2023-08-30
กองทุน ETF ทองคำ (Gold ETF) คือ กองทุนเปิดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และมีการลงทุนในสินทรัพย์ทองคำหรือตราสารอนุพันธ์ (Derivative) ซึ่งราคาจะอ้างอิงจากราคาทองคำในตลาดโลกหรือราคาสปอต โดยสามารถดูราคาได้จาก ตลาดทองคำลอนดอน (London Bullion Market) หรือ ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ (Shanghai Gold Exchange)
หน้าที่ของกองทุน ETF ทองคำ
การซื้อขายกองทุน ETF คล้าย ๆ กับการซื้อขายหุ้น โดยนักลงทุนสามารถทำการซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ และทุก ๆ หุ้นของกองทุน ETF ทองคำ จะมีทองคำจริงรองรับ (หน่วยวัดเป็น ออนซ์) ตามราคาทองคำในตลาดโลก ตัวอย่างเช่น หาก ETF ทองคำชนิดหนึ่งมีการลงทุนในทองคำ 1,000 ออนซ์ และนักลงทุนซื้อกองทุน ETF 1 หุ้น ก็เท่ากับการถือทองคำ 1,000 ออนซ์ (ปริมาณทองคำที่รองรับในแต่ละหุ้นอาจแตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับรายละเอียดของแต่ละกองทุน)
จากนั้นบริษัทจัดการกองทุนจะนำทองคำที่สอดคล้องกับจำนวนหุ้นไปเก็บในสถาบันดูแลที่ปลอดภัยและเชื่อถือ ซึ่งสามารถตรวจสอบได้ว่า มีปริมาณทองคำเท่าไรตามจำนวนหุ้นที่ถือครอง และมูลค่าของกองทุน ETF ทองคำก็จะสอดคล้องกับราคาทองคำจริงที่เก็บไว้ในสถาบันที่ดูแลทองคำ หากราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น ราคากองทุน ETF ทองคำก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
ข้อดีของการลงทุนทองคำใน ETF
1. ไม่ต้องเก็บรักษาทองคำจริง
เนื่องจากทองคำในกองทุน ETF จะถูกเก็บไว้ในสถาบันดูแลทองคำที่มีความปลอดภัยสูง เช่น ธนาคาร เป็นต้น ซึ่งลดภาระการจัดเก็บทองคำและไม่ต้องกังวลเรื่องทองคำหายหรือถูกขโมย
2. สภาพคล่องสูง
อย่างที่ได้กล่าวไปข้างต้น กองทุน ETF ทองคำ สามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์เหมือนกับหุ้นทั่วไป และทำการซื้อขายได้ตลอดเวลาที่ตลาดเปิดทำการ ทำให้กองทุน ETF มีนักลงทุนจำนวนมาก อีกทั้งยังทำการซื้อขายได้ง่ายและรวดเร็ว
3. ติดตามราคาทองคำ
ราคา ETF ทองคำ มีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาทองคำในตลาดโลก ซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถติดตามการเคลื่อนไหวของราคาทองคำได้แม่นยำและมีประสิทธิภาพมากกว่าการลงทุนในทองคำรูปแบบอื่น ๆ และหากคุณเป็นนักเก็งกำไร การติดตามการเปลี่ยนแปลราคาแบบเรียลไทม์ก็มีส่วนสำคัญในการลงทุน
4. ต้นทุนต่ำ
การลงทุนในกองทุน ETF ทองคำสามารถลงทุนผ่านตลาดหลักทรัพย์ โบรกเกอร์ออนไลน์ หรือแพลตฟอร์มการลงทุนต่าง ๆ ซึ่งสะดวกและค่าธรรมเนียมการจัดการ ETF ทองคำก็ต่ำกว่า เมื่อเทียบกับการลงทุนในกองทุนทองคำที่มีการจัดการแบบ Active นอกจากนี้ เรายังไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมในการจัดเก็บดูแลทองคำหรือค่าประกันทองคำอีกด้วย
5. คุณภาพทองคำ
หากคุณซื้อทองคำจริงจากร้านทองหรือร้านทองออนไลน์ คุณก็ต้องตรวจเช็คว่าร้านทองที่ซื้อมีคุณภาพหรือไม่？กอง ETF ทองคำ จะช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพหรือความบริสุทธิ์ของทองคำ เพราะผู้จัดการกองทุนจะจัดการเรื่องนี้แทนคุณ นอกจากนี้กองทุน ETF ยังมีความโปร่งใสและสามารถติดตาม ตรวจสอบได้ง่าย ผ่านรายงานปริมาณทองคำที่กองทุนถือครอง
