Đăng vào: 2026-08-20
Cập nhật vào: 2026-08-20
Giao dịch hoán đổi ba lần vào thứ Tư là khi ba ngày phí tài trợ qua đêm thường được áp dụng cho các vị thế ngoại hối T+2 được nắm giữ cho đến ngày gia hạn thứ Tư. Sự điều chỉnh lớn hơn đến từ lịch thanh toán ngoại hối giao ngay, trong đó việc gia hạn vào thứ Tư có thể chuyển ngày giá trị từ thứ Sáu sang thứ Hai và tính đến cuối tuần trong một khoản phí hoặc tín dụng duy nhất. Thứ Tư là ngày gia hạn nhiều ngày tiêu chuẩn cho nhiều cặp tiền tệ chính, mặc dù nó không phải là quy tắc chung.
Thông thường, giao dịch hoán đổi ba lần áp dụng hình thức tài trợ qua đêm trong ba ngày gộp lại thành một lần gia hạn.
Hầu hết các cặp tiền tệ giao ngay chính sử dụng phương thức thanh toán T+2, dẫn đến việc điều chỉnh vào thứ Tư hàng tuần như thường lệ.
Giao dịch hoán đổi ba lần có thể là khoản ghi nợ hoặc ghi có, tùy thuộc vào tỷ giá hoán đổi áp dụng và hướng giao dịch.
Một số cặp tiền tệ và tuần lễ nghỉ lễ có lịch chuyển đổi nhiều ngày khác nhau.
Về bản chất, phí swap trong Forex là khoản điều chỉnh tài trợ qua đêm được áp dụng khi một vị thế vẫn mở quá thời hạn gia hạn của nhà cung cấp.
Đối với hầu hết các cặp tiền tệ giao ngay, việc thanh toán diễn ra hai ngày làm việc sau ngày giao dịch, được gọi là T+2. Độ trễ thanh toán này giải thích tại sao cuối tuần thường được tính vào thời điểm chuyển đổi ngày thứ Tư thay vì thứ Sáu.
| Ngày chuyển đổi | Ngày giá trị di chuyển | Ngày tài chính |
|---|---|---|
| Thứ hai | Thứ Tư đến Thứ Năm | 1 |
| Thứ ba | Thứ Năm đến Thứ Sáu | 1 |
| Thứ Tư | Thứ Sáu đến Thứ Hai | 3 |
Vào thứ Hai và thứ Ba, ngày giá trị được dịch chuyển lên một ngày làm việc. Vào thứ Tư, ngày giá trị trong thanh toán Forex giao ngay được dịch chuyển từ thứ Sáu sang thứ Hai vì thứ Bảy và Chủ Nhật không phải là ngày thanh toán ngoại hối thông thường.
Khoảng thời gian từ thứ Sáu đến thứ Hai đó kéo dài ba ngày dương lịch, vì vậy thông thường ba ngày tài trợ sẽ được áp dụng gộp lại.
Thông thường, vị thế giao dịch phải được giữ mở cho đến khi kết thúc kỳ chuyển đổi vào thứ Tư để điều chỉnh có hiệu lực. Việc mở giao dịch vào thứ Tư không tự động kích hoạt phí swap gấp ba lần nếu vị thế được đóng trước thời điểm đó.
Không có mức phí hoán đổi ba lần cố định. Mức điều chỉnh cuối cùng phụ thuộc vào các yếu tố như cặp tiền tệ, hướng giao dịch, quy mô vị thế, tỷ giá hoán đổi hiện tại và phương pháp định giá của nhà cung cấp.
Mức phí hoán đổi qua đêm thông thường là -4 đô la mỗi lô.
Đối với vị thế 0,5 lô:
Lãi suất trả góp qua đêm thông thường: -2 đô la
Tỷ lệ chuyển khoản ba ngày không đổi: -$6
Tỷ lệ hoán đổi dương hoạt động theo hướng ngược lại và có thể tạo ra khoản tín dụng lớn hơn trong quá trình gia hạn nhiều ngày.
Đừng chỉ ước tính số tiền dựa trên lãi suất chính sách của ngân hàng trung ương. Lãi suất hoán đổi bán lẻ cũng có thể phản ánh giá cả gia hạn trên thị trường và điều chỉnh của nhà cung cấp, vì vậy lãi suất hoán đổi dài hạn hoặc ngắn hạn hiện tại được hiển thị cho công cụ này là con số hữu ích hơn để kiểm tra.
Hợp đồng hoán đổi ba lần cũng không có nghĩa là đòn bẩy trực tiếp nhân phí tài chính. Hợp đồng hoán đổi thường liên quan đến quy mô vị thế theo phương pháp tính toán của nhà cung cấp. Đòn bẩy chủ yếu ảnh hưởng đến số tiền ký quỹ trong Forex cần thiết để nắm giữ vị thế đó.
