เผยแพร่เมื่อ: 2026-01-06
อัปเดตเมื่อ: 2026-01-09
EBC Financial Group สังเกตว่า การตอบสนองที่ชัดเจนและสามารถซื้อขายได้มากที่สุดต่อสถานการณ์ล่าสุดในเวเนซุเอลา คือ การปรับราคาการลงทุนในภาคพลังงานของสหรัฐฯ โดยนักลงทุนเริ่มหันไปลงทุนในตราสารที่มีสภาพคล่องสูงก่อน และกลุ่มที่มีสัดส่วนการลงทุนมากที่สุดก็มีความอ่อนไหวต่อผลลัพธ์ของนโยบายมากที่สุดเช่นกัน
เดวิด บาร์เร็ตต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ EBC Financial Group (UK) Ltd กล่าวว่า "เมื่อภูมิรัฐศาสตร์ขับเคลื่อนตลาด นักลงทุนมักเลือกวิธีที่ง่ายที่สุดในการแสดงความคิดเห็น ตัวอย่างเช่น แทนที่จะเลือกบริษัทน้ำมันเพียงบริษัทเดียว พวกเขาอาจซื้อขาย ETF ในกลุ่มพลังงานที่ถือหุ้นหลายบริษัท เพื่อให้ราคาหุ้นสะท้อนภาพรวมทั้งหมดในคราวเดียว"
หนึ่งในตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือที่สุดคือ กองทุน Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในการติดตามหุ้นพลังงานของสหรัฐฯ ในราคาเดียว เมื่อวันที่ 5 มกราคม 2026 XLE ปิดที่ราคา 46.89 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.24 ดอลลาร์ หรือ 2.72% ในช่วงการซื้อขาย การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการประเมินเส้นทางและกรอบเวลาด้านพลังงานในวงกว้างขึ้น ในขณะที่เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดความสำคัญของปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดยังคงพิจารณาถึงอุปทานทั่วโลกที่มีอยู่มากมายและข้อจำกัดในทางปฏิบัติเกี่ยวกับความเร็วในการฟื้นฟูผลผลิตของเวเนซุเอลาด้วย
กองทุน XLE มีการกระจุกตัวสูง หมายความว่าหุ้นเพียงไม่กี่ตัวสามารถกำหนดทิศทางผลการดำเนินงานได้ ณ วันที่ 2 มกราคม 2026 เอ็กซอนโมบิลมีสัดส่วน 23.66% ของกองทุน และเชฟรอนมีสัดส่วน 17.63% ตามข้อมูลการถือครองหุ้นที่กองทุนเผยแพร่ สัดส่วนของเชฟรอนมีความสำคัญเพราะมีความเกี่ยวข้องกับนโยบายอย่างใกล้ชิด เมื่อวันที่ 5 มกราคม ราคาหุ้นเชฟรอนปิดที่ 163.85 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.10% ในวันนั้น เนื่องจากนักลงทุนประเมินโอกาสที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงในด้านการเข้าถึง การอนุญาตการลงทุน และศักยภาพกระแสเงินสดในอนาคตที่เชื่อมโยงกับอุตสาหกรรมน้ำมันของเวเนซุเอลา
บาร์เร็ตต์กล่าวเสริมว่า "ใน ETF ที่มีการกระจุกตัวของหุ้นกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง ตลาดจะทำหน้าที่เสมือนการลงคะแนนเสียงว่าบริษัทใดอยู่ใกล้กับกลไกนโยบายมากที่สุด เมื่อมุมมองนั้นแข็งกร้าวขึ้น ETF ก็สามารถเคลื่อนไหวได้แม้ว่าภาคส่วนโดยรวมจะมีความผันผวนก็ตาม"
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นในวันที่ 5 มกราคม โดยราคาน้ำมันเบรนท์อยู่ที่ 61.76 ดอลลาร์ และราคาน้ำมัน WTI อยู่ที่ 58.32 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยมากกว่าผลกระทบจากอุปทานที่ลดลง ข้อจำกัดในระยะยาวนั้นยังคงอยู่ที่กำลังการผลิต อุตสาหกรรมน้ำมันของเวเนซุเอลาเสื่อมโทรมลงหลังจากหลายปีของการลงทุนที่ไม่เพียงพอและการคว่ำบาตร โดยผลผลิตในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งต่ำกว่าระดับในอดีตมาก ช่องว่างระหว่างปริมาณสำรองและกำลังการผลิตที่ใช้ได้นี้เองที่เป็นเหตุผลว่าทำไมหุ้นกลุ่มพลังงานจึงสามารถเคลื่อนไหวได้ตามข่าวการเมือง แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงด้านอุปทานจริงจะใช้เวลาสักระยะกว่าจะเกิดขึ้นจริงก็ตาม
แนวทางของ EBC Financial Group ในการจัดการความเสี่ยงตามธีมนั้น มุ่งเน้นไปที่การช่วยเหลือลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในการติดตามการปรับราคาของตลาดผ่านดัชนีอ้างอิงที่มีความโปร่งใสและมีการซื้อขายอย่างกว้างขวาง แทนที่จะพยายามซื้อขายตามข่าวพาดหัวแต่ละรายการ ETF CFD เป็นหนึ่งในช่องทางดังกล่าว ซึ่งออกแบบมาเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของราคา ETF โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของกองทุนพื้นฐาน และสามารถใช้เพื่อแสดงมุมมองในทิศทางใดก็ได้ ขึ้นอยู่กับกฎระเบียบในท้องถิ่นและความพร้อมของผลิตภัณฑ์ สำหรับผู้อ่านที่ต้องการคำอธิบายอย่างง่าย ๆ เกี่ยวกับวิธีการทำงานนี้ EBC Financial Group ได้เผยแพร่คำอธิบายบนเว็บไซต์ของตนในหัวข้อ "ETF CFD อธิบาย: มันคืออะไรและทำงานอย่างไร"
คู่มือผลิตภัณฑ์ของ EBC ระบุว่า XLE.P (Energy Select Sector SPDR Fund) เป็นหนึ่งในตราสาร ETF ที่มีให้เลือกผ่าน EBC ซึ่งเป็นวิธีที่ชัดเจนในการติดตามว่าการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลต่อราคาในภาคพลังงานของสหรัฐฯ อย่างไร
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้เป็นการแนะนำหรือให้คำปรึกษาจาก EBC Financial Group และหน่วยงานทั้งหมดในเครือ ("EBC") การซื้อขายฟอเร็กซ์และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ด้วยมาร์จินมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกคน การขาดทุนอาจเกินกว่าเงินฝากของคุณ ก่อนทำการซื้อขาย คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงเป้าหมายการซื้อขาย ระดับประสบการณ์ และความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ และควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินอิสระหากจำเป็น สถิติหรือผลการลงทุนในอดีตไม่ได้รับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต EBC จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการเชื่อถือข้อมูลนี้
