เผยแพร่เมื่อ: 2026-01-30
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 29 มกราคม 2568 ตลาดโลหะมีค่าเกิดความเคลื่อนไหวอย่างน่าติดตาม เมื่อราคาทองวันนี้ล่าสุดปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางบรรยากาศที่นักลงทุนทั่วโลกต่างจับตามองอย่างใกล้ชิด
ราคาทองคำตลาดสปอต (Spot Gold) ปรับตัวลง 1.3% มาอยู่ที่ระดับ 5,330.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่เช้าวันเดียวกันนั้นได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5,594.82 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การปรับฐานครั้งนี้ถือเป็นเรื่องปกติของตลาดการเงิน เมื่อนักลงทุนต่างเร่งขายทำกำไรหลังจากราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
เดวิด เมเกอร์ ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าวถึงสถานการณ์ว่า "เรากำลังเห็นการเทขายอย่างรุนแรงหลังจากโลหะมีค่าทำสถิติสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่" ซึ่งสะท้อนถึงพฤติกรรมการทำกำไรตามธรรมชาติของนักลงทุนเมื่อราคาอยู่ในระดับสูง
อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการปรับตัวลงในช่วงสั้น แต่ภาพรวมของราคาทองวันนี้ล่าสุดยังคงแข็งแกร่ง โดยพุ่งขึ้นถึง 24% ในเดือนมกราคมนี้เพียงเดือนเดียว และเพิ่มขึ้น 7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ถือเป็นผลงานที่ดีที่สุดในรอบเดือนนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980
ธนาคาร UBS หนึ่งในสถาบันการเงินชั้นนำระดับโลก ได้ประกาศปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองวันนี้ล่าสุดขึ้นเป็น 6,200 ดอลลาร์สำหรับสามไตรมาสแรกของปี 2568 สะท้อนถึงความมั่นใจในแนวโน้มการเติบโตของทองคำในระยะข้างหน้า
การคาดการณ์นี้มาจากปัจจัยสนับสนุนหลายประการ ได้แก่:
ความผันผวนในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทำให้นักลงทุนหันมาสนใจสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อซีอีโอของ Tether ประกาศว่าจะจัดสรร 10-15% ของพอร์ตการลงทุนไปยังทองคำแท่ง สร้างสัญญาณบวกต่อตลาด
ธนาคารกลางหลายประเทศเพิ่มการถือครองทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยงและลดการพึ่งพาสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ กองทุน SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก รายงานว่ามีการถือครองทองคำในระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี
ไบรอัน แลน กรรมการผู้จัดการของ GoldSilver Central กล่าวว่า "โลหะมีค่ากำลังได้รับความสนใจอย่างมาก และนักลงทุนมักชอบที่จะไปในที่ที่พวกเขาสามารถได้รับผลตอบแทนสูง" สะท้อนถึงจิตวิทยาการลงทุนที่กำลังโน้มเอียงมาสู่ทองคำ
ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาทองวันนี้ล่าสุดคือความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศ โดยเฉพาะความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้กดดันให้อิหร่านเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ใหม่ ขณะที่เตหะรานขู่ว่าจะตอบโต้สหรัฐฯ อิสราเอล และพันธมิตร สถานการณ์นี้สร้างความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งผลักดันให้นักลงทุนหันมาถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำมากขึ้น
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน 2568 นโยบายดอกเบี้ยที่อ่อนตัวลงมักเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ เนื่องจากลดต้นทุนการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาการประกาศของทรัมป์เกี่ยวกับผู้มาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดที่จะหมดวาระในเดือนพฤษภาคม ความไม่แน่นอนนี้ส่งผลให้นักลงทุนเลือกถือครองทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง
ไม่เพียงแค่ทองคำเท่านั้นที่มีความเคลื่อนไหวน่าสนใจ ราคาโลหะเงินตลาดสปอตแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 121.64 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนปรับตัวลงมาอยู่ที่ 114.141 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (-2.1%) อย่างไรก็ตาม เงินยังคงพุ่งขึ้นมากกว่า 60% ในเดือนนี้
กาย วูล์ฟ หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ตลาดระดับโลกของ Marex อธิบายว่า ตลาดโลหะเงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมมีขนาดเล็กกว่าตลาดทองคำหรือดัชนี S&P 500 มาก ทำให้มีความเสี่ยงต่อการไหลเข้าของเงินทุนเก็งกำไร ซึ่งอาจส่งผลให้ราคา "แยกขาดจากความต้องการที่แท้จริงอย่างสิ้นเชิง"
ราคาแพลทินัมตลาดสปอตแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,918.80 ดอลลาร์ก่อนปรับตัวลงมาอยู่ที่ 2,602.85 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (-3.2%) ส่วนแพลเลเดียมลดลง 3.7% เหลือ 1,996.65 ดอลลาร์
โลหะทั้งสองชนิดนี้มีความต้องการสูงจากภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมยานยนต์และอิเล็กทรอนิกส์ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นควบคู่กับอุปทานที่จำกัด ส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ราคาทองวันนี้ล่าสุดแม้จะปรับตัวลงจากจุดสูงสุด แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง นักวิเคราะห์หลายรายมองว่าทองคำยังมีโอกาสเติบโตต่อไปในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก:
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงดำเนินต่อไป
ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงสะสมทองคำ
เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกยังไม่คลี่คลาย
การติดตามข้อมูลราคาทองวันนี้ล่าสุดอย่างสม่ำเสมอเป็นสิ่งสำคัญ นักลงทุนควรพิจารณา:
การกระจายความเสี่ยง: อย่าลงทุนทั้งหมดในทองคำเพียงอย่างเดียว
จังหวะเวลา: การปรับฐานของราคาอาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
แนวโน้มระยะยาว: มองภาพรวมของตลาดและปัจจัยพื้นฐาน
ความเสี่ยงทางการเงิน: ประเมินความเสี่ยงที่ตนเองรับได้
Expert Insight: นักวิเคราะห์จาก UBS แนะนำว่า นักลงทุนที่มองหาความมั่นคงและการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ควรพิจารณาจัดสรรทองคำในพอร์ตการลงทุนในสัดส่วนที่เหมาะสม โดยไม่ควรเกิน 10-15% ของพอร์ตทั้งหมด
แม้ว่าราคาทองวันนี้ล่าสุดจะปรับตัวลงจากจุดสูงสุดประวัติการณ์ แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง ด้วยปัจจัยสนับสนุนที่หลากหลาย ทั้งความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การสะสมของธนาคารกลาง และนโยบายการเงินที่คาดว่าจะผ่อนคลายลง
สำหรับนักลงทุนที่สนใจติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดทองคำ การอัปเดตข้อมูลราคาทองวันนี้ล่าสุดอย่างสม่ำเสมอจะช่วยให้ตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูล พร้อมทั้งจับจังหวะการซื้อขายที่เหมาะสม
จากมุมมองของผู้เชี่ยวชาญ ทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพท่ามกลางความผันผวนของตลาดการเงินโลก การเข้าใจปัจจัยขับเคลื่อนราคาและติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้นักลงทุนสามารถวางกลยุทธ์ได้อย่างเหมาะสมที่สุด
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
