่างรวดเร็วของตลาดต่อความผิดหวังในการดำเนินงานใดๆ

ดังนั้น ONDS ยังน่าซื้ออยู่ไหม?

สำหรับนักลงทุนที่เน้นการเติบโตและมีประสบการณ์ในการบริหารความเสี่ยงในหุ้นขนาดเล็ก ONDS ถือเป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่น่าเชื่อถือ ส่วนนักลงทุนที่เน้นความปลอดภัยควรบริหารจัดการขนาดการลงทุนอย่างรอบคอบ เนื่องจากโอกาสนี้ยังคงมีความเสี่ยงสูงแม้ว่าจะมีการปรับปรุงดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมาก็ตาม

ปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น ONDS

ปัจจัยหลายประการยังคงกระตุ้นความสนใจของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง แม้จะเลยกำหนดการประกาศผลประกอบการในวันที่ 25 มีนาคมไปแล้วก็ตาม

1) ใบรับรอง Blue UAS สำหรับ Optimus

เมื่อได้รับการรับรองนี้แล้ว จะทำให้สามารถจัดซื้อจัดจ้างโดยตรงจากกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ได้ในปริมาณมาก และอาจขยายขอบเขตของสัญญาได้อย่างรวดเร็ว

2) โครงการควบคุมโดรน

โครงการ Drone Dominance Program เป็นโอกาสระยะยาวแต่มีขนาดใหญ่กว่ามาก บริษัท American Robotics ได้รับเชิญให้เข้าร่วมแข่งขันในเฟสแรกของโครงการ Drone Dominance Program ซึ่งเป็นโครงการริเริ่มของรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อใช้งานโดรนรบหลายแสนลำภายในปี 2027

3) การบูรณาการมิสทรัล

โครงสร้างพื้นฐานด้านการทำสัญญาและความสามารถในการบูรณาการของ Mistral คาดว่าจะสนับสนุนการใช้งานระบบอากาศยานไร้คนขับและภาคพื้นดินอัตโนมัติของ Ondas ในโครงการทางทหาร ความมั่นคงภายใน และความปลอดภัยสาธารณะของสหรัฐฯ ผ่านสัญญาหลายปีกับกระทรวงกลาโหม และโอกาสในการจัดทำโครงการอย่างเป็นทางการ

4) ตลาดระบบต่อต้านโดรนทั่วโลก

แนวโน้มนี้แสดงถึงแรงผลักดันระยะยาวที่สำคัญ การใช้งานโดรนเชิงพาณิชย์ราคาไม่แพงอย่างแพร่หลายในฐานะอาวุธในยูเครน ตะวันออกกลาง และเขตความขัดแย้งอื่นๆ ได้ก่อให้เกิดความต้องการอย่างเร่งด่วนสำหรับโซลูชันการป้องกันแบบหลายชั้น ซึ่ง Ondas เป็นผู้จัดหาให้

สิ่งที่ต้องจับตาดูแม้ว่าราคาหุ้น ONDS พุ่งขึ้น

ONDS จัดเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังในปัจจัยต่อไปนี้:

• การทำกำไรยังอยู่ห่างไกล Ondas คาดการณ์ว่าผลขาดทุนจาก Adjusted EBITDA ในไตรมาสแรกจะเพิ่มขึ้น โดยอัตรากำไรจะดีขึ้นเพียงเพื่อบรรลุเป้าหมายการทำกำไรทั่วทั้งบริษัทภายในไตรมาสแรกของปี 2028 เท่านั้น

• ผลขาดทุนสุทธิยังคงอยู่ในระดับสูง Ondas รายงานผลขาดทุนสุทธิจำนวนมากในไตรมาสที่ 4 และตลอดปี 2025 ซึ่งได้รับผลกระทบอย่างมากจากค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดจากใบสำคัญแสดงสิทธิมูลค่า 82.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• Ondas Networks มี ผลประกอบการที่ค่อนข้างช้า รายได้ของ Ondas Networks ยังคงอยู่ในระดับปานกลางเนื่องจากระยะเวลาในการติดตั้งที่ยาวนานและขาดข้อผูกมัดที่ชัดเจน

• ความผันผวนสูง หุ้น ONDS มีความผันผวน 11.31% โดยมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเท่ากับ 1.52

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1) ทำไมราคาหุ้น ONDS พุ่งขึ้น?

ราคาหุ้น ONDS พุ่งขึ้นเนื่องจากรายได้เบื้องต้นที่แข็งแกร่งขึ้น คำสั่งซื้อด้านการป้องกันประเทศใหม่ๆ การเข้าซื้อกิจการหลายครั้ง ความร่วมมือที่เชื่อมโยงกับ Palantir และข้อตกลงที่วางแผนไว้กับ World View ก่อนการประกาศผลประกอบการ

2) ออนดาสทำอะไร?

Ondas ผลิตระบบอากาศยานและภาคพื้นดินอัตโนมัติ เทคโนโลยีต่อต้านโดรน เครื่องมือเฝ้าระวัง และระบบไร้สายที่สำคัญต่อภารกิจสำหรับลูกค้าในด้านการป้องกันประเทศ ความมั่นคง และโครงสร้างพื้นฐาน

3) วันประกาศผลประกอบการของ ONDS คือวันใด?

Ondas กล่าวว่ามีแผนจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่และผลประกอบการทั้งปี 2025 ในวันที่ 25 มีนาคม 2026

4) ตอนนี้หุ้น ONDS น่าซื้อไหม?

แม้ว่าอาจเป็นที่ดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นการเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ก็ยังมีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ไม่คาดฝันและการควบรวมกิจการ รวมถึงภาระจากความคาดหวังที่สูงก่อนการประกาศผลประกอบการ

5) ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับหุ้น ONDS คืออะไร?

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือเรื่องการดำเนินการ ออนดาสกำลังพยายามผสานรวมกิจการหลายแห่งเข้าด้วยกัน ในขณะเดียวกันก็ต้องพิสูจน์ให้เห็นว่าสัญญา ความร่วมมือ และคำแนะนำต่างๆ สามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ยั่งยืนได้

สรุป

หุ้นของ ONDS มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมาก และธุรกิจพื้นฐานกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว รายได้ที่ทำสถิติสูงสุด คำสั่งซื้อด้านกลาโหมที่ขยายตัว สัญญาจาก NATO และสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น ล้วนบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวก

การปรับตัวลงเล็กน้อยเมื่อเร็วๆ นี้หลังจากประกาศผลกำไรทางบัญชี บ่งชี้ว่าตลาดให้ความสำคัญกับผลการดำเนินงานที่เป็นรูปธรรมมากกว่า การประกาศผลประกอบการในวันที่ 25 มีนาคม คาดว่าจะเป็นเหตุการณ์สำคัญ

สำหรับผู้ถือหุ้น ONDS ในปัจจุบัน แนวคิดการลงทุนระยะยาวยังคงใช้ได้เหมือนเดิม นักลงทุนที่สนใจควรตระหนักว่า แม้ราคาจะต่ำกว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์ แต่การกำหนดขนาดการลงทุนอย่างรอบคอบเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากความผันผวนและระยะเวลาที่ยาวนานกว่าจะทำกำไรได้

เช่นเคย สิ่งสำคัญคือต้องทำการตรวจสอบข้อมูลด้วยตนเองและปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่มีใบอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ

แหล่งที่มา

1. รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Onda

2. การรับรอง Blue UAS สำหรับ Optimus

3. บริษัท Ondas ได้รับคำสั่งซื้อใหม่สำหรับระบบต่อต้านโดรน