Đầu tư vàng hay bạc: Loại nào mang lại nhiều lợi nhuận hơn?

Khi kim loại quý trở thành tâm điểm chú ý vì tình hình kinh tế bất ổn và lạm phát vẫn tiếp diễn, các nhà đầu tư đang cân nhắc ưu điểm của vàng so với bạc để tăng trưởng danh mục đầu tư vào năm 2025.

Cả hai kim loại đều là nơi trú ẩn an toàn truyền thống, nhưng biến động giá, nhu cầu công nghiệp và triển vọng tăng trưởng của chúng có thể khác nhau đáng kể. Sau đây là so sánh mới nhất để giúp bạn quyết định kim loại nào có thể mang lại nhiều tăng trưởng hơn trong năm nay.

Vàng năm 2025: Ổn định và tăng trưởng đều đặn

Vàng vẫn là nền tảng của đầu tư kim loại quý. Tính đến ngày 2 tháng 5 năm 2025, vàng đang giao dịch ở mức 3.250 đô la một ounce. Kim loại này đã lập kỷ lục mới trong năm nay, được thúc đẩy bởi lạm phát dai dẳng, hoạt động mua của ngân hàng trung ương (đặc biệt là từ Trung Quốc) và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra.

Các nhà phân tích dự báo giá vàng có thể đạt mức trung bình 3.500 đô la vào năm 2025, với mức giá cao nhất là 3.800 đô la một ounce.

Động lực tăng trưởng chính của vàng

- Sức hấp dẫn của tài sản an toàn: Vàng được coi là nơi lưu trữ giá trị đáng tin cậy thu hút các nhà đầu tư trong thời kỳ khủng hoảng hoặc thị trường biến động.

- Tích lũy của Ngân hàng Trung ương: Các ngân hàng trung ương đang mua vàng với mức giá kỷ lục, hỗ trợ giá và giảm sự biến động của thị trường.

- Dòng vốn ETF đổ vào: Nhu cầu đầu tư thông qua các ETF được hỗ trợ bằng vàng đã tăng vọt, đặc biệt là trong thời kỳ điều chỉnh của thị trường chứng khoán.

- Hàng rào chống lạm phát: Vai trò truyền thống của vàng như một hàng rào chống lạm phát vẫn được giữ nguyên, đặc biệt là khi tiền tệ toàn cầu phải đối mặt với áp lực phá giá.

Hiệu suất gần đây của Gold

- Giá (tháng 5 năm 2025): 3.250 đô la/oz

- Dự báo trung bình năm 2025: 3.500 đô la/oz

- Dự báo giá cao năm 2025: 3.800 đô la/oz

- Hồ sơ tăng trưởng: Ổn định, ít biến động hơn bạc, lý tưởng cho các nhà đầu tư không thích rủi ro.

Bạc năm 2025: Biến động với mức tăng cao hơn

Bạc, mặc dù cũng là kim loại quý, có vai trò kép là tài sản đầu tư và hàng hóa công nghiệp. Tính đến ngày 2 tháng 5 năm 2025, bạc giao dịch ở mức 32,60 đô la một ounce, đã vượt trội hơn vàng về mặt phần trăm trong năm qua.

Các nhà phân tích dự báo giá trung bình là 38 đô la một ounce vào năm 2025, với mức cao có thể lên tới 42 đô la.

Động lực tăng trưởng chính cho Bạc

- Nhu cầu công nghiệp: Hơn một nửa nhu cầu bạc đến từ ngành công nghiệp, đặc biệt là tấm pin mặt trời, thiết bị điện tử và xe điện. Quá trình chuyển đổi năng lượng sạch là động lực chính.

- Hạn chế về nguồn cung: Nguồn cung từ các mỏ bạc không theo kịp nhu cầu tăng cao, dẫn đến tình trạng tồn kho giảm và hỗ trợ giá.

- Biến động và đòn bẩy: Bạc có xu hướng biến động mạnh hơn vàng theo cả hai hướng, mang lại khả năng tăng giá cao hơn trong thị trường tăng giá nhưng cũng rủi ro lớn hơn trong thị trường suy thoái.

- Tính khả dụng: Giá bạc mỗi ounce thấp hơn giúp nhiều nhà đầu tư có thể tiếp cận được, tăng sự tham gia của thị trường.

Hiệu suất gần đây của Silver

- Giá (tháng 5 năm 2025): 35,50 đô la/oz

- Dự báo trung bình năm 2025: 38 đô la/oz

- Dự báo giá cao năm 2025: 42 đô la/oz

-o Hồ sơ tăng trưởng: Lợi nhuận tiềm năng cao hơn vàng, nhưng có tính biến động cao hơn.

Vàng và Bạc: So sánh từng bên

Kim loại nào sẽ tăng trưởng mạnh hơn vào năm 2025?

Bạc dự kiến sẽ tăng trưởng phần trăm nhiều hơn vàng vào năm 2025. Giá bạc dự kiến sẽ tăng tới 18% so với mức hiện tại nếu đạt mục tiêu cao nhất là 42 đô la một ounce, so với mức tăng tiềm năng 17% của vàng nếu đạt 3.800 đô la. Nhu cầu công nghiệp đối với bạc, đặc biệt là từ năng lượng mặt trời và điện tử, cùng với những hạn chế về nguồn cung đang diễn ra mang lại cho bạc lợi thế đối với các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng.

Tuy nhiên, vàng vẫn là lựa chọn ưa thích cho những người ưu tiên sự ổn định và bảo toàn vốn. Tính biến động thấp hơn và sức hấp dẫn lâu dài của nơi trú ẩn an toàn khiến vàng trở thành tài sản nắm giữ cốt lõi cho các danh mục đầu tư bảo thủ, đặc biệt là trong thời kỳ bất ổn gia tăng.

Các nhà đầu tư nên tiếp cận vàng và bạc như thế nào vào năm 2025?

- Để tăng trưởng: Phân bổ phần lớn hơn cho bạc nếu bạn có thể chịu được mức giá biến động cao hơn và muốn tận dụng xu hướng công nghiệp.

- Để ổn định: Hãy biến vàng thành nền tảng cho chiến lược kim loại quý của bạn để có lợi nhuận ổn định và bảo vệ trước khủng hoảng.

- Danh mục đầu tư cân bằng: Nhiều chuyên gia khuyên nên nắm giữ cả hai kim loại để được hưởng lợi từ sự ổn định của vàng và tiềm năng tăng trưởng của bạc, điều chỉnh phân bổ dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro và triển vọng thị trường của bạn.

Mẹo thực tế để đầu tư

- Theo dõi xu hướng thị trường: Theo dõi nhu cầu công nghiệp, đặc biệt là nhu cầu về bạc, và hoạt động của ngân hàng trung ương đối với vàng.

- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Cân nhắc kết hợp vàng thỏi, ETF và cổ phiếu khai khoáng để có mức độ đầu tư rộng hơn.

- Luôn cập nhật thông tin: Thường xuyên xem xét dự báo giá và tin tức thị trường để điều chỉnh chiến lược khi cần thiết.

Kết luận

Trong cuộc tranh luận vàng so với bạc cho năm 2025, bạc nổi bật vì tiềm năng tăng trưởng cao hơn, được thúc đẩy bởi nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ và nguồn cung hạn chế. Trong khi đó, vàng mang lại sự ổn định vô song và vẫn là nơi trú ẩn an toàn cuối cùng.

Cách tiếp cận tốt nhất đối với hầu hết các nhà đầu tư là phân bổ cân bằng, tận dụng thế mạnh của cả hai kim loại để vượt qua bối cảnh kinh tế khó lường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.