Đăng vào: 2026-01-08
Nên mua cổ phiếu nào là câu hỏi quan trọng khởi đầu cho hành trình đầu tư, đòi hỏi sự kết hợp giữa phân tích sâu sắc về doanh nghiệp, nhận định xu hướng ngành và chiến lược tài chính cá nhân.
Để trả lời câu hỏi nên mua cổ phiếu nào, bạn cần xác định cổ phiếu phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của bản thân, có nền tảng cơ bản vững chắc, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai và đang được định giá hợp lý. Các cổ phiếu đầu ngành như công nghệ, ngân hàng, hoặc bán lẻ thường là lựa chọn được ưu tiên xem xét nhờ sự ổn định và vị thế dẫn đầu.
Để khởi động hành trình tìm kiếm những mã tiềm năng nhất, hãy cùng khám phá các phương pháp phân tích chuyên sâu và tận dụng cơ hội từ giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) tại EBC để tối ưu hóa vị thế.
Trong bài viết này, EBC sẽ cùng bạn đi sâu vào các phương pháp phân tích, đánh giá các nhóm ngành triển vọng và đưa ra danh sách các cổ phiếu tiềm năng để bạn có thể tự tin ra quyết định đầu tư thông minh.
Các ý chính:
Xác định mục tiêu: Việc lựa chọn cổ phiếu phụ thuộc rất lớn vào mục tiêu đầu tư cá nhân (dài hạn, lướt sóng, nhận cổ tức) và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
Phân tích là chìa khóa: Nắm vững hai trường phái phân tích cơ bản (đánh giá sức khỏe doanh nghiệp) và phân tích kỹ thuật (xác định thời điểm giao dịch) là yêu cầu bắt buộc.
Ngành tiềm năng 2025-2026: Các nhóm ngành như ngân hàng, công nghệ, và năng lượng tái tạo đang cho thấy triển vọng tăng trưởng bền vững nhờ sự hỗ trợ của các yếu tố vĩ mô.
Tránh sai lầm phổ biến: Nhà đầu tư mới cần tránh giao dịch theo cảm tính, chạy theo đám đông và đầu tư vào các cổ phiếu không có nền tảng kinh doanh rõ ràng.
CFD là công cụ linh hoạt: Giao dịch Hợp đồng chênh lệch (CFD) cho phép bạn tiếp cận cơ hội từ thị trường cổ phiếu toàn cầu một cách dễ dàng và không cần sở hữu tài sản cơ sở.
Câu hỏi nên mua cổ phiếu nào thực chất là một hành trình khám phá và tự phân tích, không đơn thuần là tìm kiếm một mã ba chữ cái từ người khác. Một cổ phiếu có thể là vàng với người này nhưng lại là rủi ro với người kia. Do đó, bước đầu tiên và quan trọng nhất là hiểu rõ chính bản thân mình và trang bị bộ công cụ phân tích cần thiết trước khi bước vào thị trường. Việc này giúp bạn xây dựng một nền tảng vững chắc, giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.
Thay vì hỏi một cách chung chung, hãy bắt đầu bằng việc cụ thể hóa mục tiêu và phương pháp của bạn. Một chiến lược đầu tư chứng khoán bài bản, được xây dựng dựa trên sự hiểu biết sẽ giúp bạn đứng vững trước những biến động khó lường của thị trường.
Trước khi phân tích bất kỳ cổ phiếu nào, bạn cần tự trả lời câu hỏi: Bạn là nhà đầu tư như thế nào? Mục tiêu của bạn là gia tăng tài sản một cách ổn định trong 10-20 năm, hay tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng trong vài tháng? Mức độ chấp nhận rủi ro của bạn ra sao?
Nhà đầu tư tăng trưởng: Nhóm này chuyên săn lùng các mã cổ phiếu thuộc nhóm tăng trưởng có khả năng mở rộng doanh thu và lợi nhuận vượt trội so với mức trung bình ngành. Họ chấp nhận biến động cao để đổi lấy cơ hội bứt phá tài sản.
Nhà đầu tư giá trị: Tập trung vào việc tìm kiếm những cổ phiếu đang bị thị trường định giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Họ tin rằng theo thời gian, thị trường sẽ nhận ra giá trị thực và giá cổ phiếu sẽ tăng trở lại. Phương pháp này đòi hỏi sự kiên nhẫn và khả năng phân tích báo cáo tài chính sâu sắc.
Nhà đầu tư thu nhập (cổ tức): Ưu tiên những công ty lớn, ổn định và có lịch sử trả cổ tức đều đặn. Mục tiêu chính của họ là tạo ra dòng tiền thụ động từ cổ tức. Các cổ phiếu thuộc nhóm ngành thiết yếu như điện, nước, hoặc các ngân hàng lớn thường nằm trong danh mục này.
Theo một nghiên cứu về hành vi nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam được công bố trên Tạp chí Ngân hàng, các yếu tố tâm lý và tính cách có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả đầu tư. Việc hiểu rõ bản thân giúp bạn lựa chọn phong cách đầu tư phù hợp, tránh đưa ra quyết định cảm tính.
Sau khi xác định được phong cách đầu tư, bạn cần trang bị công cụ để đánh giá và lựa chọn cổ phiếu. Có hai trường phái phân tích chính mà mọi nhà đầu tư cần biết.
Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis)
Đây là phương pháp đánh giá giá trị nội tại của một doanh nghiệp bằng cách xem xét các yếu tố kinh tế, tài chính cả ở cấp độ vĩ mô và vi mô. Theo các chuyên gia từ DNSE, phân tích cơ bản giúp nhà đầu tư hiểu rõ sức khỏe của doanh nghiệp, từ đó giảm thiểu rủi ro và xây dựng chiến lược dài hạn.
Phân tích vĩ mô: Xem xét các yếu tố như lãi suất, lạm phát, chính sách tiền tệ, tốc độ tăng trưởng GDP. Những yếu tố này ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường.
Phân tích ngành: Đánh giá tiềm năng, lợi thế cạnh tranh và các rủi ro của ngành mà doanh nghiệp đang hoạt động.
Phân tích doanh nghiệp: Rèn luyện kỹ năng đọc hiểu báo cáo tài chính để đánh giá sức khỏe nội tại của công ty thông qua bảng cân đối kế toán, kết quả kinh doanh và dòng tiền. Các chỉ số tài chính quan trọng cần quan tâm bao gồm:
EPS (Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu): Đo lường khả năng sinh lời của công ty.
P/E (Giá trên lợi nhuận mỗi cổ phiếu): Cho biết nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho một đồng lợi nhuận của công ty.
ROE (Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu): Đo lường hiệu quả sử dụng vốn của ban lãnh đạo.
Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis)
Trái ngược với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật không quan tâm đến giá trị nội tại của doanh nghiệp. Thay vào đó, phương pháp này tập trung vào việc nghiên cứu biến động giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ để dự báo xu hướng giá trong tương lai.
Các công cụ phổ biến bao gồm mô hình biểu đồ nến Nhật, đường xu hướng và các chỉ báo động lượng như MACD hay RSI. Phân tích kỹ thuật là trợ thủ đắc lực cho nhà đầu tư ngắn hạn trong việc xác định điểm vào lệnh và thoát lệnh tối ưu.
Dựa trên các phân tích vĩ mô và nhận định từ chuyên gia, một số nhóm ngành được dự báo sẽ có triển vọng tích cực trong giai đoạn 2025-2026. Lựa chọn cổ phiếu trong các ngành dẫn dắt xu hướng sẽ giúp bạn gia tăng cơ hội thành công.
Theo báo cáo từ SSI Research, thị trường chứng khoán Việt Nam được kỳ vọng sẽ duy trì đà tăng trưởng sau khi được FTSE Russell nâng hạng, thu hút dòng vốn ngoại và sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân. Các nhóm ngành như ngân hàng, bất động sản, và chứng khoán được cho là sẽ hưởng lợi lớn.
Ngành ngân hàng được xem là xương sống của nền kinh tế. Với kỳ vọng tăng trưởng tín dụng phục hồi và chất lượng tài sản được cải thiện, cổ phiếu ngân hàng vẫn là một lựa chọn hấp dẫn cho cả nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn.
Một số đại diện tiêu biểu:
TCB (Techcombank): Theo phân tích từ DSC, TCB là một trong những ngân hàng tư nhân hàng đầu với thế mạnh về CASA (tiền gửi không kỳ hạn) cao, giúp tối ưu chi phí vốn. Ngân hàng này cũng đi đầu trong chuyển đổi số, tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững.
