Thị trường CFD là gì và nó hoạt động như thế nào?

Thị trường Hợp đồng Chênh lệch (CFD) là một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất trong giao dịch toàn cầu. Thay vì mua tài sản cơ sở - chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ - CFD cho phép bạn đầu cơ dựa trên biến động giá mà không cần sở hữu thực tế. Điều này làm cho thị trường CFD có khả năng thích ứng cao, cho phép các nhà giao dịch kiếm lời từ cả biến động giá tăng và giảm.

Tuy nhiên, tính linh hoạt cũng đi kèm với sự phức tạp. Thị trường CFD đòi hỏi đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ và những rủi ro đặc thù mà các nhà giao dịch phải nắm rõ trước khi tham gia. Bài viết này phân tích kỹ lưỡng thị trường CFD, cơ chế hoạt động của nó và những điều nhà giao dịch bán lẻ cần biết để định hình chiến lược và quản lý rủi ro hiệu quả.

Thị trường CFD là gì?

Thị trường CFD là một thị trường tài chính nơi các nhà giao dịch mua và bán các hợp đồng phản ánh giá của một tài sản cơ sở. Thay vì sở hữu tài sản, bạn giao dịch một hợp đồng với nhà môi giới phản ánh giá trị thị trường hiện tại của nó. Nếu giá tài sản tăng, hợp đồng của bạn sẽ tăng giá trị. Nếu giá giảm, hợp đồng của bạn sẽ mất giá trị.

Sự phổ biến của thị trường CFD bắt nguồn từ tính linh hoạt của nó. Thị trường này cho phép tiếp cận nhiều loại công cụ tài chính đa dạng - bao gồm ngoại hối, hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu và tiền điện tử - chỉ thông qua một tài khoản giao dịch duy nhất. Đối với các nhà giao dịch bán lẻ, khả năng tiếp cận này tạo điều kiện thuận lợi cho việc đa dạng hóa và theo đuổi các cơ hội thị trường.

Thị trường CFD hoạt động như thế nào?

Về bản chất, thị trường CFD hoạt động dựa trên thỏa thuận giữa nhà giao dịch và nhà môi giới. Khi bạn mở một giao dịch CFD, bạn ký hợp đồng với nhà môi giới để trao đổi chênh lệch giá của một tài sản từ thời điểm hợp đồng được mở cho đến thời điểm hợp đồng được đóng.

Nếu bạn dự đoán đúng và giá biến động theo hướng có lợi cho bạn, sàn giao dịch sẽ trả cho bạn phần chênh lệch. Nếu giá biến động ngược lại, bạn sẽ trả cho sàn giao dịch. Tài sản cơ sở không bao giờ thuộc sở hữu của bạn, giúp giảm các chi phí như thuế tem ở một số khu vực pháp lý và đơn giản hóa hậu cần giao dịch.

Một trong những đặc điểm nổi bật của thị trường CFD là đòn bẩy. Các nhà môi giới cho phép nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn số dư tài khoản của họ chỉ bằng cách ký quỹ. Ví dụ: với đòn bẩy 10:1, ký quỹ 1.000 đô la cho phép kiểm soát vị thế 10.000 đô la. Đòn bẩy tuy làm tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng thua lỗ, khiến việc quản lý rủi ro trở nên vô cùng quan trọng.

Tại sao các nhà giao dịch chọn thị trường CFD

Thị trường CFD hấp dẫn các nhà giao dịch bán lẻ vì nhiều lý do. Thứ nhất, nó cho phép đầu cơ cả khi giá tăng và giảm. Nếu bạn tin rằng vàng sẽ tăng giá, bạn có thể mua (long). Nếu bạn tin rằng vàng sẽ giảm, bạn có thể bán (short). Tính linh hoạt hai chiều này khiến CFD linh hoạt hơn so với đầu tư truyền thống.

Thứ hai, CFD là công cụ đòn bẩy. Nhà giao dịch có thể mở các vị thế lớn hơn với số tiền gửi tương đối nhỏ, giúp gia tăng lợi nhuận tiềm năng. Thứ ba, CFD cung cấp quyền truy cập toàn cầu từ một tài khoản duy nhất, cho phép nhà giao dịch đa dạng hóa các loại tài sản mà không cần mở tài khoản môi giới riêng cho cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối.

Rủi ro của thị trường CFD

Thị trường CFD tuy mang lại nhiều cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi, vừa làm tăng lợi nhuận vừa làm giảm thua lỗ. Nhiều nhà giao dịch bán lẻ đánh giá thấp rủi ro này, dẫn đến hao hụt vốn đáng kể.

Một rủi ro khác nằm ở hoạt động của các sàn giao dịch. Vì giao dịch CFD được thực hiện thông qua các sàn giao dịch chứ không phải thông qua các sàn giao dịch tập trung, nên độ tin cậy của sàn giao dịch là rất quan trọng. Giao dịch với các sàn giao dịch không được quản lý hoặc gian lận có thể khiến nhà giao dịch phải đối mặt với nguy cơ bị thao túng, hạn chế rút tiền, hoặc thậm chí mất tiền.

