ราคาทองคำวันนี้ร่วงต่อเนื่อง หลังพายุขายครั้งใหญ่ในตลาดโลหะมีค่า

ตลาดโลหะมีค่าเผชิญความผันผวนอย่างรุนแรงในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อราคาทองคำวันนี้ (3 ก.พ. 69) ปรับตัวดีดขึ้น 2.5% สู่ระดับ 4,778 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากร่วงลงอย่างหนักถึง 13% ในเวลาเพียงสองวันทำการ ขณะที่ราคาเงินเด้งกลับ 4.3% มาอยู่ที่ 82.69 ดอลลาร์ หลังจากดิ่งลงมากกว่า 6% ในวันจันทร์ที่ผ่านมา

การปรับฐานครั้งนี้เกิดจากหลายปัจจัยสำคัญ ทั้งกระแสซื้อ "อเมริกาแรก" ที่กลับมาแรง ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มคลายตัว ทำให้นักลงทุนหันไปทบทวนกลยุทธ์การถือครองโลหะมีค่า

สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็ว

การเสนอชื่อประธานเฟดคนใหม่สั่นสะเทือนตลาด

จุดเปลี่ยนสำคัญเกิดขึ้นเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เสนอชื่ออดีตกรรมการผู้ว่าการเฟด เควิน วอร์ช ให้ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐคนต่อไป ท่ามกลางความเชื่อของตลาดว่าวอร์ชเป็นผู้สนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น การประกาศดังกล่าวทำให้ค่าเงินดอลลาร์พุ่งแข็งทันที และกดดันราคาโลหะมีค่าให้ร่วงลงอย่างรวดเร็ว

โฮเซ ตอร์เรส นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Interactive Brokers อธิบายว่า "กลยุทธ์เทรดแบบ 'ซื้ออเมริกา' กลับมาอีกครั้ง และกระแสการเข้าซื้อทองคำและเงินเพื่อแสวงหาความเป็นอิสระกำลังเริ่มคลายตัวลง หลังจากเคยผลักดันราคาขึ้นไปแตะระดับเกือบ 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์"

ดอลลาร์แข็งค่า ศัตรูตัวฉกาจของทองคำ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นประมาณ 0.8% ตั้งแต่วันพฤหัสบดี นับเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำที่กำหนดเป็นสกุลดอลลาร์มีความน่าสนใจลดลงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มสูงขึ้นทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย กลายเป็นภาระหนักขึ้น

CME Group เพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้น สะท้อนความผันผวนสูง

เพื่อจัดการกับความผันผวนที่รุนแรง กลุ่ม CME Group ได้เพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งทองคำและเงิน โดยมีผลบังคับใช้ในวันจันทร์หลังปิดตลาด มาร์จิ้นสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ COMEX เพิ่มขึ้นจาก 6% เป็น 8% ขณะที่มาร์จิ้นสำหรับเงิน COMEX 5,000 ออนซ์ เพิ่มขึ้นจาก 11% เป็น 15%

การปรับมาตรการดังกล่าวสะท้อนถึงความพยายามของตลาดในการควบคุมความเสี่ยงจากการเทขายอย่างหนัก โดยเฉพาะเมื่อราคาเงินพุ่งสูงขึ้น 2% เป็น 80.11 ดอลลาร์ในวันศุกร์ หลังจากร่วงลง 28% ซึ่งเป็นวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 1980

มุมมองผู้เชี่ยวชาญ "การย่อตัวแบบคลาสสิก" หรือจุดเปลี่ยนตลาด

นักวิเคราะห์ระบุนี่เป็นการปรับฐานปกติ

คริสโตเฟอร์ ฟอร์บส์ หัวหน้าฝ่ายเอเชียและตะวันออกกลางที่ CMC Markets มองว่าการร่วงลงของราคาทองคำวันนี้สะท้อนถึง "การย่อตัวแบบคลาสสิก" มากกว่าจะเป็นการพังทลายของมุมมองเชิงบวกในระยะยาว เขาอธิบายว่า "การขายทำกำไร ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และข่าวภูมิรัฐศาสตร์ชุดใหม่จากวอชิงตัน ได้ช่วยลดความร้อนแรงของตลาดที่มีการซื้อขายกันอย่างหนาแน่น"

ฟอร์บส์ยังคงมั่นใจว่าในระยะ 12 เดือนข้างหน้า ราคาทองคำจะกลับมาแข็งค่า โดยเฉพาะหากธนาคารกลางสหรัฐยังคงผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป ท่ามกลางความไม่สม่ำเสมอของการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ

Deutsche Bank ยืนยันคาดการณ์ 6,000 ดอลลาร์ในปีนี้

ธนาคารดอยช์แบงก์ยังคงยืนยันการคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะพุ่งขึ้นไปถึง 6,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2569 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นว่าปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนทองคำยังคงแข็งแกร่ง ไม่ว่าจะเป็นความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ การลดค่าสกุลเงิน และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

บทบาทของนักลงทุนจีนอีกหนึ่งในตัวแปรสำคัญของตลาด

นักลงทุนชาวจีนมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาดทองคำ ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ผู้ซื้อแห่กันไปที่ตลาดทองคำที่ใหญ่ที่สุดของประเทศในเซินเจิ้นเพื่อซื้อเครื่องประดับและแท่งทองคำเตรียมพร้อมสำหรับเทศกาลตรุษจีน

ตลาดหุ้นจีนจะปิดทำการนานกว่าหนึ่งสัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 16 กุมภาพันธ์ และระดับที่นักลงทุนชาวจีนเลือกซื้อในช่วงราคาตกจะมีผลชี้ขาดต่อการฟื้นตัวของราคาในสัปดาห์หน้า

แนวโน้มตลาดระยะสั้น

ราคาทองคำจะยังคงอยู่ในระดับสูงแต่ผันผวนในระยะสั้น ขณะที่ตลาดรอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของวอร์ช ปัจจัยสนับสนุนยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะราคาทองคำยังสูงขึ้นประมาณ 8% นับตั้งแต่ต้นปี และราคาเงินก็ปรับตัวสูงขึ้นถึง 16%

ฟอร์บส์ระบุว่า "การอ่อนค่าของดอลลาร์อีกครั้ง หรือการยืนยันว่าวอร์ชมีท่าทีผ่อนปรนต่อนโยบายการเงิน จะดึงดูดผู้ซื้อที่รอซื้อในช่วงราคาตกกลับมา" ซึ่งเป็นสัญญาณบวกสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสเข้าซื้อในจังหวะที่เหมาะสม

โอกาสในวิกฤต ช่วงเวลาทองสำหรับการเข้าตลาด

การปรับฐานครั้งนี้อาจเป็นโอกาสทองสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าสู่ตลาดทองคำในราคาที่เหมาะสม หลังจากพลาดโอกาสเมื่อราคาพุ่งขึ้นทำลายสถิติที่ระดับเกือบ 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่ง ทั้งความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย การลงทุนทองคำยังคงเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการกระจายความเสี่ยงและรักษามูลค่าทรัพย์สิน

ท่ามกลางความผันผวนของตลาดโลหะมีค่า การเลือกโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้และมีประสบการณ์กลายเป็นสิ่งสำคัญยิ่งกว่าที่เคย EBC Financial Group นำเสนอแพลตฟอร์มการเทรดที่ทันสมัย พร้อมเครื่องมือวิเคราะห์ตลาดครบครัน และทีมผู้เชี่ยวชาญคอยให้คำปรึกษาตลอด 24 ชั่วโมง

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือมืออาชีพ เรามีบริการที่ตอบโจทย์ทุกความต้องการ ตั้งแต่การวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์ ไปจนถึงเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่ทรงประสิทธิภาพ

สรุป: จับตาโอกาศในความผันผวน

แม้ราคาทองคำวันนี้จะประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรง แต่ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น นักลงทุนที่มีวินัยและกลยุทธ์ที่ชัดเจนอาจพบว่านี่คือโอกาสสำคัญในการสะสมทรัพย์สินในราคาที่เหมาะสม

การติดตามข่าวสารตลาด เข้าใจปัจจัยขับเคลื่อน และเลือกโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ คือกุญแจสู่ความสำเร็จในการลงทุนโลหะมีค่า EBC Financial Group พร้อมเป็นพันธมิตรที่คุณไว้วางใจในการเดินทางสู่เสรีภาพทางการเงิน

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