CTG (VietinBank): Là thành viên chủ chốt trong bộ tứ ngân hàng quyền lực (Big 4), VietinBank sở hữu mạng lưới rộng khắp và đóng vai trò huyết mạch trong hệ thống tài chính. CTG có ưu điểm về sự ổn định, cổ tức đều đặn và sự hậu thuẫn từ nhà nước.
Bảng so sánh sơ bộ cổ phiếu Ngân hàng
| Tiêu chí | TCB (Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam) | CTG (Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam) |
|---|---|---|
| Vốn hóa (Tỷ đồng) | ~186.512 | ~100.000+ |
| P/E | ~8.71 | ~9-12 |
| P/B | ~1.31 | Thấp hơn so với trung bình ngành |
| Ưu điểm | Tỷ lệ CASA cao, dẫn đầu về công nghệ | Nền tảng vững chắc, thị phần lớn, ổn định |
| Rủi ro | Phụ thuộc vào thị trường bất động sản | Tốc độ tăng trưởng chậm hơn ngân hàng tư nhân |
Lưu ý: Các số liệu mang tính tham khảo tại thời điểm phân tích.
Chuyển đổi số là xu hướng không thể đảo ngược trên toàn cầu và tại Việt Nam. Các doanh nghiệp công nghệ, đặc biệt là trong lĩnh vực phần mềm, viễn thông, và dịch vụ công nghệ thông tin, có tiềm năng tăng trưởng vượt trội.
FPT (Tập đoàn FPT):FPT là cổ phiếu công nghệ hàng đầu tại Việt Nam. Dữ liệu tổng hợp từ HVA cho thấy FPT liên tục duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng ở mức 20-30% mỗi năm.
Động lực tăng trưởng: FPT hưởng lợi từ các hợp đồng lớn ở thị trường nước ngoài (Nhật, Mỹ, châu Âu) và nhu cầu chuyển đổi số mạnh mẽ trong nước.
Chỉ số tài chính: FPT có chỉ số ROE luôn ở mức cao (25-30%), thể hiện hiệu quả sử dụng vốn vượt trội.
Định hướng tương lai: Tập đoàn đang đầu tư mạnh vào các công nghệ mới như AI, Cloud, Big Data, tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững trong dài hạn.
Để đa dạng hóa danh mục và nắm bắt cơ hội từ nhiều ngành nghề, hãy bắt đầu giao dịch cổ phiếu CFD tại EBC.
Bất động sản: Mặc dù đối mặt với nhiều thách thức, ngành bất động sản vẫn có tiềm năng khi các chính sách hỗ trợ được ban hành và lãi suất hạ nhiệt. Các doanh nghiệp có quỹ đất sạch và tài chính lành mạnh như TCH (Tài chính Hoàng Huy) được DSC đánh giá cao.
Bán lẻ: Sức mua tiêu dùng nội địa phục hồi là động lực chính cho ngành bán lẻ. Các doanh nghiệp đầu ngành với chuỗi cung ứng và hệ thống phân phối mạnh mẽ sẽ có lợi thế.
Năng lượng tái tạo: Phù hợp với xu hướng phát triển bền vững toàn cầu, các doanh nghiệp trong lĩnh vực điện gió, điện mặt trời được kỳ vọng sẽ thu hút dòng vốn đầu tư lớn trong những năm tới.
Việc nghe theo khuyến nghị là một kênh tham khảo, nhưng khả năng tự phân tích và ra quyết định mới là kỹ năng quan trọng nhất của một nhà đầu tư thành công. Dưới đây là các phương pháp và công cụ bạn có thể áp dụng.
CANSLIM là một phương pháp tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng nổi tiếng được phát triển bởi nhà đầu tư huyền thoại William O'Neil. Như VNDIRECT đã đề cập, đây là một hệ thống kết hợp cả phân tích cơ bản và kỹ thuật.
C - Current Quarterly Earnings Per Share (EPS quý hiện tại): Tìm kiếm các công ty có mức tăng trưởng EPS quý gần nhất tối thiểu 25%.
A - Annual Earnings Per Share (EPS năm): Tăng trưởng EPS hàng năm phải đạt ít nhất 25% trong 3-5 năm gần đây.
N - New Products, New Management, New Highs (Sản phẩm mới, Ban lãnh đạo mới, Đỉnh giá mới): Công ty cần có yếu tố đột phá, và giá cổ phiếu đang tiến đến hoặc vượt qua đỉnh cũ.
S - Supply and Demand (Cung và Cầu): Ưu tiên các cổ phiếu có sự bùng nổ về thanh khoản và khối lượng giao dịch đi kèm với đà tăng giá, cho thấy dòng tiền lớn đang nhập cuộc.
L - Leader or Laggard (Dẫn đầu hay Tụt hậu): Ưu tiên các cổ phiếu dẫn đầu trong ngành của chúng.
I - Institutional Sponsorship (Sự bảo trợ của các tổ chức): Có sự tham gia mua vào của các quỹ đầu tư, ngân hàng lớn.
M - Market Direction (Xu hướng thị trường chung): Mua khi thị trường đang trong xu hướng tăng (uptrend).
Việc áp dụng bộ lọc này giúp bạn sàng lọc ra những cổ phiếu có nền tảng vững chắc và động lực tăng trưởng mạnh mẽ nhất.
Phân vân giữa hai hay nhiều cổ phiếu là tình huống thường gặp. Việc đặt chúng lên bàn cân so sánh sẽ giúp bạn có cái nhìn rõ ràng hơn. Hãy xem ví dụ so sánh giữa FPT (Công nghệ) và HPG (Thép) - hai cổ phiếu blue-chip hàng đầu thị trường.
Bảng so sánh FPT và HPG
| Tiêu chí | FPT (Tập đoàn FPT) | HPG (Tập đoàn Hòa Phát) |
|---|---|---|
| Ngành nghề | Công nghệ thông tin, viễn thông, giáo dục | Sản xuất và kinh doanh thép, nông nghiệp |
| Bản chất tăng trưởng | Tăng trưởng ổn định và bền vững | Tăng trưởng theo chu kỳ của ngành thép và xây dựng |
| ROE (%) | Cao và ổn định (25-30%) | Biến động mạnh theo chu kỳ ngành (18-22%) |
| P/E | Thường cao hơn (18-22) | Thường thấp hơn (8-12) |
| Rủi ro đặc thù | Rủi ro về nhân sự chất lượng cao, cạnh tranh toàn cầu | Phụ thuộc vào giá nguyên liệu thế giới, nhu cầu xây dựng |
| Phù hợp với | Nhà đầu tư dài hạn, ưa thích sự tăng trưởng ổn định | Nhà đầu tư có khả năng nắm bắt chu kỳ ngành |
Nguồn dữ liệu tham khảo: HVA
Qua bảng so sánh, có thể thấy FPT là mảnh ghép lý tưởng cho chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn nhờ sự ổn định, trong khi HPG lại là lựa chọn tốt hơn cho những ai hiểu rõ và chấp nhận tính chu kỳ biến động của ngành công nghiệp nặng.
Thị trường chứng khoán luôn có những cạm bẫy, đặc biệt với các nhà đầu tư mới (F0). Nhận diện và tránh những sai lầm phổ biến sẽ giúp bạn bảo vệ tài sản và đầu tư hiệu quả hơn.
Theo các chuyên gia từ DNSE, những sai lầm mà nhà đầu tư F0 thường mắc phải bao gồm:
Đầu tư cảm tính, thiếu chiến lược: Mua bán theo cảm xúc hưng phấn hoặc hoảng loạn của thị trường thay vì tuân theo một kế hoạch đã định sẵn.
Quá tin vào cổ phiếu penny hoặc hàng nóng: Bị hấp dẫn bởi mức tăng giá nhanh chóng của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ mà bỏ qua rủi ro về nền tảng kinh doanh yếu kém, dễ bị thao túng giá.
FOMO (Sợ bỏ lỡ cơ hội): Rơi vào bẫy tâm lý FOMO, nhà đầu tư thường mua đuổi khi giá đã tăng quá nóng, dẫn đến rủi ro đu đỉnh ngắn hạn và thua lỗ khi thị trường điều chỉnh.
Không cắt lỗ: Gồng lỗ với hy vọng giá sẽ quay trở lại, khiến khoản lỗ ngày càng lớn và ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục đầu tư.
Để tránh những sai lầm này, bạn cần xây dựng một hệ thống quy tắc giao dịch cho riêng mình và tuân thủ một cách kỷ luật.
Công ty chứng khoán ASEANSC đã đưa ra một bộ câu hỏi hữu ích mà mọi nhà đầu tư nên tự trả lời trước khi quyết định mua một cổ phiếu. Đây là bước kiểm tra cuối cùng để đảm bảo bạn đã phân tích kỹ lưỡng.
Công ty bạn muốn mua cổ phiếu có lãi không? Lợi nhuận bền vững là yếu tố cốt lõi cho thấy sức khỏe của doanh nghiệp.
EPS và P/E của cổ phiếu là bao nhiêu? Các chỉ số này có đang ở mức hợp lý so với trung bình ngành và so với chính công ty trong quá khứ không?
Công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững không? Đó có thể là thương hiệu mạnh, chi phí sản xuất thấp, mạng lưới phân phối rộng, hay công nghệ độc quyền.
Ban lãnh đạo có năng lực và đáng tin cậy không? Tìm hiểu về kinh nghiệm và tầm nhìn của đội ngũ lãnh đạo.
Tỷ lệ nợ của công ty có ở mức an toàn không? Nợ quá cao có thể tạo ra rủi ro tài chính lớn, đặc biệt khi lãi suất tăng.
Cổ phiếu có đang được định giá hợp lý không? Sử dụng các phương pháp định giá (P/E, P/B, DCF) để ước tính giá trị thực của cổ phiếu.
Xu hướng ngành và các yếu tố vĩ mô có đang ủng hộ không? Một công ty tốt trong một ngành đang đi xuống cũng sẽ gặp nhiều khó khăn.
Cổ phiếu này có phù hợp với danh mục đầu tư của tôi không? Việc mua thêm cổ phiếu này có giúp đa dạng hóa hay lại làm tăng rủi ro cho danh mục của bạn?
Ngoài thị trường trong nước, việc mở rộng danh mục sang đầu tư cổ phiếu Mỹ mang đến cơ hội tiếp cận những tập đoàn công nghệ hàng đầu thế giới. Các sàn giao dịch uy tín như NYSE và Nasdaq là nơi niêm yết của những gã khổng lồ như Apple, Google hay Tesla.
Tuy nhiên, việc nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam mua trực tiếp cổ phiếu nước ngoài còn gặp nhiều hạn chế về mặt pháp lý và thủ tục. Đây là lúc các công cụ tài chính phái sinh như Hợp đồng chênh lệch (CFD) phát huy tác dụng. Giao dịch CFD cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ sự biến động giá của cổ phiếu quốc tế mà không cần phải sở hữu chúng.
Ưu điểm của giao dịch CFD bao gồm thủ tục mở tài khoản online đơn giản, vốn tham gia nhỏ và khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính để khuếch đại lợi nhuận. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng đi kèm với rủi ro tương ứng. EBC cung cấp giải pháp giao dịch cổ phiếu CFD cho các mã chứng khoán hàng đầu thế giới, giúp bạn tiếp cận cơ hội toàn cầu một cách linh hoạt. Hãy mở tài khoản demo tại EBC để trải nghiệm giao dịch mà không gặp rủi ro.
Tóm lại, không có một câu trả lời duy nhất cho câu hỏi nên mua cổ phiếu nào. Cổ phiếu tốt nhất chính là cổ phiếu phù hợp nhất với chiến lược, mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Quá trình tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng là một hành trình liên tục học hỏi, phân tích và trau dồi kinh nghiệm.
Hãy bắt đầu bằng việc hiểu rõ bản thân, nắm vững các phương pháp phân tích, theo dõi sát sao các xu hướng của nền kinh tế và luôn giữ một cái đầu lạnh trước những biến động của thị trường. Bằng cách tiếp cận một cách có hệ thống và kỷ luật, bạn sẽ có thể tự tin xây dựng một danh mục đầu tư hiệu quả và bền vững.
Sẵn sàng đưa kiến thức vào thực tiễn? Hãy đăng ký tài khoản tại EBC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư của bạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và cũng không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hay các lĩnh vực khác để bạn có thể dựa vào. Không có ý kiến nào trong tài liệu này được coi là khuyến nghị từ EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân nào.