การลงทุนในกองทุน ETF แบ่งได้ เป็น 2 ประเภท
1. กองทุน ETF ดัชนี (Index Fund)
กองทุนดัชนี ETF จะเน้นการลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์ที่สะท้อนถึงดัชนีหรือกรอบการลงทุนที่เลือกไว้ เช่น ดัชนีหุ้น (SET50, S&P 500) หรือดัชนีอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น เทคโนโลยี หรือพลังงาน กองทุนประเภทนี้มีลักษณะการลงทุนตามสัดส่วน โดยไม่เลือกหุ้นที่มีโอกาสให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าดัชนี ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำ สาเหตุที่นักลงทุนมักเลือกกองทุนดัชนี ETF ก็เพราะการลงทุนในกองทุนประเภทนี้มีค่าใช้จ่ายต่ำและสามารถกระจายการลงทุนได้ดี (Diversification)
2. กองทุนบริหารจัดการแบบเชิงรุก (Active Management Fund)
กองทุนประเภทนี้จะมีผู้จัดการกองทุนที่คอยตัดสินใจเลือกสินทรัพย์และการลงทุนต่างๆ เพื่อพยายามให้ได้ผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนี ซึ่งอาจจะมีการเลือกหุ้นหรือสินทรัพย์ที่ไม่ได้อยู่ในดัชนีที่ติดตาม และมีการตัดสินใจลงทุนที่ปรับเปลี่ยนไปตามการวิเคราะห์ทางการเงินหรือการคาดการณ์ของผู้จัดการกองทุน
โดยส่วนใหญ่กองทุน ETF ทั้งในประเทศและต่างประเทศ จะเป็นกองทุนดัชนี เนื่องจาก Index Fund เปรียบเสมือนการเป็นเจ้าของหุ้นในกลุ่มหุ้นหนึ่ง ๆ อีกทั้งราคาซื้อขายและมูลค่าหุ้นสุทธิของกองทุนจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับดัชนีหรือราคาสินทรัพย์ที่ลงทุน
ผลตอบแทนจากการลงทุนในทองคำ ETF จะเชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้น ราคากองทุน ETF ทองคำก็จะเพิ่มขึ้น นักลงทุนสามารถทำกำไรได้จากการขายกองทุน ในทางกลับกัน เมื่อราคาทองคำลดลง ราคาทองคำ ETF ก็จะลดลงด้วย และหากนักลงทุนไม่สามารถขายได้ทันก่อนที่ราคาร่วงก็อาจประสบกับการขาดทุนได้
กองทุน ETF ทองคำในต่างประเทศ ถูกจัดตั้งขึ้นจากบริษัทจัดการกองทุน โดยใช้สัญญาซื้อขายทองคำเป็นหลักทรัพย์อ้างอิง และลงทุนในสัญญาทองคำสปอตจริงจากตลาดทองคำลอนดอน หรือ ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ (เช่น Au99.99) เพื่อติดตามทิศทางราคาทองคำ หลังจากที่ Gold ETF ได้ทำการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถซื้อขายทองคำ ETF ในตลาดรองได้เหมือนการซื้อขายหุ้นผ่านบัญชีหลักทรัพย์ของตัวเอง นอกจากนี้ยังสามารถใช้เงินสดเพื่อซื้อหรือขายหน่วยลงทุน ETF หรือขอคืนหน่วยลงทุนเพื่อแลกกับเงินสด ซึ่งเรียกว่า "การซื้อขายหน่วยด้วยเงินสด" หรือสามารถใช้สัญญาทองคำสปอตจริงในการซื้อหรือขายหน่วยลงทุน ETF หรือขอคืนหน่วยลงทุนเพื่อแลกกับสัญญาทองคำสปอตจริง ซึ่งเรียกว่า "การซื้อขายหน่วยด้วยสัญญาทองคำสปอต"
นักลงทุนควรระมัดระวังเมื่อเลือกซื้อทองคำใน ETF เนื่องจากกองทุน ETF ทองคำ แต่ละตัวอาจมีกลยุทธ์การลงทุนและค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน นักลงทุนควรทำความเข้าใจเกี่ยวกับวิธีการดำเนินงานของกองทุนตัวนั้น ๆ วิธีการเก็บรักษาทองคำที่ถือครอง และความน่าเชื่อถือของบริษัทจัดการกองทุนอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง
