Tiền tệ AED là gì? Lịch sử và mẹo giao dịch được khám phá

AED, hay Dirham Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất, là đơn vị tiền tệ chính thức của Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE). Được biết đến với sự ổn định kinh tế, sự giàu có được hỗ trợ bởi dầu mỏ và các kết nối thương mại toàn cầu chiến lược, UAE và đồng tiền của họ đóng vai trò quan trọng trong tài chính Trung Đông và quốc tế.

Hướng dẫn này cung cấp cái nhìn toàn diện về lịch sử của AED, tầm quan trọng của đồng tiền này trên thị trường toàn cầu, dự báo của chuyên gia và mẹo giao dịch, cũng như lý do tại sao đồng tiền này được coi là một trong những loại tiền tệ ổn định nhất trong khu vực.

Tiền tệ AED là gì?

AED là viết tắt của "Arab Emirates Dirham" và được ký hiệu bằng ký hiệu د.إ hoặc mã ISO AED. Đồng tiền này được giới thiệu vào năm 1973, thay thế cho đồng riyal Qatar và đồng dinar Bahrain, vốn được sử dụng ở nhiều nơi khác nhau của UAE trước khi thống nhất. Một dirham được chia thành 100 fils.

Dirham được phát hành và quản lý bởi Ngân hàng Trung ương UAE, cơ quan quản lý chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định kinh tế.

Lịch sử tiền tệ AED

Trước năm 1971, các quốc gia Trucial (nay là UAE) sử dụng nhiều loại tiền tệ, bao gồm đồng rupee vùng Vịnh, đồng rupee Ấn Độ và đồng dinar Bahrain. Sau khi giành được độc lập và thành lập Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất vào năm 1971, một loại tiền tệ quốc gia trở nên thiết yếu để thống nhất nền kinh tế của quốc gia này.

• 1973: Đồng dirham UAE chính thức được đưa vào sử dụng.

• 1978: Đồng dirham được neo giá theo Quyền rút vốn đặc biệt (SDR) của IMF.

• 1997: Đồng dirham chính thức được neo giá theo đô la Mỹ và vẫn giữ nguyên như vậy cho đến ngày nay.

Tỷ giá cố định với đô la Mỹ được ấn định ở mức khoảng 3,6725 AED đổi 1 USD, mang lại sự ổn định đáng kể cho tỷ giá hối đoái.

Tổng quan về AED năm 2025

Dirham UAE (AED) vẫn là một trong những loại tiền tệ ổn định nhất trên toàn cầu vào năm 2025. Sự ổn định này phần lớn là do tỷ giá cố định của đồng tiền này với đô la Mỹ ở mức khoảng 3,6725 AED đổi 1 USD, một chính sách được áp dụng từ năm 1997. Tỷ giá cố định này đảm bảo khả năng dự đoán trong ngoại hối và thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư, đặc biệt là khi xét đến vị thế của UAE là một nước xuất khẩu năng lượng lớn và là trung tâm tài chính.

Tỷ giá hối đoái cố định này có nghĩa là trong gần ba thập kỷ, đồng AED ít biến động so với đồng đô la Mỹ — một lợi thế lớn cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp quốc tế.

Tỷ giá hối đoái gần đây (trung bình năm 2024):

• EUR/AED: ~3,90

• GBP/AED: ~4,60

• INR/AED: ~0,045

• CNY/AED: ~0,51

Bất chấp những biến động kinh tế toàn cầu và căng thẳng địa chính trị gia tăng, AED vẫn giữ vững vị thế, nhờ nguồn dự trữ quỹ đầu tư quốc gia khổng lồ của UAE, doanh thu dầu mỏ ổn định và môi trường lạm phát thấp.

AED so với các loại tiền tệ khu vực khác

AED được coi là một trong những loại tiền tệ ổn định nhất trong Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh (GCC). Trong khi một số quốc gia láng giềng đã thả nổi tiền tệ của họ hoặc điều chỉnh tỷ giá cố định, UAE đã duy trì tỷ giá cố định trong gần ba thập kỷ. Điều này đã khiến AED trở thành lựa chọn ưa thích của người nước ngoài và các doanh nghiệp trên khắp Trung Đông.

So với:

• Riyal Saudi (SAR): Cũng được neo theo đô la.

• Dinar Kuwait (KWD): Đồng tiền có giá trị nhất toàn cầu nhưng biến động nhiều hơn.

• Qatari Riyal (QAR): Được chốt bằng đồng đô la nhưng đã phải đối mặt với căng thẳng địa chính trị.

Các yếu tố hỗ trợ sự ổn định của AED

1. Dự trữ dầu mỏ và xuất khẩu năng lượng

UAE là một trong những nước sản xuất dầu hàng đầu thế giới. Doanh thu từ xuất khẩu dầu cung cấp một khoản đệm tài chính cho chính phủ, giúp duy trì dự trữ ngoại tệ và niềm tin kinh tế.

2. Chốt đô la

Việc neo AED vào đô la Mỹ cho phép UAE hưởng lợi từ lòng tin toàn cầu vào đô la. Nó cũng đơn giản hóa thương mại và đầu tư, đặc biệt là trong các thị trường dầu mỏ chủ yếu được định giá bằng đô la.

3. Chính sách của Ngân hàng Trung ương

Ngân hàng Trung ương UAE duy trì mức dự trữ ngoại tệ cao, giúp bảo vệ đồng tiền trước những cú sốc tiền tệ và các cuộc tấn công đầu cơ.

4. Nền kinh tế đa dạng

Mặc dù dầu mỏ vẫn là trụ cột chính, UAE đã đa dạng hóa đáng kể nền kinh tế của mình. Du lịch, tài chính, hậu cần và bất động sản đã góp phần tạo nên nền tảng kinh tế rộng lớn hơn và ổn định hơn.

Dự báo của chuyên gia và lời khuyên giao dịch AED năm 2025

Tính đến năm 2025, các nhà phân tích dự đoán đồng dirham UAE sẽ vẫn được neo chặt vào đồng đô la Mỹ, không có dấu hiệu nào cho thấy sẽ nới lỏng neo hoặc phá giá ngay lập tức. Các xu hướng sau đây hỗ trợ cho dự báo này:

• Dự trữ đô la mạnh của Ngân hàng Trung ương UAE.

• Tăng trưởng GDP bền vững nhờ các ngành phi dầu mỏ.

• Phát triển cơ sở hạ tầng gắn liền với các kế hoạch kinh tế dài hạn như Tầm nhìn 2031.

IMF và Ngân hàng Thế giới đã nhấn mạnh đến sự thận trọng về tài chính và ổn định tiền tệ của UAE, củng cố niềm tin vào tương lai của AED.

Mẹo

1) Theo dõi Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ

Vì AED được neo theo USD, bất kỳ thay đổi nào về lãi suất hoặc chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đều ảnh hưởng trực tiếp đến định giá AED và lãi suất tại UAE. Điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vào trái phiếu hoặc tiền gửi được tính bằng AED.

2) Tập trung vào các cặp chéo

Giao dịch các cặp tiền tệ chéo AED như EUR/AED hoặc GBP/AED có thể mang lại nhiều biến động hơn so với AED/USD, đặc biệt là trong thời kỳ biến động của đồng euro hoặc bảng Anh.

3) Sử dụng AED để đa dạng hóa

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, việc tiếp xúc với AED có thể mang lại biện pháp phòng ngừa rủi ro theo khu vực và giảm sự biến động của danh mục đầu tư, đặc biệt đối với những người có tài sản ở các thị trường mới nổi hoặc các khoản đầu tư nhạy cảm với năng lượng.

4) Tận dụng Tín dụng có chủ quyền mạnh mẽ của UAE

UAE duy trì xếp hạng tín dụng cao (AA từ S&P theo xếp hạng mới nhất), điều này làm tăng thêm sự tin tưởng cho các khoản đầu tư dài hạn vào AED. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc trái phiếu chính phủ được định giá bằng AED hoặc Sukuk để có lợi nhuận ổn định với rủi ro tỷ giá thấp.

Cơ hội trong giao dịch AED

1. Biến động thấp cho các chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất

Vì AED được neo vào USD nên tính biến động của nó là tối thiểu. Điều này khiến nó trở thành một chân hấp dẫn cho các chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất khi kết hợp với các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn, biến động hơn như lira Thổ Nhĩ Kỳ (TRY) hoặc rand Nam Phi (ZAR).

Các nhà đầu tư vay bằng đồng AED có độ biến động thấp và đầu tư vào các loại tiền tệ có lãi suất cao để hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất.

2. Nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư khu vực

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư ở khu vực Trung Đông và Bắc Phi (MENA) thường chuyển vốn vào AED khi các loại tiền tệ địa phương cho thấy sự bất ổn. Điều này làm tăng khối lượng ngoại hối và tính thanh khoản cho các cặp AED, đặc biệt là so với các loại tiền tệ như bảng Anh Ai Cập (EGP) hoặc rupee Pakistan (PKR).

3. Sự ổn định trong môi trường liên quan đến dầu mỏ

Nền kinh tế của UAE vẫn phụ thuộc chặt chẽ vào xuất khẩu dầu mỏ và AED được hưởng lợi khi giá dầu toàn cầu tăng cao.

Năm 2025, giá dầu thô Brent trung bình khoảng 80–85 đô la một thùng. Điều này hỗ trợ vị thế tài chính vững mạnh và tăng thêm sự tự tin cho các nhà giao dịch ngoại hối khi cân nhắc đến rủi ro AED.

Rủi ro khi giao dịch AED

1. Chuyển động hạn chế do chốt

Chính sự ổn định khiến AED hấp dẫn cũng hạn chế tiềm năng lợi nhuận thông qua giao dịch ngoại hối đầu cơ. Vì tỷ giá AED/USD hiếm khi biến động nên các nhà giao dịch không thể dựa vào các xu hướng kỹ thuật hoặc chiến lược động lượng có hiệu quả với các loại tiền tệ thả nổi.

2. Sự phụ thuộc vào đô la Mỹ

Bất kỳ điểm yếu nào của đồng đô la Mỹ đều ảnh hưởng trực tiếp đến AED. Nếu Hoa Kỳ phải đối mặt với suy thoái kinh tế đáng kể hoặc thay đổi chính sách bất ngờ của Fed, AED có thể suy yếu về giá trị được nhận thức so với các loại tiền tệ toàn cầu khác, ngay cả khi các yếu tố cơ bản của UAE vẫn mạnh.

3. Rủi ro địa chính trị

UAE hoạt động trong một khu vực có căng thẳng chính trị đang diễn ra. Mặc dù quốc gia này là một khu vực trung lập và an toàn, sự bất ổn trong khu vực vẫn có thể ảnh hưởng đến lòng tin của nhà đầu tư và dòng vốn, đặc biệt là nếu nó ảnh hưởng đến các tuyến đường cung cấp dầu hoặc an ninh khu vực.

4. Giới hạn thanh khoản

Trong khi AED có tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối khu vực, thì tính thanh khoản trên toàn cầu lại kém hơn. Các nhà giao dịch bên ngoài Trung Đông có thể thấy mức chênh lệch cao hơn và tính khả dụng thấp hơn của các cặp AED, điều này có thể gây ra thách thức cho các chiến lược giao dịch ngắn hạn.

Phần kết luận

Tóm lại, việc neo giá đô la dài hạn của AED, kỷ luật tài chính và đa dạng hóa kinh tế chiến lược khiến nó trở thành một trong những loại tiền tệ đáng tin cậy nhất trong khu vực. Cho dù bạn là nhà đầu tư hay chủ doanh nghiệp, giao dịch bằng AED đều mang lại rủi ro tiền tệ tối thiểu và sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý.

Đối với người mới bắt đầu, AED là điểm vào mạnh mẽ vào thị trường Trung Đông. Đối với các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, nó cung cấp một kho lưu trữ giá trị an toàn, đặc biệt là trong thời kỳ biến động khi các thị trường mới nổi trải qua biến động tiền tệ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.