Không. Thứ Tư là ngày phổ biến vì hầu hết các cặp tiền tệ chính đều tuân theo quy tắc thanh toán T+2, nhưng một số công cụ tài chính lại sử dụng các quy ước khác.
Cặp tiền USD/CAD là một trường hợp ngoại lệ nổi tiếng vì tỷ giá này thường được thanh toán theo phương thức T+1 thay vì T+2. Do đó, một số nhà cung cấp áp dụng điều chỉnh phí tài trợ ba ngày cho cặp USD/CAD vào thứ Năm thay vì thứ Tư. Cụm từ “thứ Tư hoán đổi ba lần” nên được coi là một quy ước phổ biến trong giao dịch ngoại hối chứ không phải là quy tắc áp dụng cho mọi cặp tiền tệ.
Việc thanh toán cũng phụ thuộc vào việc các hệ thống ngân hàng liên quan có hoạt động hay không. Nếu một ngày lễ công cộng hoặc ngày nghỉ ngân hàng ảnh hưởng đến một trong hai loại tiền tệ trong cặp tiền tệ, ngày thanh toán hợp lệ tiếp theo có thể bị lùi lại. Khi đó, khoản tiền dư lớn hơn có thể rơi vào một ngày khác hoặc kéo dài hơn số ngày dương lịch thông thường.
Các tuần lễ nghỉ lễ là một lý do để kiểm tra lịch gia hạn hiện tại của công cụ thay vì chỉ dựa vào mô hình hàng tuần thông thường.
Việc đóng vị thế trước thời hạn gia hạn có thể tránh được khoản điều chỉnh tài chính cụ thể đó. Tuy nhiên, điều này không tự động khiến việc đóng vị thế trở thành lựa chọn tiết kiệm hơn.
Việc thoái vốn và sau đó xây dựng lại vị trí này có thể phát sinh thêm các chi phí và rủi ro khác, bao gồm:
chênh lệch giá mua-bán khác
hoa hồng (nếu có)
trượt
Giá di chuyển trước khi tái nhập
Trước khi đóng cửa chỉ để tránh phí hoán đổi, hãy so sánh chi phí tài chính dự kiến với chi phí và rủi ro thực hiện của việc rời khỏi và tái gia nhập thị trường.
Nếu vị trí giao dịch có thể vẫn mở sau khi chuyển đổi, hãy kiểm tra:
tỷ giá hoán đổi dài hạn hoặc hoán đổi ngắn hạn
ngày chuyển đổi nhiều ngày
giới hạn chuyển đổi
bất kỳ ngày lễ thanh toán sắp tới nào
kích thước vị trí
5 giờ chiều giờ New York là một quy ước phổ biến trên thị trường ngoại hối, nhưng thời điểm chốt chính xác hiển thị cho khách hàng có thể khác nhau tùy thuộc vào nhà cung cấp, nền tảng và công cụ giao dịch.
Không. Vị thế giao dịch thường phải được giữ mở cho đến hết thời hạn chuyển đổi ngày thứ Tư. Một giao dịch được mở vào thứ Tư và đóng trước thời hạn đó thường sẽ tránh được việc điều chỉnh phí tài trợ qua đêm.
Không. Việc cấp vốn qua đêm có thể mang lại lợi nhuận hoặc thua lỗ. Tỷ giá hoán đổi âm tạo ra khoản ghi nợ, trong khi tỷ giá dương có thể tạo ra khoản ghi có. Kết quả phụ thuộc vào cặp tiền tệ, hướng giao dịch và giá chuyển đổi hiện tại.
Không. Thứ Tư là lịch trình phổ biến cho nhiều cặp tiền tệ T+2. Một số cặp tiền tệ sử dụng các quy ước thanh toán khác nhau, trong khi các ngày lễ có thể làm dịch chuyển thời gian gia hạn nhiều ngày sang một ngày khác.
Quy tắc này thường được áp dụng khi một vị thế đủ điều kiện vẫn còn mở cho đến hết thời hạn chuyển đổi vị thế vào thứ Tư của nhà cung cấp. Thời gian chính xác có thể thay đổi, vì vậy hãy kiểm tra các quy định giao dịch của công cụ trước khi giữ vị thế qua đêm.
Phí hoán đổi ba lần vào thứ Tư là do ảnh hưởng của lịch thanh toán, chứ không phải là phí phát sinh chỉ đơn giản vì vị thế được mở vào thứ Tư. Đối với hầu hết các cặp tiền tệ T+2, việc chuyển đổi vị thế vào thứ Tư sẽ tính đến cuối tuần bằng cách áp dụng phí tài trợ của nhiều ngày cùng một lúc.
Ngày và số tiền chính xác có thể khác nhau tùy thuộc vào cặp tiền tệ, lịch nghỉ lễ và nhà cung cấp. Việc kiểm tra tỷ giá hoán đổi hiện tại và lịch gia hạn của công cụ giao dịch sẽ cho bạn cái nhìn rõ ràng nhất trước khi giữ vị thế ngoại hối qua thời điểm cắt giảm.
