Đăng vào: 2025-06-26
Cập nhật vào: 2025-11-14
Trong giao dịch ngoại hối, một động thái sai lầm có thể khiến bạn phải trả giá; nhưng các nhà giao dịch thông minh biết vũ khí bí mật mà các tổ chức sử dụng: quét thanh khoản.
Hiện tượng này thường được gọi là " săn lệnh dừng lỗ" hoặc "chiếm thanh khoản". Nhưng đối với một nhà giao dịch lão luyện, cái bẫy này không phải là mối đe dọa - mà là một cơ hội. Nó là một chiến lược, một cái bẫy ẩn giấu, xả lệnh dừng lỗ trước khi thị trường thực sự biến động.
Hướng dẫn này giải thích về quét thanh khoản, cách thức hoạt động của nó trên thị trường ngoại hối và tài chính, cách các nhà giao dịch tổ chức tận dụng nó để nắm bắt thanh khoản và cách bạn có thể xác định và giao dịch những biến động này một cách hiệu quả.
Khi đọc xong, bạn sẽ hiểu cách phát hiện các điểm đột phá giả, dự đoán sự đảo chiều của thị trường và biến những bẫy thanh khoản này thành một chiến lược giao dịch có lợi nhuận.
Quét thanh khoản là động thái chiến lược của thị trường trong đó giá cố tình phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng để kích hoạt lệnh dừng lỗ và nắm bắt thanh khoản thị trường.
Điều này thường dẫn đến sự đột phá giả, khi giá đột nhiên vượt qua mức quan trọng rồi đảo chiều mạnh, khiến các nhà giao dịch bị mắc kẹt và hấp thụ các lệnh đang chờ xử lý.
Hành vi này là cố ý. Các nhà giao dịch tổ chức, bao gồm các quỹ đầu cơ và ngân hàng đầu tư, cần đủ thanh khoản để thực hiện các lệnh khối lượng lớn. Các nhà giao dịch bán lẻ thường đặt lệnh dừng lỗ ngay trên ngưỡng kháng cự hoặc dưới ngưỡng hỗ trợ, tạo ra các khoảng thanh khoản có thể dự đoán được.
Những người có tiền thông minh sẽ lợi dụng điều này, kích hoạt lệnh dừng để thu thập thanh khoản và thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.
Thay vì chỉ ra xu hướng bền vững, hiện tượng thanh khoản giảm mạnh thường báo hiệu sự đảo chiều của thị trường.
Các nhà giao dịch có thể xác định và căn thời điểm các đợt quét này có thể tận dụng biến động giá ngắn hạn, hưởng lợi từ những biến động mạnh xảy ra sau khi bẫy được đặt. Hiểu về các đợt quét thanh khoản là điều cần thiết cho các nhà giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng và bất kỳ ai đang điều hướng thị trường tài chính đầy biến động.
Trong thị trường Forex, việc hiểu rõ khái niệm về tính thanh khoản là vô cùng quan trọng để nhận diện các động thái thị trường bất ngờ.
Các nhà tạo lập thị trường thường nhắm mục tiêu vào những khu vực tập trung lệnh dừng lỗ, tạo ra những biến động giá khiến nhiều nhà đầu tư mắc kẹt.
Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch cần cảnh giác với tình huống bẫy tăng giá và hiện tượng bẫy giảm giá có thể xuất hiện, dẫn đến thua lỗ.
Giao dịch quét thanh khoản bao gồm việc chờ bẫy kích hoạt, xác nhận từ chối, sau đó vào lệnh với rủi ro thấp và phần thưởng hấp dẫn.
Sau đây là hướng dẫn chi tiết về cách giao dịch hiệu quả:
Bước 1: Đánh dấu các vùng thanh khoản chính
Xác định các đỉnh, đáy và mức giá tâm lý quan trọng. Đây là những vị trí đặt lệnh dừng lỗ.
Bước 2: Chờ quét
Đừng dự đoán sự đảo chiều, cứ để nó diễn ra. Hãy chú ý đến một biến động mạnh qua mức giá với một bóng nến dài, theo sau là một nến đảo chiều nhanh.
Bước 3: Xác nhận từ chối
Hãy tìm một nến engulfing mạnh hoặc một pin bar hình thành sau đợt quét. Điều này xác nhận rằng Smart Money đã loại bỏ sự đột phá sai lầm.
Bước 4: Tham gia giao dịch
Vào lệnh theo hướng ngược lại với hướng quét. Ví dụ, nếu giá vượt qua mức cao rồi giảm, bạn có thể vào lệnh bán sau khi xác nhận.
Bước 5: Đặt điểm dừng và mục tiêu
Đặt điểm dừng lỗ phía trên đường biên của sóng quét và nhắm đến phía đối diện của phạm vi hoặc mức thanh khoản tiếp theo. Sử dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:2 hoặc tốt hơn.
Chiến lược này hoạt động tốt khi kết hợp với:
Khoảng cách giá trị hợp lý
Khối lệnh
Khái niệm tiền thông minh (SMC)
Khối lượng tăng đột biến trong khung thời gian trong ngày
Việc nhận biết một đợt thanh khoản quét theo thời gian thực đòi hỏi một con mắt tinh tường về cấu trúc thị trường, hành vi giá và các mức tâm lý. Diễn biến giá quanh ngưỡng hỗ trợ và kháng cự sẽ cung cấp cho bạn manh mối.
Hãy tìm kiếm một động thái mạnh mẽ vượt qua ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự đã biết, theo sau là một sự từ chối mạnh mẽ. Đợt quét thường được đặc trưng bởi sự tăng đột biến về độ biến động, một bấc nến ngắn, và sau đó là một nến đảo chiều hoặc mô hình nhấn chìm báo hiệu sự thay đổi động lượng.
Thời điểm cũng rất quan trọng. Việc thanh khoản bị rút sạch thường xảy ra khi:
Phiên giao dịch ngoại hối chính mở cửa (London và New York)
Sự kiện tin tức có tác động lớn
Di chuyển cuối tuần hoặc cuối ngày
Thanh khoản quét giá thường không phải là một sự tiếp diễn. Khi bạn thấy một sự phá vỡ giả không duy trì được và quay trở lại bên trong cấu trúc trước đó, thì rất có thể một đợt quét giá vừa mới xảy ra.
Để tránh những kịch bản không mong muốn này, việc áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) một cách tinh tế có thể giúp bạn đọc hiểu rõ hơn về cấu trúc thị trường.
Thay vì chỉ dựa vào các chỉ báo, việc tập trung vào cách giá phản ứng tại các mức quan trọng sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về dòng tiền.
Đặc biệt, việc xác định khái niệm về Order Block cũng là một phần không thể thiếu để dự đoán các khu vực mà dòng tiền thông minh có thể tham gia hoặc rời khỏi thị trường sau các động thái đột ngột.
Mô hình giao dịch của các tổ chức tập trung vào tích lũy và phân phối. Trước một biến động lớn, dòng tiền thông minh cần hấp thụ thanh khoản. Các đợt quét thanh khoản hoạt động như một cái bẫy, cho phép chúng:
Thu thập đơn hàng với mức giá tối ưu
Nhốt các nhà giao dịch bán lẻ vào thế khó
Tạo đà thông qua các đột phá giả
Bằng cách xác định nơi các nhà giao dịch bán lẻ dễ bị tổn thương nhất, các tổ chức sử dụng chiến dịch quét thanh khoản để thao túng giá tạm thời và giành được lợi thế chiến lược.
Khi quá trình quét diễn ra, các tổ chức có thể theo dõi diễn biến thực tế, thường là ngược lại với những gì hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ mong đợi.
Một số cặp tiền tệ và điều kiện thị trường dễ xảy ra tình trạng thanh khoản bị quét sạch:
Các cặp tiền có tính thanh khoản cao: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY và XAU/USD có xu hướng biến động rõ ràng.
Các cặp thứ cấp: USD/CHF và GBP/JPY cũng có thể cho thấy mức tăng đột biến mạnh do thanh khoản.
Thời điểm tối ưu: Các đợt quét thường diễn ra thường xuyên nhất vào thời điểm mở phiên giao dịch tại London và New York hoặc xung quanh các sự kiện tin tức có tác động lớn.
Khung thời gian biểu đồ: Các nhà giao dịch trong ngày có thể sử dụng biểu đồ 5-15 phút; các nhà giao dịch theo xu hướng có thể quan sát biểu đồ 1-4 giờ để xác nhận.
Các nhà giao dịch trong ngày có thể sử dụng biểu đồ 15 phút hoặc 5 phút để xác định các đợt quét, trong khi các nhà giao dịch lướt sóng có thể quan sát biểu đồ 1 giờ hoặc 4 giờ. Việc kết hợp các khung thời gian mang lại những điểm vào lệnh tốt nhất với xác nhận vĩ mô và độ chính xác vi mô.
Ngay cả những nhà giao dịch giàu kinh nghiệm cũng có thể mắc bẫy khi giao dịch theo kiểu quét thanh khoản. Hãy tránh những lỗi thường gặp sau:
Tham gia giao dịch quá sớm : Tham gia giao dịch trước khi có tín hiệu xác nhận thường dẫn đến việc bị mắc kẹt trong đợt đột phá giả.
Bỏ qua bối cảnh thị trường : Giao dịch quét mà không xem xét xu hướng chung, biến động phiên giao dịch hoặc các yếu tố vĩ mô có thể dẫn đến thua lỗ.
Quản lý rủi ro kém: Vị thế quá lớn hoặc đặt lệnh dừng không đúng cách có thể làm tăng thêm tổn thất.
Đọc sai tín hiệu: Nhầm lẫn giữa đột phá thực sự với quét, hoặc ngược lại, có thể dẫn đến thoát hoặc vào lệnh sớm.
Hãy tưởng tượng cặp EUR/USD đang giao dịch trong một biên độ hẹp với ngưỡng kháng cự rõ ràng tại 1,0950. Các nhà giao dịch bán lẻ xác định mức này và:
Bán ở mức kháng cự với mức dừng lỗ trên 1,0960 hoặc
Đặt lệnh dừng mua ngay trên 1,0950, dự đoán sẽ có sự đột phá.
Các tổ chức đẩy giá lên qua mức 1,0965, kích hoạt lệnh dừng lỗ và lệnh đột phá.
Nhưng thay vì tiếp tục tăng, cặp tiền này đảo chiều mạnh và giảm xuống dưới phạm vi, ngăn chặn người mua đột phá và gây áp lực cho người bán khống.
Toàn bộ chuỗi này là đợt quét thanh khoản, một động thái được tính toán nhằm đáp ứng các lệnh lớn trước khi đảo ngược hướng.
Quét thanh khoản là những thiết lập có xác suất cao nhưng có thể biến động mạnh. Hãy bảo vệ vốn của bạn bằng những biện pháp sau:
Xác định quy mô vị thế: Giao dịch với quy mô nhỏ hơn so với số dư tài khoản trong thời gian biến động mạnh.
Vị trí dừng lỗ: Đặt lệnh dừng lỗ ngay sau nhịp quét để tránh thoát lệnh sớm.
Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: Mục tiêu ít nhất là 1:2 hoặc cao hơn để đảm bảo giao dịch có lợi nhuận theo thời gian.
Mở rộng quy mô: Cân nhắc thoát một phần ở mức trung gian để khóa lợi nhuận trong khi để phần còn lại tiếp tục.
Với việc các chiến thuật đầu tư thông minh và thuật toán ngày càng phổ biến trên thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch bán lẻ vào năm 2025 sẽ phải đối mặt với các hình thức thao túng tinh vi hơn. Tuy nhiên, hành vi cốt lõi của việc săn lệnh dừng lỗ vẫn không thay đổi, mà còn trở nên chính xác và thường xuyên hơn.
Sự trỗi dậy của các công ty môi giới, nền tảng giao dịch xã hội và tâm lý đám đông khiến việc dự đoán các cụm dừng lỗ trở nên dễ dàng hơn. Do đó, các đợt thanh khoản quét vẫn là một trong những mô hình dễ khai thác nhất đối với những người hiểu rõ cấu trúc thị trường.
Cho dù bạn đang giao dịch theo các sự kiện tin tức lớn hay phiên mở cửa hàng ngày, thiết lập quét thanh khoản là một trong những công cụ mạnh mẽ nhất mà một nhà giao dịch ngoại hối hiện đại có thể thêm vào chiến lược của mình.
Khi thị trường đã loại bỏ các vị thế yếu, giá thường sẽ di chuyển theo một hướng rõ ràng hơn.
Tại thời điểm này, các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường tìm kiếm các dấu hiệu của sự mất cân bằng, chẳng hạn như vùng mất cân bằng giá (Fair Value Gap), để tham gia vào xu hướng mới.
Việc nắm bắt được chuỗi sự kiện này - từ việc loại bỏ thanh khoản đến việc tái thiết lập hướng đi – là chìa khóa để xây dựng một chiến lược giao dịch hiệu quả và bền vững trên thị trường ngoại hối.
Một cú quét là một cú phá vỡ giả được đánh dấu bằng một bóng nến dài và đảo chiều ngay lập tức. Một cú phá vỡ thực sự đóng cửa mạnh mẽ bên ngoài ngưỡng hỗ trợ và thường kiểm tra lại trước khi tiếp tục xu hướng.
Khối lệnh xuất phát tại mức cao/thấp nhất của đợt quét. Đây chính là điểm mà dòng tiền của các tổ chức tham gia vào thị trường.
Thường xuyên nhất là vào thời điểm mở phiên giao dịch lớn (London/New York) hoặc trong các sự kiện tin tức có tác động lớn, khi tính thanh khoản và biến động ở mức cao nhất.
Có. Nguyên tắc thanh khoản săn lệnh dừng là cơ chế thị trường cơ bản hoạt động trên bất kỳ tài sản có tính thanh khoản cao nào (Forex, Vàng, các chỉ số chính, Tiền điện tử).
Tóm lại, các đợt thanh khoản quét trên thị trường ngoại hối vừa là mối nguy hiểm vừa là cơ hội. Đối với những người không có kinh nghiệm, chúng trông giống như các đợt đột phá hoặc biến động mạnh. Tuy nhiên, một nhà giao dịch am hiểu sẽ coi hoạt động của các tổ chức là cơ hội để giao dịch đảo chiều một cách chắc chắn.
Vì vậy, hãy kiên nhẫn, quan sát và để thị trường tự quyết định. Khi đó, bạn sẽ biết cách giao dịch và đón đầu xu hướng như những chuyên gia.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