Cuối cùng, biến động thị trường là một rủi ro thường trực. CFD phản ứng nhanh với tin tức kinh tế, quyết định lãi suất và căng thẳng địa chính trị. Nếu không có kế hoạch quản lý rủi ro vững chắc, các nhà giao dịch có thể chịu tổn thất nhanh chóng.

Bằng chứng về tác động của thị trường CFD

Tầm ảnh hưởng của thị trường CFD đã tăng trưởng đáng kể trong hai thập kỷ qua. Báo cáo từ các cơ quan quản lý toàn cầu cho thấy CFD chiếm tỷ trọng lớn trong khối lượng giao dịch bán lẻ ở các khu vực như Châu Âu, Châu Á và Úc.

Trong các sự kiện lớn - chẳng hạn như Brexit, đại dịch Covid-19, hay việc Mỹ tăng lãi suất - khối lượng giao dịch CFD tăng vọt khi các nhà giao dịch bán lẻ tìm cách đầu cơ vào biến động. Những sự kiện này cho thấy thị trường CFD hoạt động như một thước đo tâm lý toàn cầu, cho phép các nhà giao dịch bày tỏ quan điểm về tiền tệ, hàng hóa và cổ phiếu cùng lúc.

Xây dựng chiến lược thị trường CFD

Thành công của một nhà giao dịch trên thị trường CFD phụ thuộc vào việc có một chiến lược rõ ràng. Điều này bao gồm việc xác định mục tiêu, quản lý rủi ro và lựa chọn công cụ phù hợp. Các nhà giao dịch nên quyết định xem họ là nhà đầu cơ ngắn hạn, nhà giao dịch lướt sóng trung hạn hay nhà giao dịch vị thế dài hạn. Mỗi phong cách giao dịch đòi hỏi các công cụ, thiết lập mức dừng lỗ và phương pháp phân tích khác nhau.

Điều quan trọng không kém là tích hợp cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Phân tích kỹ thuật giúp xác định thời điểm vào và thoát lệnh, trong khi phân tích cơ bản giải thích xu hướng dài hạn. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể sử dụng các mô hình biểu đồ để xác định điểm vào lệnh trong hợp đồng chênh lệch giá vàng (CFD), đồng thời xem xét cách dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ có thể chi phối xu hướng chung.

Tâm lý học trong thị trường CFD

Yếu tố tâm lý trong giao dịch CFD không thể bị bỏ qua. Các nhà giao dịch thường vào lệnh với tâm lý lạc quan nhưng lại không thoát lệnh vì lòng tham hoặc nỗi sợ hãi. Nếu không có kỷ luật, ngay cả chiến lược tốt nhất cũng sẽ thất bại. Một kế hoạch giao dịch xác định rõ thời điểm chốt lời và cắt lỗ sẽ giúp hạn chế việc ra quyết định dựa trên cảm xúc.

Bằng chứng từ tài chính hành vi cho thấy các nhà giao dịch thường mắc chứng "ác cảm thua lỗ", tức là giữ các vị thế thua lỗ lâu hơn các vị thế thắng. Thị trường CFD, với bản chất biến động nhanh, khắc phục xu hướng này. Do đó, việc tuân thủ nghiêm ngặt kế hoạch là rất quan trọng.

Suy nghĩ cuối cùng

Một cách tiếp cận thị trường CFD hiệu quả đòi hỏi kiến thức chuyên môn, quản lý rủi ro chặt chẽ và cam kết chỉ giao dịch với các nhà môi giới được cấp phép. Với sự chuẩn bị và thận trọng, các nhà giao dịch bán lẻ có thể sử dụng CFD như một công cụ mạnh mẽ để đầu cơ và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nếu không, những công cụ này có thể nhanh chóng dẫn đến thua lỗ tài chính.

Câu hỏi thường gặp về thị trường CFD

1. Thị trường CFD có phù hợp với người mới bắt đầu không?

Có, nhưng chỉ khi người mới bắt đầu dành thời gian tìm hiểu cách thức hoạt động của CFD và hiểu rõ rủi ro của đòn bẩy. Khuyến nghị nên bắt đầu với tài khoản demo.

2. Đòn bẩy trên thị trường CFD hoạt động như thế nào?

Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát các vị thế lớn hơn với số tiền gửi nhỏ hơn. Ví dụ: với đòn bẩy 1:10, ký quỹ 1.000 đô la có thể kiểm soát vị thế 10.000 đô la.

3. Tôi có thể giao dịch nhiều loại tài sản trên thị trường CFD không?

Có. CFD bao gồm ngoại hối, hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu và tiền điện tử, mang đến cho các nhà giao dịch sự đa dạng hóa rộng rãi từ một tài khoản duy nhất.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.